Ações da NVIDIA Disparam com Impulso de $660B, Mas Riscos Ainda Pairam

Principais Insights

• O preço das ações da NVIDIA subiu no pré-mercado à medida que os investidores celebravam os recentes lucros dos principais clientes.
• As 4 maiores empresas dos EUA planeiam gastar 660 mil milhões de dólares em despesas de capital este ano.
• No entanto, a análise técnica sugere que as ações continuarão a cair no curto prazo.

As ações da NVIDIA recuperaram na sexta-feira. Os investidores impulsionaram o rali ao reagir positivamente aos planos de gastos das principais empresas norte-americanas. O aumento refletiu uma confiança renovada no setor tecnológico.

As ações da NVDA subiram mais de 3% no pré-mercado, recuperando algumas das perdas registadas no início da semana.

Preço das Ações da NVIDIA Salta à Medida que as Grandes Tecnológicas Planeiam Boom de Gastos em IA

As maiores empresas dos EUA planeiam aumentar os gastos em IA este ano. Estão a investir ativamente para fortalecer a sua vantagem tecnológica. Este movimento estende uma tendência de longa data de crescentes investimentos em IA.

Amazon, Google, Microsoft e Meta planeiam gastar 660 mil milhões de dólares em projetos de capital este ano. Os seus orçamentos marcam um aumento acentuado em relação aos níveis do ano passado. O aumento destaca a sua entrada agressiva na expansão de IA e infraestrutura.

A Amazon planeia gastar impressionantes 200 mil milhões de dólares, 50 mil milhões de dólares a mais do que os analistas esperavam. A Google planeia gastar 185 mil milhões de dólares, enquanto a Meta Platforms e a Microsoft planeiam gastar 135 mil milhões de dólares e 150 mil milhões de dólares.

Estes planos de gastos beneficiarão a NVIDIA, uma empresa que fabrica os chips mais avançados da indústria. Com base nestes números, os analistas provavelmente subestimam a receita da NVIDIA.

As ações da NVIDIA poderão beneficiar à medida que os lucros reais superam as previsões atuais. Os investidores podem elevar o preço das ações assim que os resultados confirmem um crescimento mais forte.

A estimativa média entre os analistas é que a receita da NVIDIA passará de 213 mil milhões de dólares em 2025 para 324 mil milhões de dólares este ano. Os seus lucros por ação deverão saltar de 4,69 dólares para 7,6 dólares. A NVIDIA tem um longo histórico de superar as estimativas dos analistas.

O aumento da receita será muito maior assim que os Estados Unidos concluírem a sua revisão das vendas de chips H200 para a China. Se isto acontecer, a NVIDIA previu que começará a faturar mais de 50 mil milhões de dólares por ano no país.

No entanto, a receita real será menor, uma vez que os funcionários de Pequim estão a estabelecer quotas sobre o número de chips que as empresas podem comprar. Por exemplo, empresas como Tencent, ByteDance e Alibaba foram autorizadas a importar 400 mil chips.

As Ações da NVDA Ainda Enfrentam Riscos Importantes

As despesas de capital planeadas apoiam as perspetivas de crescimento da NVIDIA. No entanto, os investidores enfrentam riscos como o aumento da concorrência e potenciais desafios regulamentares. O desempenho das ações da NVDA também pode ser pressionado pela volatilidade do mercado e pelas tendências de procura em mudança.

Primeiro, há preocupações de que estejamos numa bolha de IA. Alguns analistas populares alertaram para isto, observando que o otimismo atual sobre a indústria não é lógico. Um bom exemplo disto é a OpenAI, uma empresa deficitária que celebrou negócios no valor de mais de 1 bilião de dólares.

A OpenAI representa a maior parte dos gastos planeados por algumas das maiores empresas dos EUA. Por exemplo, a Microsoft revelou que a OpenAI representa 45% da sua carteira de encomendas de 625 mil milhões de dólares. A OpenAI também é responsável pela maior parte da carteira de encomendas pendentes da Oracle.

Segundo, há uma probabilidade de que estas empresas comecem a reduzir os seus gastos em IA devido à recente ação das ações. O preço das ações da Amazon caiu mais de 10% após revelar os seus planos de gastos em IA. Da mesma forma, as ações da Microsoft despencaram mais de 30% desde os seus máximos históricos.

Os investidores estão preocupados por não estarem a ver os resultados dos gastos em IA. Por exemplo, a receita da AWS da Microsoft recuou no último trimestre.

Além disso, há o risco de que todas estas empresas estejam a construir os seus próprios chips ASIC. É um movimento que as levará a reduzir a sua dependência dos chips da NVIDIA.

Análise Técnica do Preço das Ações da NVIDIA

O gráfico diário revela que as ações da NVIDIA caíram de forma constante nos últimos meses. A ação do preço confirma que entrou num mercado de baixa. As ações da NVDA enfrentam agora um impulso descendente e cautela dos investidores. Caiu mais de 20% desde o seu máximo histórico.

As ações subiram mais de 3% no pré-mercado à medida que os investidores celebravam os gastos CAPEX dos seus maiores clientes.

No entanto, as ações permanecem abaixo do nível de Retração de Fibonacci de 23,6% em 182 dólares. Também se moveram abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias.

Mais notavelmente, formou um padrão de ombro-cabeça-ombro, um sinal comum de reversão bearish. O Índice de Força Relativa (RSI) também está a apontar para baixo.

Portanto, o cenário mais provável é que as ações continuem a cair, potencialmente até ao nível de Retração de Fibonacci de 50% em 150 dólares. Uma queda abaixo de 150 dólares levá-la-á a mover-se para o nível de retração de 61,8% em 134 dólares.

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