KKR para Adquirir Arctos, Estabelecendo uma Nova Plataforma para Desportos, Soluções GP e Secundários numa Transação Estratégica Inicialmente Avaliada em 1,4 Mil Milhões de Dólares

A Arctos tornar-se-á uma unidade de investimento totalmente integrada da KKR

Espera-se que a transação seja acresciva por ação em métricas financeiras-chave imediatamente após o fecho

NOVA IORQUE–(BUSINESS WIRE)–A KKR & Co. Inc., uma empresa líder global de investimento, anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo para adquirir a Arctos Partners ("Arctos"), uma importante instituição de investimento em participações de franquias desportivas profissionais e líder em soluções de gestão de ativos para patrocinadores. A transação está avaliada em 1,4 mil milhões de dólares em contrapartida inicial, incluindo capital próprio sujeito a aquisição até 2033, mais até 550 milhões de dólares adicionais em capital próprio futuro vinculado ao preço das ações da KKR e a metas de desempenho específicas do negócio e com aquisição até 2031.

Fundada por Ian Charles e Doc O'Connor em 2019 e sediada em Dallas, Texas, a Arctos é a maior instituição de investimento em franquias desportivas profissionais e uma inovadora reconhecida no fornecimento de capital estratégico a empresas de gestão de ativos através de soluções estruturadas. A empresa gere aproximadamente 15 mil milhões de dólares em Ativos sob Gestão ("AUM") e fornece soluções personalizadas de crescimento e liquidez a franquias desportivas ("Arctos Sports") e gestores de ativos alternativos ("Arctos Keystone" ou "GP Solutions").

Charles e O'Connor, Sócios-Gerentes da Arctos, afirmaram: "A KKR é uma empresa de investimento global proeminente e está idealmente posicionada para nos ajudar a alcançar a visão que temos para a Arctos. Vemos uma tremenda oportunidade de servir melhor a indústria desportiva e a comunidade de patrocinadores, mas a chave para esse desbloqueio é uma parceria que proporcionará acesso a recursos estratégicos, financeiros e operacionais para acelerar os nossos negócios existentes. Ao mesmo tempo, seremos capazes de aproveitar a vasta gama de produtos e capacidades da KKR para estender e melhorar as nossas relações com ligas, equipas, GPs e patrocinadores. Através desta transação, tornar-nos-emos um parceiro ainda mais forte para os mercados e investidores que servimos, o que tem sido o nosso objetivo desde o início."

Joe Bae e Scott Nuttall, Diretores Executivos da KKR, afirmaram: "A Arctos criou uma plataforma distintiva e escalável em investimento desportivo e soluções de capital para gestores de ativos, e a equipa tem vasta experiência em mercados secundários—três áreas onde vemos oportunidades significativas a longo prazo. A equipa tem pontos fortes complementares, forte alinhamento cultural e uma abordagem empreendedora que se adequa bem à KKR. Estamos ansiosos por trabalhar em conjunto para construir uma plataforma que expanda oportunidades em todo o ecossistema da KKR."

Justificação Estratégica
A aquisição avança a estratégia da KKR de escalar a sua plataforma através da construção e aquisição de negócios complementares em grandes mercados endereçáveis onde a KKR tem a capacidade de ser líder. Trazer a Arctos para a KKR proporcionará acesso a capital e capacidades que impulsionarão o crescimento dos negócios existentes da Arctos, ao mesmo tempo que aprofunda as capacidades de sourcing e originação da KKR e expande a sua base de capital de longa duração.

