Compound (COMP) tăng 23% nhưng có nguy cơ điều chỉnh mạnh?

COMP vừa tăng 23% nhưng đồng thời chạm biên trên của kênh giảm dài hạn, một tín hiệu kỹ thuật thường gợi ý khả năng đảo chiều giảm.

Khối lượng giao dịch tăng vọt cho thấy dòng tiền đang tập trung vào Compound, nhưng các chỉ báo quá mua và vùng kháng cự gần khiến nhiều nhà giao dịch đặt cược vào một nhịp điều chỉnh ngắn hạn.

Giá COMP đang test kháng cự của kênh giảm dài hạn

COMP đã bật tăng mạnh lên vùng biên trên kênh giảm, nơi trước đây thường kích hoạt đảo chiều, vì vậy rủi ro điều chỉnh đang tăng nếu không phá vỡ xu hướng.

Trong phiên gần nhất, Compound (COMP) tăng khoảng 23% trước khi điều chỉnh, giao dịch quanh 20,51 USD sau khi lập đỉnh trong ngày 22,84 USD. Song song, khối lượng giao dịch tăng 502% lên 307,95 triệu USD, phản ánh mức độ tham gia cao của thị trường trong nhịp tăng.

Trên khung ngày, COMP được mô tả là đang nằm trong một kênh giảm (descending channel) kéo dài, bắt đầu từ tháng 08/2025. Đáng chú ý, các lần giá chạm biên trên của kênh trong quá khứ thường đi kèm một nhịp đảo chiều giảm “mạnh”, khiến vùng này trở thành điểm kiểm tra xu hướng quan trọng.

Nếu COMP không thể vượt lên trên đường xu hướng giảm dài hạn này, kịch bản lịch sử lặp lại có thể mở ra một nhịp giảm hơn 30%, với rủi ro trượt xuống dưới mốc 15 USD. Ngược lại, luận điểm giảm sẽ yếu đi rõ rệt nếu giá phá vỡ mô hình và đóng nến ngày trên 24,85 USD.

ADX và MFI cho thấy xu hướng mạnh nhưng trạng thái quá mua

ADX ở mức cao cho thấy chuyển động có định hướng mạnh, trong khi MFI tiến vào vùng quá mua, thường đi kèm khả năng điều chỉnh hoặc đi ngang ngắn hạn.

Chỉ báo Average Directional Index (ADX) tăng lên 48,83, cao hơn đáng kể ngưỡng 25, cho thấy sức mạnh xu hướng đang lớn. Khi ADX cao, giá thường có xu hướng di chuyển “dứt khoát” hơn, thay vì giằng co yếu.

Tuy nhiên, Money Flow Index (MFI) đạt 72,27, phản ánh áp lực mua mạnh và điều kiện quá mua. Tổ hợp “xu hướng mạnh + quá mua” thường khiến thị trường dễ xuất hiện chốt lời ngắn hạn, hoặc chuyển sang tích lũy để hấp thụ lượng mua trước đó.

Dữ liệu spot và on-chain nghiêng về tích lũy

Dòng COMP rút khỏi sàn và dự trữ sàn giảm đều gợi ý nhà đầu tư có xu hướng tích lũy thay vì chuẩn bị bán ngay.

Dữ liệu inflow/outflow spot từ Coinglass cho thấy hơn 144,88 nghìn USD giá trị COMP đã rút khỏi các sàn trong 24 giờ, một tín hiệu thường được diễn giải là tích lũy (giảm áp lực bán trên sàn).

Đồng thời, Nansen ghi nhận dự trữ trên sàn giảm 4,12% trong cùng giai đoạn. Khi dự trữ sàn đi xuống, khả năng nguồn cung “sẵn để bán” giảm, dù tác động giá còn phụ thuộc cầu thực tế và bối cảnh thị trường.

Phái sinh cho thấy nhiều nhà giao dịch nghiêng về kịch bản không vượt 22,1 USD

Bản đồ thanh lý cho thấy vị thế short đòn bẩy quanh 22,1 USD lớn hơn đáng kể so với long quanh 19,6 USD, hàm ý kỳ vọng kháng cự gần vẫn khó bị phá.

Theo bản đồ thanh lý trên sàn, nhà giao dịch đang tập trung hai mốc: 19,6 USD ở phía dưới (hỗ trợ) và 22,1 USD ở phía trên (kháng cự). Đây là các vùng có thể kích hoạt biến động lớn nếu giá đi qua và gây thanh lý dây chuyền.

Ở các mức này, thị trường hình thành khoảng 343,13 nghìn USD vị thế long đòn bẩy và 2,06 triệu USD vị thế short đòn bẩy. Chênh lệch này cho thấy nhiều người tin rằng COMP khó vượt 22,1 USD trong ngắn hạn, dù dữ liệu spot/on-chain lại nghiêng về hành vi tích lũy.

Tóm tắt triển vọng: kịch bản điều chỉnh ngắn hạn đối đầu với tích lũy dài hạn

Trong ngắn hạn, tín hiệu quá mua và kháng cự kênh giảm ủng hộ rủi ro điều chỉnh, nhưng dữ liệu rút khỏi sàn lại cho thấy một bộ phận vẫn tích lũy.

Các điểm cần theo dõi tập trung vào phản ứng giá tại 22,1 USD và khả năng đóng nến ngày trên 24,85 USD. Nếu bị từ chối ở vùng kháng cự, kịch bản giảm sâu hơn về dưới 15 USD trở nên đáng chú ý theo mô tả từ cấu trúc kênh giảm. Ngược lại, nếu phá kênh và giữ vững trên 24,85 USD, luận điểm đảo chiều giảm sẽ bị vô hiệu và xu hướng có thể chuyển sang tăng/thoát giảm dài hạn.

Những câu hỏi thường gặp

Mốc nào xác nhận COMP thoát kênh giảm và vô hiệu kịch bản giảm?

Kịch bản giảm chỉ bị vô hiệu khi COMP phá vỡ mô hình và đóng nến ngày trên 24,85 USD. Đây là điều kiện xác nhận quan trọng vì cho thấy giá vượt được đường xu hướng giảm kéo dài.

Vì sao khối lượng tăng mạnh nhưng vẫn có rủi ro điều chỉnh?

Khối lượng tăng 502% lên 307,95 triệu USD cho thấy quan tâm lớn, nhưng MFI 72,27 phản ánh trạng thái quá mua. Khi quá mua xuất hiện gần vùng kháng cự kỹ thuật (biên trên kênh giảm), thị trường thường dễ chốt lời hoặc đi ngang để cân bằng.

Dữ liệu rút khỏi sàn và dự trữ sàn giảm nói lên điều gì?

Hơn 144,88 nghìn USD COMP rút khỏi sàn trong 24 giờ và dự trữ sàn giảm 4,12% thường được hiểu là dấu hiệu tích lũy, vì nguồn cung nằm trên sàn (dễ bán) có xu hướng giảm.

Các vùng giá ngắn hạn nào đang được chú ý nhất?

Dữ liệu vị thế và bản đồ thanh lý tập trung vào 19,6 USD như hỗ trợ gần và 22,1 USD như kháng cự gần. Nhiều vị thế short đòn bẩy quanh 22,1 USD hàm ý thị trường kỳ vọng vùng này khó bị phá trong ngắn hạn.