Os cinco principais bancos da China provavelmente anunciarão resultados dececionantes em várias áreas das suas operações, com a desaceleração económica e o crescimento estagnado dos salários a erodir os lucros trimestrais.
No topo do sistema financeiro da China estão o ICBC e o CCB, cujos ativos combinados com os outros grandes bancos somam mais de 190 trilhões de yuans, aproximadamente 26,5 trilhões de dólares. No entanto, os analistas esperam que os resultados do segundo trimestre dos melhores traders da China mostrem mais famílias a atrasar os pagamentos de empréstimos.
Zhu da Moody's diz que a redução dos gastos dos consumidores está a reestruturar a procura e a qualidade do crédito dos bancos
As expectativas são de que os principais líderes chineses verão um declínio no desempenho. A Bloomberg estima que a margem de juros líquida média dos bancos provavelmente cairá para 1,29%, após um mínimo histórico no primeiro trimestre.
Nicholas Zhu, vice-presidente e oficial sénior de crédito na Moody's, comentou: "Um mercado imobiliário em retração e a contração dos gastos dos consumidores estão a remodelar a procura de crédito e a qualidade do crédito dos bancos."
Ele observou ainda que os bancos enfrentam riscos de crédito mais elevados em hipotecas e empréstimos a retalho, que historicamente atuaram como um amortecedor contra o risco. Ele caracterizou a mudança, onde estas exposições agora parecem mais arriscadas do que os empréstimos corporativos em alguns bancos, como estrutural e preocupante.
A economia da China ainda está a lutar sob pressão deflacionária, com os salários reais em empresas não estatais a crescer apenas 1,7% este ano. Agravando a tensão, uma crise imobiliária cada vez mais profunda abalou a confiança dos consumidores numa nação onde as casas compõem a maioria dos ativos das famílias. Pequim tem pressionado as famílias a pedir mais empréstimos para impulsionar os gastos e aliviar a pressão deflacionária, mas a procura não aumentou.
Os números do banco central mostram que os empréstimos ao consumidor de curto prazo, frequentemente utilizados para compras diárias, caíram novamente em julho, para 9,8 trilhões de yuans, cerca de 1,4 trilhões de dólares. No entanto, com os mutuários mais fortes a recuar, os bancos enfrentam clientes mais arriscados, segundo Zhu. Os maus empréstimos ao consumidor do ICBC ultrapassaram os 10 mil milhões de yuans em março — o dobro do ano passado — com o seu rácio de NPL num recorde de 2,39%
Os incumprimentos de empréstimos aumentaram significativamente desde o final de 2023
Os incumprimentos de empréstimos ao consumidor no China Construction Bank e no Agricultural Bank of China aumentaram pelo terceiro trimestre consecutivo em março, com o total de incumprimentos nos três principais credores mais do que duplicando desde o final de 2023. No entanto, os incumprimentos e as taxas ultrabaixas de aproximadamente 3% cortaram significativamente os retornos dos bancos. As margens de juros líquidas estão agora numa trajetória descendente há mais de três anos, tendo caído abaixo de 2% após 2021.
Além disso, os dados do primeiro trimestre mostram que os bancos de retalho venderam 37 mil milhões de yuans de dívida malparada, um aumento de oito vezes em relação ao ano anterior. A maior parte veio de empréstimos ao consumidor, com dívidas de cartões de crédito e pequenas empresas a compor o resto. De acordo com os analistas, Pequim optou por não prosseguir com um alívio monetário forçado por receio de enfraquecer ainda mais os bancos, preferindo cortes de taxas mais lentos e subsídios de pagamento de juros para apoiar a procura de crédito.
Richard Xu, analista da Morgan Stanley, observou: "A postura política chegou a um ponto em que já não sacrificará excessivamente os lucros bancários para sustentar o crescimento." Embora Xu tenha advertido que o rácio de empréstimos malparados provavelmente aumentará nos próximos trimestres antes de aliviar.
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Fonte: https://www.cryptopolitan.com/chinas-top-banks-hit-by-rising-defaults/