• Equipa de Negócio e Gestão Excecional. Os Sócios-Gerentes Ian Charles e Doc O'Connor, apoiados por uma equipa de 76 pessoas, trazem décadas de experiência em desporto, soluções GP e mercados secundários. Charles é pioneiro e inovador no espaço de mercados secundários, tendo cofundado a primeira empresa de consultoria de mercado secundário, a Cogent Partners, e posteriormente passado mais de uma década na Landmark Partners, onde foi Sócio e ajudou a conceber e executar a estratégia de private equity da empresa. O'Connor traz mais de 40 anos de experiência e relações incomparáveis no ecossistema desportivo, tendo anteriormente servido como CEO da Madison Square Garden Company e, antes disso, como Sócio-Gerente da CAA, onde construiu o que se tornou o principal negócio mundial de agência de entretenimento e desporto diversificado.
• Liderança em Investimento Desportivo. A Arctos proporciona à KKR um ponto de entrada diferenciado no setor de participações em franquias desportivas, uma categoria caracterizada por valorização histórica e esperada a longo prazo e procura global crescente. A Arctos é a maior instituição de investimento em participações de franquias desportivas profissionais e a única empresa aprovada para propriedade de múltiplas equipas em todas as cinco principais ligas dos EUA (NBA, NFL, MLB, NHL, MLS). Com acesso à amplitude do negócio de gestão de ativos e conjunto de produtos da KKR, a Arctos terá mais formas de estabelecer parcerias estratégicas com equipas e proprietários.
• Plataforma de Soluções GP Escalada e em Crescimento. Como um dos cinco principais players em soluções GP, a plataforma Keystone da Arctos oferece soluções de capital flexíveis e não dilutivas para GPs em mercados privados. Este segmento do mercado mais amplo de financiamento de gestores e fundos cresceu rapidamente nos últimos anos e continua a expandir-se. Como parte da KKR, a Arctos poderá proporcionar aos GPs acesso a uma gama mais ampla de soluções de capital, com maior flexibilidade na estrutura, permanência e custo de capital.
• Nova Plataforma para Mercados Secundários e Soluções. O mercado secundário de private equity registou atividade recorde em 2025, com volumes liderados por LP e GP de aproximadamente 226 mil milhões de dólares, um aumento de 41% em relação a 2024 e uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 20% desde 2013. A experiência e liderança da Arctos fornecem uma base sólida e um caminho claro para a KKR construir e escalar um negócio líder em mercados secundários e soluções.
• Sourcing e Originação Melhorados. A Arctos expande significativamente o alcance do motor de originação e sourcing proprietário da KKR com sinergias complementares em private equity, crédito, infraestrutura, imobiliário, seguros e mercados de capitais. Utilizando estas fontes de capital, a Arctos também estará posicionada para expandir as suas relações existentes com ligas, equipas, GPs e patrocinadores.
• Distribuição Patrimonial e Institucional Melhorada. As classes de ativos de desporto e soluções GP ressoam fortemente com investidores de alto património líquido e massa afluente. A Arctos será igualmente capaz de aumentar a sua base de clientes em virtude de ter acesso à rede global, distribuição e capacidades de desenvolvimento de produtos da KKR.
• Espera-se aumentar os lucros e a base de capital de longa duração da KKR. Tendo em conta a transação, o capital perpétuo e de longa data representaria 53% dos 759 mil milhões de dólares de AUM da KKR.

Após o fecho, os Sócios-Gerentes da Arctos, Charles e O'Connor, juntarão-se à KKR como Sócios, e a equipa completa e operações da Arctos tornar-se-ão parte da KKR. A KKR formará um novo negócio de investimento, KKR Solutions, que será liderado por Charles. A KKR Solutions incluirá os negócios Sports e Keystone da Arctos e servirá como base de um negócio escalado de mercados secundários de múltiplas classes de ativos que a KKR construirá ao longo do tempo.

"Ian Charles é um dos líderes mais experientes no espaço de mercados secundários", acrescentaram Bae e Nuttall. "Conhecemos o Ian há mais de uma década e trabalhámos de perto com ele, incluindo na primeira transação estruturada de mercados secundários da KKR—um marco que acabou por lançar as bases para as nossas plataformas de Saúde e Crescimento Tecnológico, que hoje gerem mais de 17 mil milhões de dólares de capital. Com o histórico da equipa e história de inovação, sabemos que a Arctos é o parceiro certo para nos ajudar a construir uma franquia líder em desporto, soluções GP e mercados secundários."

Termos da Transação e Detalhes Adicionais

A KKR concordou em adquirir 100% da Arctos numa transação estratégica avaliada em 1,4 mil milhões de dólares em contrapartida inicial, incluindo capital próprio sujeito a aquisição até 2033, mais até 550 milhões de dólares adicionais em capital próprio futuro vinculado ao preço das ações da KKR e a metas de desempenho específicas do negócio e com aquisição até 2031.

A contrapartida inicial de 1,4 mil milhões de dólares consiste em 300 milhões de dólares em dinheiro, 900 milhões de dólares em capital próprio para os acionistas existentes da Arctos (com a parte da gestão da Arctos sujeita a aquisição até 2030) e 200 milhões de dólares de capital próprio adicional a ser alocado até 2028 e sujeito a aquisição até 2033.

Espera-se que a transação seja acresciva por ação em métricas financeiras-chave imediatamente após o fecho.

A transação está sujeita a aprovações regulatórias e de ligas desportivas específicas, bem como a condições de fecho habituais.

A KKR foi aconselhada pela Simpson Thacher como assessoria jurídica e pela Kirkland & Ellis como assessoria desportiva. A Arctos foi aconselhada pela Kirkland & Ellis como assessoria jurídica. A BofA Securities atuou como consultora financeira exclusiva da Arctos.

