Parataxis vai abrir o capital e formar um tesouro de Bitcoin de 640 milhões de dólares através de fusão SPAC

A Parataxis Holdings está a fundir-se com a SilverBox Corp IV numa aquisição de propósito especial que inclui a formação de uma empresa de tesouraria de Bitcoin negociada na NYSE avaliada em 640 milhões de dólares.

Num comunicado de imprensa recente, as duas empresas anunciaram que o acordo poderia "fornecer até 640 milhões de dólares em receitas brutas" para financiar uma estratégia de tesouraria de Bitcoin (BTC) listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque. Até 31 milhões de dólares em capital próprio no acordo serão utilizados para comprar Bitcoin imediatamente.

A empresa também explicou que a fusão incluirá um acordo de compra de ações que permitiria a emissão de até 400 milhões de dólares em linha de crédito de capital próprio.

A notícia da fusão conseguiu impulsionar o preço das ações da SilverBox Corp, aumentando-o em 1,32% nas vendas após o mercado. De acordo com a Yahoo Finance, o preço das ações da SBXD está agora em 10,74 dólares a 7 de agosto. Comparado com o desempenho das ações no mês passado, é um contraste acentuado com a queda de 3,37% que experimentou desde o início de julho.

A aquisição da SilverBox Corp IV através de um acordo SPAC permitirá à Parataxis listar-se publicamente na NYSE sob o símbolo PRTX, ganhando acesso ao mercado dos EUA.

Por sua vez, também permite à SilverBox aceder ao mercado sul-coreano, já que a empresa de investimento digital começou recentemente a operar sob um novo nome e a focar as suas operações no estabelecimento de uma reserva de BTC na Coreia.

A Parataxis planeia construir uma tesouraria de Bitcoin na Coreia do Sul

De acordo com o comunicado de imprensa, a fusão das duas empresas resultará finalmente numa empresa de tesouraria de BTC que visará especificamente os mercados dos EUA e da Coreia do Sul. Em junho de 2025, a Parataxis adquiriu a empresa sul-coreana de biotecnologia Bridge Biotherapeutics Inc., renomeando-a para Parataxis Korea com o objetivo de criar a primeira plataforma de tesouraria de Bitcoin do país.

Até agora, não muitas empresas sul-coreanas têm demonstrado interesse em seguir o modelo da Metaplanet e Strategy. No entanto, os ativos digitais têm ganho força na região devido ao apoio recente do atual presidente, Lee Jae-myung. Depois de Lee vencer as eleições presidenciais, prometeu permitir a legalização dos ETFs de Bitcoin spot este ano.

Existe dívida transferida no acordo?

De acordo com um documento Form 10-K apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos datado de dezembro de 2024, a SilverBox Corp IV não tem quaisquer dívidas pendentes transferidas para o SPAC.

No entanto, em junho de 2024, a empresa reportou 109.000 dólares em dívida corrente e obrigações de locação de capital, todas atribuíveis à nota promissória de patrocinador não paga. Foi posteriormente confirmado que esta dívida foi quitada no primeiro trimestre de 2025, pois não havia dívidas correntes ou obrigações de locação de capital listadas no balanço da empresa.

Quanto à Parataxis, não há indicação de que a empresa detenha qualquer dívida de longo prazo, empréstimos bancários ou obrigações de títulos públicos listados em comunicados de imprensa ou resumos. A única indicação de dívida é a Linha de Crédito de Capital mencionada no comunicado de imprensa no valor de 400 milhões de dólares.

No entanto, vale a pena notar que um ELOC não é uma dívida tradicional. Funciona como uma facilidade de crédito, dando à Parataxis a flexibilidade para emitir capital conforme necessário para financiar operações e expandir as participações em BTC.