Após PicPay puxar fila de IPO, Agibank estreia na Bolsa de Nova York

Poucos dias após o PicPay quebrar o jejum de quatro anos sem empresas brasileiras abrirem capital em bolsas de valores por meio de ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês), a fintech Agibank anunciou a sua chegada à Bolsa de Nova York, com ações precificadas em US$ 12 por papel.

Considerando o exercício do lote adicional, a captação chegou a US$ 276 milhões. As ações passam a ser negociadas nesta quarta-feira (11) sob o ticker AGBK.

A operação inclui 20 milhões de ações ordinárias Classe A. E os coordenadores da oferta têm ainda uma opção de 30 dias para adquirir até 3 milhões de papéis adicionais pelo mesmo valor definido no IPO.

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Os recursos captados, segundo a fintech, serão destinados à expansão da concessão de crédito e possíveis aquisições de empresas de tecnologia.

Agibank precisou de mudanças para viabilizar o IPO

Para seguir com a transação, o Agibank precisou promover alguns ajustes na estrutura. A faixa indicativa de preço foi reduzida para US$ 12 a US$ 13, depois de ter sido proposta inicialmente entre US$ 15 e US$ 18.

Segundo o Valor Econômico, a fintech promoveu a mudança após o mau humor do mercado financeiro no exterior e a recepção negativa dos papéis do PicPay, que caíram quase 15% desde a estreia em Nova York.

O número de ações ofertadas pelo Agibank também foi cortado pela metade, e a oferta passou a ser totalmente primária. Após a reformulação, os fundos Vinci Compass e Lumina seguem como acionistas da instituição.

Diferentemente do PicPay, que contou com o apoio da gestora Bycicle na estreia em Nova York, o Agibank não teve um investidor âncora.

Números do Agibank

Fundado em 1999 por Marciano Testa, ainda sob o nome Agiplan, o banco reúne atualmente 6,4 milhões de clientes ativos.

Nos nove primeiros meses de 2025, a instituição registrou receita de R$ 9,9 bilhões e lucro de R$ 1 bilhão. A carteira de crédito alcança R$ 34,5 bilhões, enquanto a rede física soma 1,1 mil pontos de atendimento.

Em 2024, o Agibank recebeu um aporte de R$ 400 milhões da Lumina Capital, fundo de private equity liderado por Daniel Goldberg, em uma transação que avaliou a companhia em R$ 9,3 bilhões. A Vinci Compass já integrava o grupo de investidores estratégicos desde 2020.

O banco também lidou, no fim do ano passado, com a suspensão de novos empréstimos consignados do INSS. Esse tipo de crédito, em que as parcelas são descontadas diretamente do benefício, representava 9% da carteira da instituição no terceiro trimestre.

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Estiagem de 4 anos no mercado de capitais

A transação do Agibank é a segunda abertura de capital de uma empresa brasileira após um período de mais de quatro anos sem operações do tipo, ambas realizadas nos Estados Unidos.

A expectativa é que o mercado local também registre novas ofertas de ações ao longo deste ano.

A oferta do Agibank foi coordenada por Goldman Sachs, Morgan Stanley e Citi, com participação adicional de BTG Pactual, Itaú BBA, Bradesco BBI, Santander, Société Générale e XP.

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