Destaques:
- CoinLaunch apresenta uma estrutura profissional de 6 pontos para avaliar tokens de criptomoedas com participação nos lucros.
- A pesquisa questiona se os projetos de maior receita são sustentáveis ou comprometidos por modelos económicos fracos.
- Os investidores podem encontrar maior potencial de valorização em projetos de baixa a média capitalização com tokenomics transparente.
Um novo relatório de pesquisa aprofundado da plataforma de análise de criptomoedas CoinLaunch apresenta uma estrutura profissional para avaliar tokens com participação nos lucros. A sua conclusão levanta uma questão sobre os projetos de maior receita do mercado e expressa dúvidas de que possam ser as melhores escolhas de investimento devido a modelos económicos falhos.
Esta análise surge num momento em que o mercado DeFi ainda está a recuperar de uma era especulativa. Um relatório de 31 de março sugere que 1,8 milhões de projetos de criptomoedas falharam em 2025, representando quase metade (49,7%) de todos os encerramentos de projetos desde 2021. Estas falhas, agravadas pelo colapso da Terra/Luna e Celsius, serviram como um alerta e levaram os investidores a examinar os projetos mais de perto. Em resposta, a indústria está a afastar-se de promessas exageradas e a explorar abordagens mais sustentáveis.
Com o novo relatório de pesquisa da CoinLaunch, os utilizadores ganham acesso a uma estrutura profissional que pode ajudá-los a identificar projetos sustentáveis. As descobertas do relatório mostram que alguns dos maiores nomes do setor podem não cumprir o prometido, e os utilizadores podem beneficiar mais ao considerar alternativas de baixa a média capitalização.
Estrutura de Análise de 6 Pontos da Coinlaunch
A pesquisa da CoinLaunch criou uma estrutura de 6 pontos para ajudar os investidores a avaliar um projeto e examiná-lo da mesma forma que as instituições fariam. O foco está em manter uma perspetiva imparcial ao analisar um projeto de criptomoeda, independentemente do seu tamanho.
1. Crescimento Fundamental:
Este ponto concentra-se nos padrões históricos de crescimento do projeto. Questiona se o negócio está realmente a crescer. Ajuda os investidores a determinar se o projeto está simplesmente a aproveitar uma onda de especulação ou tem um caso de uso genuíno que poderia proporcionar valorização a longo prazo.
2. Acumulação de Valor e Mecanismo de Partilha:
Este ponto incentiva os utilizadores a examinar os mecanismos de geração e distribuição de receita do projeto. A geração de receita deve ser realista e consistente, e o mecanismo de distribuição deve ser justo.
3. Potencial de Crescimento do Token:
Este ponto envolve comparar o projeto com os padrões de mercado para tirar conclusões precisas sobre o seu potencial real de valorização, com base em métricas reais em vez de promessas.
4. Procura sobre a Receita:
Este ponto destaca quanto da receita distribuída se torna acessível aos investidores. Um projeto de alta procura pode gerar valorizações massivas, mas a porção de receita disponível pode ser pequena. Por outro lado, um projeto com procura equilibrada mas forte potencial pode oferecer melhores retornos.
5. Exposição ao Ecossistema:
Este ponto pede aos investidores que avaliem os fatores de risco associados ao projeto. Examina se o projeto tem medidas de segurança implementadas e se o seu sistema central é suficientemente diversificado para permanecer resiliente em mercados voláteis.
6. Rendimento Atual e Risco do Detentor:
Este ponto considera o APY real do projeto e os riscos que os detentores podem enfrentar. Pede aos investidores que avaliem se o projeto é transparente sobre a sua tokenomics e se esses riscos são claramente comunicados.
O Veredicto da Pesquisa CoinLaunch: Líderes, Outsiders e Verdades Não Óbvias
A pesquisa da Coinlaunch identifica um grupo claro de líderes e outsiders com base na sua tokenomics e modelos de negócio.
Os Líderes: Uma Mistura de Blue-Chips e Gemas de Alto Crescimento
O relatório destacou os três seguintes projetos que poderiam ser uma escolha adequada para os investidores.
- Aerodrome (AERO), um blue-chip estabelecido do ecossistema Base, tem pontuações perfeitas em termos de Crescimento Fundamental e Acumulação de Valor. No entanto, novos investidores poderiam enfrentar as seguintes fraquezas:
- Potencial de Crescimento do Token é limitado por uma avaliação de $1,7B.
- Procura sobre a Receita é extremamente alta.
- Usual Protocol (USUAL) foi identificado como uma stablecoin bem respaldada que oferece uma oportunidade de rendimento estável.
- GoodcryptoX ($GOOD) foi identificado como um projeto com alto potencial de crescimento. Tem métricas elevadas como Potencial de Crescimento do Token (devido a um pequeno FDV de $25M) e Procura sobre a Receita extremamente baixa.
Os Outsiders: Projetos de Alta Receita com Falhas Fatais
A pesquisa sinalizou os seguintes projetos como investimentos mais fracos.
- Pump.fun (PUMP) é rotulado como a "armadilha de alta receita" definitiva devido ao seu fracasso na Acumulação de Valor, pois a sua tokenomics não oferece rendimento direto aos detentores.
- Raydium (RAY) e PancakeSwap (CAKE) também são mostrados como tendo modelos desatualizados ou ineficientes, como a dependência de recompras indiretas ou a remoção de recompensas diretas de staking.
O Resumo Baseado em Dados sobre a Próxima Criptomoeda a Explodir
Abaixo está a análise completa dos projetos com base nos seis pontos principais da CoinLaunch:
| Projeto | Crescimento Fundamental | Acumulação e Partilha de Valor | Exposição ao Ecossistema | Potencial de Crescimento do Token | Procura sobre a Receita | Rendimento Atual (APY/APR) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerodrome (AERO) | Forte 🟢 | Alto 🟢 | Médio 🟡 | Limitado 🔴 | Alto 🔴 | Varia 🟡 |
| USUAL (USUAL) | Moderado 🟡 | Alto 🟢 | Alto 🟢 | Moderado 🟡 | Moderado 🟡 | ~35%
APR 🟡 |
| PUMP.FUN (PUMP) | Moderado 🟡 | Baixo 🔴 | Alto 🟡 | Volátil 🔴 | Alto 🔴 | N/A ❌ |
| Raydium (RAY) | Moderado 🟡 | Moderat🟡 | Alto 🔴 | Limitado 🔴 | Moderado 🟡 | Indireto 🟡 |
| Banana Gun (BANANA) | Moderado 🟡 | Alto 🟢 | Moderado 🟡 | Moderado 🟡 | Moderado 🟡 | ~9.98% APY🟡 |
| PancakeSwap (CAKE) | Forte 🟢 | Baixo 🔴 | Alto 🟡 | Moderado 🟡 | Alto 🔴 | Indireto 🟡 |
| goodcryptoX (GOOD) | Forte 🟢 | Alto 🟢 | Alto 🟢 | Significativo 🟢 | Baixo 🟢 |
