Robinhood reporta receitas do Q4 de $1,28 mil milhões, um aumento de 27% face ao ano anterior

A Robinhood divulgou os resultados do 4º trimestre de 2025, e os números foram absolutamente massivos. A receita saltou 27% para 1,28 mil milhões de dólares, com uma grande parte proveniente da atividade de negociação e subscrições.

Não foi apenas um trimestre aleatoriamente bom para os rapazes, Vlad e Baiju. O ano inteiro foi enorme, já que a receita anual atingiu 4,5 mil milhões de dólares, um aumento de 52% em comparação com 2024, de acordo com o relatório.

O rendimento líquido da Robinhood para o 4º trimestre foi de 605 milhões de dólares, abaixo dos 916 milhões de dólares do ano passado, apenas porque 2024 incluiu uma reversão fiscal de 424 milhões de dólares. O lucro por ação foi de 0,66 dólares, comparado com 1,01 dólares no ano passado, novamente por causa dessa mesma reversão. As despesas operacionais aumentaram 38% para 633 milhões de dólares, principalmente devido a mais gastos em marketing e aquisições. O EBITDA ajustado subiu 24% para 761 milhões de dólares.

Negociação, subscrições e receita de juros impulsionaram a receita da Robinhood

A receita baseada em transações da Robinhood totalizou 776 milhões de dólares, um aumento de 15%. A negociação de opções gerou 314 milhões de dólares, um aumento de 41%. A negociação de ações atingiu 94 milhões de dólares, um aumento de 54%. E outras receitas de transações explodiram para 147 milhões de dólares, mais do que triplicando. O único ponto fraco foi a negociação de cripto, que caiu 38% para 221 milhões de dólares.

A receita líquida de juros da Robinhood foi de 411 milhões de dólares, um aumento de 39%, impulsionada por ativos geradores de juros e mais atividade em empréstimo de títulos. Outras receitas duplicaram para 96 milhões de dólares, com as subscrições do Robinhood Gold a gerarem 50 milhões de dólares, um aumento de 56%.

Mais pessoas inscreveram-se e começaram a usar a aplicação. As contas financiadas aumentaram 7% para 27 milhões, e as contas de investimento cresceram 8% para 28,4 milhões. O ativo total da plataforma saltou 68% para 324 mil milhões de dólares, graças aos depósitos líquidos, aquisições e rally do mercado de ações.

Os depósitos líquidos da Robinhood para o 4º trimestre totalizaram 15,9 mil milhões de dólares, enquanto os depósitos anuais atingiram 68,1 mil milhões de dólares, um aumento de 35% em relação ao ano passado.

A receita média por utilizador subiu 16% para 191 dólares. O dinheiro em caixa manteve-se estável em 4,3 mil milhões de dólares. A empresa recomprou 100 milhões de dólares em ações no 4º trimestre, totalizando 0,8 milhões de ações a uma média de 119,86 dólares.

Desde o lançamento do programa, a Robinhood recomprou 910 milhões de dólares em ações, ou 22 milhões de ações a um preço médio de 40,64 dólares.

Novos produtos e funcionalidades de reforma expandiram-se pela plataforma

2025 foi o ano em que a Robinhood avançou para novo território. Lançou Prediction Markets, onde os utilizadores negociaram mais de 12 mil milhões de contratos de eventos.

Para escalar isso, criou a Rothera, uma joint venture com a Susquehanna, e comprou a MIAXdx em janeiro de 2026 para construir a sua própria bolsa licenciada. Também atualizou o seu assistente de investimento de IA, Cortex, e adicionou mais ferramentas para traders.

Em novembro, foi introduzida a venda a descoberto, e os utilizadores já negociaram milhares de milhões em volume. A empresa também lançou novas ferramentas para investimento a longo prazo. O Robinhood Gold atingiu 4,2 milhões de subscritores, um aumento de 58%.

Os ativos de reforma sob custódia mais do que duplicaram para 26,5 mil milhões de dólares, distribuídos por 1,8 milhões de contas. Os utilizadores receberam mais de 500 milhões de dólares em contribuições correspondentes. O Robinhood Strategies cresceu para 200 000 clientes, com 1,3 mil milhões de dólares em ativos. O Robinhood Banking também foi lançado para subscritores Gold. No final de janeiro de 2026, 20 000 utilizadores tinham depositado 300 milhões de dólares.

Expansão global, negociação de cripto e novos dados para janeiro de 2026

Fora dos EUA, a Robinhood cresceu rapidamente. Lançou um ISA de ações e participações no Reino Unido, o pedido mais frequente dos utilizadores britânicos. Na Europa, o número de Stock Tokens saltou para 2000. Os volumes da Bitstamp mais do que duplicaram desde que a Robinhood a comprou em junho passado.

A Robinhood também assinou acordos para adquirir uma corretora e plataforma de cripto na Indonésia, aumentando a sua presença na Ásia.

Os dados de volume de negociação foram impressionantes. O volume nocional de ações atingiu 710 mil milhões de dólares no 4º trimestre, um aumento de 68%. Os contratos de opções negociados foram 659 milhões, um aumento de 38%. O volume de negociação de cripto totalizou 82 mil milhões de dólares, com a Bitstamp a contribuir com 48 mil milhões de dólares, enquanto a aplicação Robinhood geriu 34 mil milhões de dólares, uma queda de 52%.

Os empréstimos de margem da Robinhood cresceram para 16,8 mil milhões de dólares, um aumento de 113%. Os saldos de cash sweep aumentaram 26% para 32,8 mil milhões de dólares. Os contratos de eventos atingiram 8,5 mil milhões.

Apenas para janeiro de 2026, a Robinhood registou 4,5 mil milhões de dólares em depósitos líquidos. Os empréstimos de margem atingiram 18,4 mil milhões de dólares, um aumento de 121%. O volume de ações atingiu 227 mil milhões de dólares, e os contratos de opções totalizaram 200 milhões. A negociação de cripto atingiu 22,9 mil milhões de dólares, com a Bitstamp a 14,2 mil milhões de dólares e a aplicação Robinhood a 8,7 mil milhões de dólares. Os contratos de eventos negociados foram 3,4 mil milhões.

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