A KKR apresentou um 8-K e publicou uma apresentação acompanhante no seu website para os acionistas ordinários e analistas da KKR intitulada "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos". A apresentação está acessível no Centro de Investidores da KKR & Co. Inc. em https://ir.kkr.com/events–presentations/.

Sobre a KKR
A KKR é uma empresa líder global de investimento que oferece gestão de ativos alternativos, bem como soluções de mercados de capitais e seguros. A KKR visa gerar retornos de investimento atrativos seguindo uma abordagem de investimento paciente e disciplinada, empregando pessoas de classe mundial e apoiando o crescimento nas suas empresas de portfólio e comunidades. A KKR patrocina fundos de investimento que investem em private equity, crédito e ativos reais e tem parceiros estratégicos que gerem fundos de cobertura. As subsidiárias de seguros da KKR oferecem produtos de reforma, vida e resseguro sob a gestão do Global Atlantic Financial Group. As referências aos investimentos da KKR podem incluir as atividades dos seus fundos patrocinados e subsidiárias de seguros. Para informações adicionais sobre a KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), visite o website da KKR em www.kkr.com. Para informações adicionais sobre o Global Atlantic Financial Group, visite o website do Global Atlantic Financial Group em www.globalatlantic.com.

Sobre a Arctos
A Arctos é uma empresa de investimento privado concebida para catalisar o crescimento e desbloquear valor em mercados complexos, ilíquidos e subservidos. Fundada em 2019, os negócios de investimento da empresa abrangem private equity e ativos reais (Arctos Keystone) e franquias desportivas de primeira linha (Arctos Sports), fornecendo soluções de capital personalizadas, insights diferenciados e capacidades operacionais construídas propositadamente para líderes da indústria em ambos os mercados. A abordagem inovadora da empresa está ancorada pela sua plataforma única de investigação quantitativa e ciência de dados, Arctos Insights. A Arctos tem uma equipa de mais de 75 profissionais de investimento e operacionais com experiência em indústrias, geografias e ciclos económicos. A empresa está sediada em Dallas, com localizações de escritórios em Nova Iorque, Boston e Londres. Para mais informações, visite www.arctospartners.com ou a página da empresa Arctos no LinkedIn.

Declarações Prospetivas

Este comunicado de imprensa contém certas declarações prospetivas relativas à KKR, incluindo no que diz respeito aos fundos de investimento, e veículos e contas geridos pela KKR, companhias de seguros Global Atlantic e Arctos. As declarações prospetivas relacionam-se com expectativas, estimativas, crenças, projeções, planos e estratégias futuros, eventos ou tendências antecipados e expressões similares relativas a assuntos que não são factos históricos, incluindo no que diz respeito à proposta de aquisição da Arctos pela KKR e o efeito da aquisição no nosso negócio. Pode identificar estas declarações prospetivas pelo uso de palavras como "oportunidade", "perspetiva", "acreditar", "pensar", "esperar", "sentir", "potencial", "continuar", "pode", "deve", "procurar", "aproximadamente", "prever", "pretender", "irá", "planear", "estimar", "antecipar", "visibilidade", "posicionado", "caminho para", "convicção", "permite", a versão negativa destas palavras, outras palavras comparáveis ou outras declarações que não se relacionam estritamente com assuntos históricos ou factuais. Estas declarações prospetivas baseiam-se nas crenças, pressupostos e expectativas da KKR, mas estas crenças, pressupostos e expectativas podem mudar como resultado de muitos eventos ou fatores possíveis, nem todos conhecidos pela KKR ou dentro do seu controlo. Devido a vários riscos e incertezas, os eventos ou resultados reais podem diferir materialmente daqueles refletidos ou contemplados em tais declarações prospetivas. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Todas as declarações prospetivas referem-se apenas à data desta apresentação. A KKR não assume qualquer obrigação de atualizar quaisquer declarações prospetivas para refletir circunstâncias ou eventos que ocorram após a data desta apresentação, exceto conforme exigido por lei. Consulte o Apêndice da apresentação acompanhante intitulada "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos" e disponível no Centro de Investidores da KKR & Co. Inc. em https://ir.kkr.com/events–presentations/ para informações importantes adicionais sobre declarações prospetivas, incluindo os pressupostos e riscos relativos a projeções e estimativas de desempenho futuro. Informações sobre fatores que afetam a KKR, incluindo uma descrição de riscos que devem ser considerados ao tomar uma decisão de comprar ou vender quaisquer valores mobiliários da KKR, podem ser encontradas no Relatório Anual da KKR & Co. Inc. no Formulário 10-K para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2024, apresentado à SEC em 28 de fevereiro de 2025, e nas suas outras apresentações à SEC, que estão disponíveis em www.sec.gov.

Contactos

Investidores
Craig Larson
1-877-610-4910 (EUA) / 212-230-9410
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