Clientes da FTX alegam que Fenwick & West desempenhou função chave na fraude da bolsa em processo judicial alterado

Clientes insatisfeitos da agora extinta exchange de criptomoedas FTX propuseram alterar o seu processo contra a Fenwick & West, antiga consultora jurídica da exchange, citando novas evidências de que a empresa desempenhou um papel fundamental no colapso da exchange.

Os clientes da FTX apresentaram o processo alterado no tribunal em 11 de agosto, alegando que evidências do julgamento criminal de Sam Bankman-Fried e dos procedimentos de falência da FTX mostram que a Fenwick estava profundamente envolvida "nos aspectos mais importantes de por que e como a fraude da FTX foi realizada."

Eles argumentaram que o fracasso da exchange não foi apenas resultado de má conduta interna, mas também das estruturas legais criadas e aprovadas pela Fenwick.

O que alega o processo alterado?

A Fenwick forneceu "assistência substancial" à FTX ao projetar e endossar arranjos corporativos que permitiram o desvio de biliões de dólares em fundos de clientes, disse o grupo em seu processo proposto.

Eles acusaram a empresa de representar "empresas conflituosas" entidades relacionadas à FTX, como a empresa de negociação Alameda Research e sua subsidiária North Dimension, que "propositadamente não tinham salvaguardas" para prevenir o uso indevido de ativos, o que o grupo argumenta ter sido um fator central no colapso da FTX.

Os queixosos dizem que ex-executivos da FTX, Nishad Singh, Gary Wang e Caroline Ellison, testemunharam que a Fenwick sabia sobre empréstimos impróprios, declarações falsas e o uso indevido de fundos de clientes, e até aconselhou sobre maneiras de escondê-lo.

Singh supostamente disse ao tribunal que informou a Fenwick sobre essas ações e, por sua vez, "a Fenwick aconselhou sobre como facilitar e esconder esses mesmos atos", observou o processo.

Descobertas de um examinador independente na falência da FTX também estão incluídas no processo.

O examinador, após revisar mais de 200.000 documentos — muitos envolvendo a Fenwick — supostamente concluiu que o escritório de advocacia tinha "relações excepcionalmente próximas" com a liderança da FTX e estava "profundamente entrelaçado" na maioria dos aspectos de sua irregularidade e acusou a Fenwick de criar entidades fantasmas para mascarar transferências de ativos e de configurar chats Signal com auto-exclusão usados pelos executivos da FTX.

Os queixosos também acusaram o escritório de advocacia de implementar "outras práticas de ocultação que reguladores e promotores posteriormente citaram como obstrução" e de saber que essas ações "enganariam investidores e reguladores."

O processo introduz duas novas reivindicações sob as leis de valores mobiliários da Flórida e da Califórnia sobre o alegado papel da Fenwick nas vendas de Token FTX.

"A Fenwick, através de seus advogados e sob sua direção, desempenhou um papel ativo na concepção, promoção e facilitação da venda de valores mobiliários não registrados na forma de YBAs, tokens FTT e interesses em outros instrumentos controlados pela FTX para residentes da Flórida", diz um trecho do processo.

Fenwick & West em processos anteriores

Os laços da Fenwick com a FTX surgiram em várias ocasiões durante o julgamento de Bankman-Fried no final de 2023. O ex-CEO testemunhou que a empresa, juntamente com o conselho jurídico interno da FTX, lidou com trabalhos jurídicos críticos, como acordos de agente de pagamento para contas bancárias da North Dimension da Alameda — através das quais os depósitos dos clientes da FTX foram encaminhados. 

Bankman-Fried disse ao tribunal que os advogados da Fenwick sabiam que os membros internos da FTX estavam usando chats criptografados com auto-exclusão, e disse que ele dependia fortemente de seus conselhos jurídicos e de outros consultores.

A Fenwick, em uma moção de setembro de 2023 para arquivar o caso, argumentou que não poderia ser culpada pelas ações de um cliente quando seu trabalho estava dentro dos limites da representação, e negou todas as alegações no processo original do grupo.