A Aave Labs lançou o Horizon, uma nova plataforma de empréstimos para instituições tomarem emprestado stablecoins contra ativos reais.
Resumo
- A Aave Labs lançou o Horizon, um mercado de empréstimos que permite às instituições tomarem emprestado stablecoins contra ativos reais tokenizados.
- No lançamento, o Horizon suporta garantia da Superstate, Circle e Centrifuge, com fornecimento de stablecoin em USDC, RLUSD e GHO.
- A plataforma integra conformidade, avaliações de ativos reais em tempo real e parcerias institucionais.
A plataforma foi anunciada em 27 de agosto, marcando um dos maiores passos da Aave (AAVE) em direção à ponte entre finanças institucionais e finanças descentralizadas.
Embora os ativos reais tokenizados tenham surgido como um elo entre a tecnologia blockchain e os ativos tradicionais, eles ainda não foram integrados ao DeFi. O Horizon muda essa dinâmica e estabelece um mercado mais integrado e eficaz ao permitir que instituições qualificadas usem ativos reais como garantia para empréstimos de stablecoin diretamente.
A Aave está trazendo ativos reais tokenizados para o DeFi
As instituições agora podem acessar liquidez sem ter que vender títulos ou tesouros tokenizados, e os credores de stablecoin lucram com novas oportunidades de rendimento vinculadas a tomadores institucionais.
Baseado no Protocolo Aave v3.3, o Horizon foi projetado com conformidade em mente, garantindo que atenda aos requisitos legais enquanto preserva a infraestrutura não custodial.
A estrutura do Horizon suporta dois grupos principais. Estes incluem investidores qualificados que tomam emprestado stablecoins e fornecem garantia de ativos reais, bem como credores de stablecoin que fornecem liquidez sem exigir permissões.
Enquanto os credores depositam stablecoins como RLUSD, USD Coin (USDC) ou GHO e recebem rendimento em troca, os tomadores recebem aTokens não transferíveis que representam suas posições garantidas.
Múltiplas opções de garantia e segurança
No lançamento, o Horizon suporta garantia da Superstate, Centrifuge e Circle, com ativos como títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e obrigações de empréstimo garantidas com classificação AAA. A plataforma também integra o NAVLink da Chainlink, garantindo avaliações precisas da garantia de ativos reais.
A supervisão de risco está sendo gerenciada pela Llama Risk e Chaos Labs, com parceiros institucionais adicionais incluindo Ripple, WisdomTree, Securitize e VanEck.
Com a adoção pelo Horizon de arquitetura não custodial e governança transparente na cadeia, a segurança é uma prioridade máxima. Os emissores ainda estão encarregados da conformidade e da lista branca, garantindo que o acesso ainda seja permitido quando necessário.
Este modelo expõe os credores DeFi a tomadores institucionais com um novo perfil de risco, enquanto fornece às instituições liquidez de stablecoin sem a necessidade de liquidar ativos tokenizados.
De acordo com estimativas, os ativos reais apresentam uma oportunidade de trilhões de dólares, colocando a Aave na vanguarda da integração da liquidez descentralizada e das finanças tradicionais.
Fonte: https://crypto.news/aave-horizon-rwa-backed-stablecoin-market-2025/
