Corretoras estão a perder clientes por ignorarem criptomoedas | Opinião

À medida que as criptomoedas saem das sombras, os clientes das corretoras estão mais interessados em investir em cripto do que nunca — quase todos os consultores financeiros pesquisados relatam que os clientes estão a perguntar sobre investimentos em cripto. Entre os investidores ricos, em particular, indivíduos de alto património líquido, este interesse é ainda mais forte — em média, eles já colocam cerca de 15% dos seus portfólios em ativos alternativos como criptomoedas.

No entanto, surpreendentemente, muitas corretoras continuam a tratar cripto como um negócio especulativo, raramente utilizando-a além dos invólucros de ETF. Apenas 35% delas atualmente oferecem acesso direto a cripto, mas é um fracasso estratégico para os outros 65%...

A distribuição é a única peça que falta

Alguns podem pensar que as corretoras estão hesitantes porque a tecnologia ainda não está pronta, o que não é verdade. Os sistemas para negociar e manter cripto já estão implementados. Na verdade, as ferramentas hoje são mais seguras e avançadas do que nunca.

Plataformas de cripto confiáveis seguem fortes protocolos de segurança que vão além dos padrões tradicionais. Estes incluem custódios regulamentados — fornecedores de armazenamento seguro protegidos ainda melhor que bancos com encriptação multicamada. Além disso, eles possuem apólices de seguro que cobrem quase todos os riscos, incluindo até mesmo os cibernéticos.

Existem também sistemas de negociação avançados feitos especialmente para grandes instituições. Estes sistemas podem executar ordens muito rapidamente, usar tecnologia inteligente para encontrar os melhores preços em diferentes blockchains e conectar-se a grandes fontes de liquidez de criptomoeda para melhorar as opções de negociação. Eles fornecem gestão de risco em tempo real e, recentemente, começaram até a usar IA para rastrear atividades incomuns e ajustar limites. Então, tudo parece estar pronto e apenas aguarda para ser configurado pelas corretoras também.

A parte legal também não fica para trás. As regulamentações de cripto estão a desenvolver-se rapidamente agora, pois o tema recebeu muita atenção a nível estatal. Os Estados Unidos e a União Europeia já criaram leis separadas para criptomoedas — a Europa aprovou a Regulamentação de Mercados em Cripto-Ativos e removeu os ativos cripto do canto exótico, e os EUA também deram um grande passo, assinando uma importante lei cripto, o GENIUS Act. 

Ao mesmo tempo, é importante entender que estas leis estão em estágio inicial de desenvolvimento, então pode haver deficiências. No entanto, não há necessidade de encarar isso negativamente; pelo contrário, quaisquer melhorias no ambiente devem ser percebidas como uma oportunidade para ganhar vantagem competitiva.

Acesso a ETF não é acesso completo

Outra declaração comum das corretoras é que elas realmente oferecem cripto. Na verdade, o que vendem são investimentos em Bitcoin através de ETFs. No entanto, elas frequentemente esquecem que essa abordagem distrai da própria essência do investimento em cripto.

Embora os ETFs sejam realmente convenientes para modelagem de portfólio, eles eliminam muitas das características únicas da criptomoeda: sem negociação constante a qualquer hora do dia, sem oportunidade de participar em staking, e é impossível mover ativos para a blockchain ou experimentar novas redes independentemente.

Assim, investir através de ETFs é o método mais passivo e "desfocado" de propriedade, que não dá aos investidores controle total sobre sua cripto. Os proprietários de tais ETFs não se tornam os verdadeiros donos da criptomoeda, e privam o titular da possibilidade de diversificar o portfólio. Se, antes, cripto era considerada muito volátil, agora é uma ótima ferramenta não apenas para diversificação, mas também para receber rendimento adicional: cerca de 70% dos portfólios que incluíam criptomoedas superaram aqueles sem em termos de Índice de Sharpe.

O mercado está avançando

O mercado de criptomoedas está atraindo investidores tão rapidamente que até ex-céticos estão embarcando. De acordo com o Goldman Sachs, cerca de 15% dos family offices (tradicionalmente considerados conservadores) já têm alguma exposição a ativos cripto, e mais da metade está pensando em entrar no mercado num futuro próximo. \

À medida que o interesse cresce, os investidores estão começando a superar aplicativos básicos de negociação. Eles querem mais recursos, especialmente aqueles que têm muitos dígitos em suas contas bancárias, porque gerenciar um portfólio cripto multimilionário através de um aplicativo de telefone não parece mais profissional.

O que isso significa na prática é uma evolução notável na procura, já que os investidores não estão mais limitados a comprar apenas Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) — há uma necessidade de variedade e um nível institucional de suporte, assim como os ricos obtêm para ações ou títulos. 

Seus interesses cobrem uma gama mais ampla de ativos: desde tokens de média capitalização e stablecoins até projetos DeFi, e até novas áreas como tokens relacionados à IA. Com tal expansão do portfólio, os requisitos também estão crescendo — eles querem ter ferramentas de gestão de risco ao mesmo nível do setor financeiro tradicional. Além disso, clientes grandes esperam planejamento tributário cuidadoso e relatórios precisos de rentabilidade. 

A parte mais interessante aqui é que se os investidores ricos não conseguem o que precisam de seus consultores ou corretoras, eles não ficam esperando. Já 42% dos clientes de riqueza do Reino Unido dizem que planejam investir em cripto fora de seus relacionamentos financeiros regulares com suas corretoras. É uma mensagem clara para gestores financeiros: ou você se adapta ou sai.

Ignorar cripto significa perder clientes

Goste ou não, a história financeira sempre mostrou que as preferências dos ricos moldam a direção de toda a indústria. O que começa com multimilionários logo se torna o novo padrão para todos os outros. O mesmo caso ocorreu com as primeiras ações de tecnologia nos anos 2000, e agora elas são parte de muitos portfólios.

Hoje, cripto está seguindo o mesmo caminho. Corretoras que se adaptam agora ganharão lealdade a longo prazo. Aquelas que continuam a resistir verão seus clientes deixá-las.

Anthony Agoshkov

Anthony Agoshkov é co-fundador da Marvel Capital, uma empresa proprietária de negociação algorítmica especializada em estratégias de negociação de alta frequência, ou HFT. Ele é um executivo de nível C experiente com mais de 10 anos de experiência na indústria de negociação e gestão de ativos.