Brasileiros batem recorde em ETFs e ações de tecnologia nos EUA

O mercado financeiro brasileiro atravessa uma transição estrutural profunda, impulsionada pela maturidade dos investidores locais e pela busca por diversificação global. Em janeiro de 2026, esse movimento consolidou-se com números recordes tanto na negociação direta no exterior quanto no mercado doméstico de BDRs de ETFs.

A diversificação como estratégia central

Os brasileiros que investem diretamente nos Estados Unidos estão refinando suas alocações. Embora as ações de tecnologia, como NVIDIA (NVDA) e Microsoft (MSFT), continuem no topo das preferências, o mês de janeiro revelou um apetite crescente por ativos defensivos e alternativos.

A busca por proteção e diversificação levou investidores a aportarem em:

• Metais Preciosos: ETFs de prata física (SLV) e ouro (GLD, BIAU) ganharam destaque como reservas de valor.
• Renda Fixa Americana: Fundos como o SGOV (títulos do Tesouro de curtíssimo prazo) e TFLO (taxa flutuante) tornaram-se pilares para a estabilidade da carteira.
• Criptoativos: O IBIT (iShares Bitcoin Trust) consolidou-se entre os mais negociados, refletindo a aceitação do Bitcoin como classe de ativo institucional.

Essa mudança de mentalidade ecoa a filosofia de John Bogle, que revolucionou o mercado ao defender que a diversificação ampla por meio de índices é a forma mais eficiente de capturar o crescimento econômico no longo prazo.

O salto dos BDRs de ETFs no Brasil

No cenário doméstico, os BDRs de ETFs (títulos emitidos no Brasil que representam cotas de fundos estrangeiros) apresentaram um desempenho explosivo. O volume negociado saltou de R$ 1,4 bilhão em dezembro para R$ 2,6 bilhões em janeiro de 2026.

A base de investidores acompanhou esse ritmo, expandindo-se para 46,8 mil pessoas. Desse total, investidores institucionais detêm 74,5% da custódia, enquanto a pessoa física já ocupa 21,5% do mercado. Os ativos que lideraram esse giro foram o BSLV3 (prata), com 38% do total, seguido pelo BIAU3 (ouro) e BEEM3 (mercados emergentes).

O futuro da indústria e o papel do assessor

Apesar do crescimento, o Brasil ainda tem um vasto campo para expansão. Enquanto a indústria global de ETFs já supera US$ 12 trilhões em ativos, o mercado brasileiro encerrou 2025 com aproximadamente R$ 90 bilhões sob gestão.

Para Fábio Murad, CEO da SpaceMoney, este cenário reforça que a dolarização e o uso de instrumentos eficientes são essenciais para evitar a “ilusão do crescimento local”, garantindo que o patrimônio do investidor não seja corroído pela desvalorização cambial ou inflação interna.

A pesquisa com escritórios de assessoria revela que 75% deles já oferecem ETFs, mas o uso ainda é superficial, muitas vezes limitado a índices tradicionais como o S&P 500 (IVVB11) ou Ibovespa (BOVA11). A transição para modelos de remuneração por fee fixo (taxa fixa sobre o patrimônio) promete ser o ponto de inflexão: 76% dos escritórios pretendem adotar ou ampliar esse modelo, o que elimina conflitos de interesse e favorece o uso de ETFs por sua previsibilidade e baixo custo.