Atualização Diária do Mercado: Futuros de Ações Estáveis enquanto Rally do Bitcoin Estagna Perto dos $70.000

TLDR

• A recuperação do Bitcoin desde os baixos 60.000$ estagnou perto dos 70.000$, com os traders a vê-la como um recuo de mercado de baixa em vez de uma nova tendência de alta
• O Índice de Medo e Ganância das Criptos atingiu 6 durante o fim de semana, igualando os níveis da queda da FTX em 2022, antes de recuperar para 14
• O Volume de Negociação nas principais exchanges de criptomoedas caiu cerca de 30% desde o final de 2025, com os volumes spot mensais a cair de 1 trilião de dólares para 700 mil milhões de dólares
• Os futuros das Ações dos EUA mantiveram-se estáveis na terça-feira depois de o Dow atingir outro recorde acima de 50.000, enquanto o S&P 500 se aproxima do seu próprio máximo histórico
• Os investidores aguardam dados económicos fundamentais esta semana, incluindo vendas a retalho na terça-feira, o relatório de emprego de janeiro na quarta-feira e o Índice de preços ao consumidor (IPC) na sexta-feira

Os futuros das ações mantiveram-se estáveis na manhã de terça-feira, enquanto Wall Street fez uma pausa depois de o Dow Jones Industrial Average estabelecer outro recorde acima de 50.000. Os contratos do Dow, S&P 500 e Nasdaq 100 foram negociados perto da linha de base após a sessão positiva de segunda-feira.

O S&P 500 avançou cerca de 0,5% na segunda-feira e está a uma curta distância do seu próprio máximo histórico. O Nasdaq Composite superou com um salto de 0,9%, com as ações de tecnologia a liderar o rally.

A recente recuperação do Bitcoin encontrou resistência em torno dos 70.000$ depois de a criptomoeda ter caído para os baixos 60.000$ na semana passada. Os traders veem agora a recuperação como um recuo de mercado de baixa clássico, em vez do início de uma tendência de alta sustentável.

A criptomoeda caiu brevemente abaixo dos 60.000$ numa venda acentuada na semana passada antes de recuperar para os 70.000$ durante o fim de semana. No entanto, o momentum desvaneceu-se desde então, à medida que os compradores encontraram resistência de investidores que procuram sair a melhores preços.

O analista de mercado chefe da FxPro, Alex Kuptsikevich, alertou que uma oferta elevada poderia desencadear outro teste do suporte chave em torno da média móvel de 200 semanas e da área dos 60.000$. Ele observou que o momentum de recuperação perdeu força durante o fim de semana depois de encontrar pressão de venda perto do nível de capitalização de mercado de 2,4 triliões de dólares.

O sentimento atinge mínimos de vários anos

O Índice de Medo e Ganância das Criptos caiu para 6 durante o fim de semana, atingindo os mesmos níveis observados durante a queda liderada pela FTX em 2022. O índice recuperou desde então para 14 no final de segunda-feira, mas permanece em níveis que Kuptsikevich chamou de "demasiado baixos para compras confiantes".

Os dados de negociação revelam um recuo de mercado amplo na participação. O Volume Total de Negociação agregado nas principais exchanges centralizadas diminuiu cerca de 30% desde outubro e novembro, de acordo com a empresa de análise Kaiko.

Os volumes spot mensais caíram de cerca de 1 trilião de dólares para a faixa de 700 mil milhões de dólares. A empresa afirmou que a participação de retalho tem vindo a diminuir, com os traders a deixar gradualmente o mercado em vez de serem forçados a sair todos de uma vez.

Condições de Baixa Liquidez mais finas significam que uma pressão de venda modesta pode produzir movimentos de preços desproporcionais. Esta dinâmica desencadeia stop-outs e liquidações adicionais, criando um ciclo de feedback que faz com que a ação do preço pareça desordenada.

Padrão do ciclo de Halving do Bitcoin

A Kaiko enquadrou o recuo de mercado atual dentro do padrão familiar do ciclo de Halving do Bitcoin de quatro anos. O Bitcoin atingiu um pico em torno de 126.000$ no final de 2025 e início de 2026 antes de retroceder acentuadamente.

O recuo de mercado para a zona de 60.000$ a 70.000$ representa um Máximo drawdown (MDD) de aproximadamente 50% em relação a esses máximos. A empresa observou que, historicamente, esses fundos podem levar meses a desenvolver-se e frequentemente apresentam múltiplos rallies falhados.

A capacidade do Bitcoin de manter a área dos 60.000$ permanece o indicador chave para a direção do mercado. Se os compradores continuarem a defender este nível, o mercado pode estabelecer-se num padrão de consolidação instável.

Se o suporte falhar, a mesma dinâmica de Baixa Liquidez que alimentou a recente liquidação pode retornar rapidamente. Este risco aumenta se as condições macro mais amplas permanecerem desfavoráveis para ativos de risco.

As ações de tecnologia estenderam o momentum da recuperação da semana passada na segunda-feira. Os investidores parecem ter recuperado alguma confiança após preocupações recentes em torno de software e ações de tecnologia de megacapitalização.

A temporada de lucros continua com a Coca-Cola a reportar antes da abertura do mercado de terça-feira e a Ford após o fecho. Os investidores também estão à espera de novos dados de vendas a retalho previstos para a manhã de terça-feira.

O relatório de emprego de janeiro chega na quarta-feira e será acompanhado de perto após os relatórios da semana passada que mostraram um enfraquecimento no mercado de trabalho. A leitura do Índice de preços ao consumidor (IPC) está prevista para sexta-feira para fornecer dados de inflação atualizados.

O ouro e o Bitcoin permanecem no radar dos investidores à medida que tentam estabilizar após o acentuado recuo de mercado da semana passada. Um analista descreveu a volatilidade de preços recente do Bitcoin como uma "crise de confiança" para o mercado de Criptomoeda.

A publicação Daily Market Update: Stock Futures Steady as Bitcoin Rally Stalls Near $70,000 apareceu primeiro em CoinCentral.