Azul despenca mais de 30% na B3 após oferta bilionária e aumento de capital

As ações da Azul Linhas Aéreas (AZUL53) despencam mais de 30% na tarde desta quinta-feira (19), após o conselho de administração aprovar aumento de capital e a empresa anunciar uma oferta de ações de R$ 4,98 bilhões, com liquidação prevista para esta semana.

O movimento ocorre enquanto a Azul busca captar recursos para seu plano de reestruturação sob o Chapter 11 nos Estados Unidos e um dia após o anúncio do fechamento de investimento de US$ 200 milhões em equity pelas americanas American Airlines e United Airlines.

Na véspera (18), o acordo havia impulsionado os papéis, que chegaram a subir 3,61%, colocando a companhia entre os destaques positivos do dia.

Por volta das 16h50 (horário de Brasília), as ações AZUL53 caíam 34,09%, cotadas a R$ 168,09, entre as maiores desvalorizações da B3. Nas mínimas do dia, os papéis afundaram mais de 50%.

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Conselho da Azul aprova emissão de 45,5 trilhões de ações

Na noite de quarta-feira (18), o Conselho de Administração aprovou aumento de capital por meio da emissão de 45,5 trilhões de novas ações, ao preço de R$ 0,000109656646388772000 cada, totalizando R$ 4,99 bilhões, segundo comunicado da companhia.

O documento também mostra que esse preço representa um desconto de 30% em relação ao valor patrimonial definido no plano de restruturação.

Segundo a Azul, a oferta é destinada a acionistas e investidores profissionais, somando R$ 4.987.045.576,68. A liquidação está prevista para esta semana e será realizada com grupamento na proporção de 75 ações para 1, como parte do processo de Chapter 11.

O novo capital social da companhia passou a R$ 21,8 bilhões, dividido em 54,7 trilhões de ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, já considerando os efeitos do grupamento.

O preço por cesta de ações, ajustado pelo grupamento, foi fixado em R$ 189,48, equivalente ao valor por ação multiplicado por 1.727.900.

Segundo informações da Bloomberg, o aumento de capital teria resultado na diluição substancial para os acionistas.

Chapter 11 e compromissos de investimento

A operação integra o plano de reestruturação da companhia nos Estados Unidos, sob o Chapter 11, mecanismo equivalente à recuperação judicial no Brasil.

A Azul informou que celebrou compromissos de investimento para assegurar a viabilidade e a concretização da oferta de ações. Entre eles, há um compromisso com a United Airlines para a subscrição de US$ 100 milhões em ações, sujeito à aprovação do CADE, já obtida.

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Além disso, os papéis também foram adquiridos por detentores de bonds (títulos de dívida emitidos no exterior) com vencimento em 2028, 2029 e 2030.

As novas ações começam a ser negociadas no dia 23 de fevereiro, conforme o cronograma da oferta.

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