Mercado cripto em risco enquanto guerra EUA–Irão ameaça inflação com aumento do preço do petróleo

Uma guerra entre os EUA e o Irão poderá ter implicações significativas para o mercado cripto, especialmente se o Irão fechar o Estreito de Ormuz, que serve como via para até 20% do fornecimento global total de petróleo. O aumento dos preços do petróleo tem normalmente um impacto negativo na inflação, uma medida que poderá atrasar ainda mais os cortes nas taxas de juro e exercer maior pressão descendente sobre os preços das criptomoedas.

Analista destaca como uma guerra EUA-Irão poderá afetar a liquidez global

Numa publicação no X, o analista de mercado Ted Pillows observou que uma medida para fechar o Estreito de Ormuz em meio às crescentes tensões seria um evento de liquidez, uma vez que cerca de 20% do petróleo global flui por esse caminho. Ele alertou que o encerramento provocaria uma subida acentuada dos preços da energia.

Notavelmente, os preços do petróleo tinham subido até 72 dólares por barril ontem, mesmo antes da atual guerra EUA-Irão, que começou hoje com ataques aéreos. Isto marcou o nível de preço mais elevado desde 31 de julho de 2025, pouco mais de um mês após Israel ter atacado o Irão nessa altura.

Pillows afirmou que o aumento dos preços do petróleo traduz-se num choque inflacionário, que por sua vez leva a restrições de liquidez para os bancos centrais e acaba por colocar os ativos de risco sob pressão. O analista também mencionou que as ações sofrerão uma reavaliação de preços se isto acontecer, com os ativos de beta elevado a sangrar primeiro antes de a alavancagem ser penalizada.

Esta pressão sobre os ativos de risco também poderá alastrar-se aos ativos cripto, com os preços em risco de um declínio adicional. Notavelmente, o mercado cripto entrou em colapso mais cedo hoje à medida que a guerra EUA-Irão escalou com ataques de Israel e dos EUA antes dos ataques de retaliação do Irão.

Entretanto, Pillows observou que o aumento dos preços do petróleo e o choque inflacionário que poderá seguir-se não significam que acontecerá um colapso instantâneo. Em vez disso, explicou que significa expansão da volatilidade e posicionamento forçado, e isso poderá demorar meses antes que o risco de recessão se torne real.

Especialista diz que é improvável que o Irão feche o Estreito de Ormuz

O economista Daniel Lacalle observou que o Irão nunca conseguiu fechar o Estreito de Ormuz, sugerindo que a guerra EUA-Irão dificilmente mudará isso. Ele também mencionou que quase 80% do tráfego vai para a China, que é o maior parceiro do Irão. Assim sendo, fechar este caminho será apenas o Irão a dar "um tiro no próprio pé".

Além disso, Lacalle explicou que a produção do Irão é atualmente de 3,3 milhões de barris diários, mas exporta apenas 1,5 milhões, a maior parte dos quais vai inteiramente para a China. Como tal, ele acredita que outros membros da OPEP poderão compensar rapidamente qualquer perturbação na produção, uma medida que poderá manter os preços do petróleo estáveis.

Vale a pena notar que a inflação nos EUA já está no limite, com os dados recentes de inflação PPI e PCE a mostrar que a inflação está a tender para 3% neste momento, bem acima do objetivo de 2% da Fed. Como tal, uma guerra EUA-Irão arrisca enviar a inflação para além da marca dos 3%, o que poderá, em última análise, atrasar os cortes nas taxas de juro, um desenvolvimento que poderá afetar negativamente os preços das criptomoedas.

O renomado economista Peter Schiff também levantou preocupações sobre como as tensões entre os EUA e o Irão poderiam piorar o estado da economia. Isto surgiu quando ele observou que a economia dos EUA e o mercado de trabalho já estavam a enfraquecer enquanto a inflação estava a fortalecer-se.