Axip Toma Medidas Estratégicas para Facilitar uma Venda que Maximize o Valor e Apoiar as Operações em Curso

Celebra Acordo Stalking Horse com a Service Compression, LLC, para a Venda de Substancialmente Todos os Ativos da Empresa

Garante Compromisso de Aproximadamente $104,8 Milhões em Financiamento Debtor-in-Possession, Incluindo Aproximadamente $25,5 Milhões em Novo Financiamento para Continuar a Prestar Serviços de Campo e Suporte Ininterruptos

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–A Axip Energy Services, LP e certas das suas afiliadas (coletivamente "Axip" ou a "Empresa"), principais fornecedoras de serviços de compressão de gás natural, anunciaram hoje que apresentaram petições voluntárias de proteção ao abrigo do Capítulo 11 no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito Sul do Texas (o "Tribunal") para facilitar um processo de venda dos ativos e operações comerciais da Empresa. A Empresa pretende continuar a operar o seu negócio no curso normal durante todo o processo de venda do Capítulo 11.

Para ancorar o processo de venda, a Axip celebrou um Acordo de Compra de Ativos (o "Stalking Horse APA") com a Service Compression, LLC, uma fornecedora líder de serviços de compressão de gás natural, para a venda de substancialmente todos os ativos da Empresa. O Stalking Horse APA estabelece uma oferta base sólida e destina-se a ajudar a maximizar o valor para todas as partes interessadas através do processo de venda do Capítulo 11. O Stalking Horse APA também proporciona certeza aos funcionários, clientes e fornecedores da Axip quanto à continuidade das operações da Empresa durante e após o processo do Capítulo 11.

Para apoiar as operações contínuas e a continuidade para os funcionários, clientes e fornecedores da Axip, a Axip garantiu um compromisso de aproximadamente $104,8 milhões em financiamento debtor-in-possession ("DIP"), incluindo aproximadamente $25,5 milhões em novo financiamento de certos dos seus credores pré-petição. Sujeito à aprovação do Tribunal, espera-se que o financiamento DIP forneça liquidez suficiente para que a Empresa opere no curso normal e cumpra as suas obrigações do dia a dia durante todo o processo do Capítulo 11.

"Isto marca um passo estratégico para posicionar a Axip para o sucesso a longo prazo sob nova propriedade", disse Ben Chesters, Diretor de Reestruturação. "Durante todo este processo, a Axip permanece comprometida em manter a continuidade para os nossos funcionários, clientes e fornecedores e focada em prestar um serviço seguro e fiável no terreno. Estamos confiantes de que este processo de venda se baseará nos fundamentos da Empresa de segurança, eficiência e serviço de qualidade."

A Axip está a procurar proteção através de uma série de moções habituais do "primeiro dia" apresentadas ao Tribunal para facilitar uma transição suave para o Capítulo 11 e apoiar as operações no curso normal. Estas moções, que a Axip espera que sejam aprovadas rapidamente, incluem pedidos para efetuar pagamentos a fornecedores, prestar serviços críticos aos seus clientes e continuar a folha de pagamento e benefícios dos funcionários.

Informações adicionais sobre o processo do Capítulo 11 da Axip estão disponíveis através do agente de reclamações da Empresa, Epiq, em https://dm.epiq11.com/AXIP. As partes interessadas com questões podem contactar a Epiq ligando para (877) 741-6428 (EUA/Canadá) ou +1 (503) 713-6160 (Internacional) ou enviando um e-mail para AXIP@epiqglobal.com.

Consultores

A Vinson & Elkins LLP está a servir como consultor jurídico, a Ankura Consulting Group LLC está a servir como consultor de reestruturação, a Evercore está a servir como banco de investimento e o C Street Advisory Group está a servir como consultor de comunicações estratégicas para a Empresa. A Wilkie Farr & Gallagher LLP está a servir como consultor jurídico e a Moelis & Company está a servir como banco de investimento para a Service Compression.

Sobre a Axip

A Axip fornece serviços de compressão de gás natural a clientes upstream e midstream em todas as principais bacias produtoras dos Estados Unidos e no Golfo do México offshore. A frota de compressão da Axip de mais de 500.000 cavalos de potência compreende unidades elétricas e movidas a gás natural que variam de 100 a 2.500 HP. A Axip aproveita a sua liderança de longa data na indústria em monitorização remota, automação e compressão de acionamento elétrico para otimizar o desempenho do compressor e o rendimento das instalações, minimizando simultaneamente o risco e a intensidade de carbono da produção de petróleo e gás. A Axip está comprometida em fornecer os mais altos padrões de segurança, serviço e fiabilidade aos seus clientes. Mais informações estão disponíveis em www.axip.com.

Sobre a Service Compression

A Service Compression, LLC ("SC") é uma fornecedora líder de serviços de compressão de gás natural para empresas de exploração e produção na cabeça de poço. Desde a sua fundação em 2004, a Empresa construiu uma reputação de fiabilidade, inovação e parcerias proativas. Com sede em Fort Worth, Texas, com escritórios de campo no Texas, Novo México, Oklahoma e Arkansas, a SC especializa-se em fornecer soluções de compressão impulsionadas por tecnologia para atender às necessidades de clientes de primeira linha no setor upstream de petróleo e gás. Para mais informações, visite www.servicecompression.com.

Contactos

Media
C Street Advisory Group
axip@thecstreet.com