- XAU/USD sobe 0,87% para $3.476 enquanto sessão tranquila nos EUA impulsiona momentum em direção a níveis recordes.
- Traders precificam 85% de chance de corte do Fed em setembro apesar da inflação persistentemente acima da meta em 2,9% YoY.
- Dúvidas sobre independência do Fed e incerteza tarifária aumentam apelo de refúgio seguro, com Nonfarm Payrolls agora em foco.
O ouro sobe acima de $3.450 e pode desafiar o recorde de $3.500 na segunda-feira, enquanto os mercados dos EUA estão tranquilos devido ao Dia do Trabalho. Preocupações sobre a independência do Federal Reserve (Fed) e a incerteza contínua sobre a guerra comercial mantiveram o Dólar americano contido e aumentaram os fluxos para o setor de metais preciosos. No momento da escrita, o XAU/USD é negociado a $3.476, subindo mais de 0,87%.
Bullion avança em direção ao recorde de $3.500 em meio a Dólar americano contido
Na semana passada, dados de inflação mostraram que os preços estavam quase 3% mais altos em base anual, acima da meta de 2% do Fed. O presidente do Fed, Jerome Powell, destacou fraquezas no mercado de trabalho em Jackson Hole, tornando os dados de emprego o foco, enquanto os traders ignoraram a divulgação do Índice de Preços PCE núcleo.
O PCE núcleo subiu 2,9% YoY em julho conforme esperado, mostrando que o processo de desinflação está longe de ser retomado. Apesar da inflação permanecer acima da meta, as expectativas para um corte na taxa persistem devido à fraqueza do mercado de trabalho. As chances de um corte na taxa do Fed em setembro permanecem altas, com probabilidades em 85%, de acordo com a ferramenta de probabilidades de taxa de juros do Prime Market Terminal.
Enquanto isso, os traders de ouro estão extremamente focados na divulgação dos números de Nonfarm Payrolls (NFP) e em desenvolvimentos adicionais na demissão da Governadora do Fed Lisa Cook pelo Presidente dos EUA Donald Trump.
XAU/USD estendeu seus ganhos à medida que os participantes do mercado acreditam que a resposta da Casa Branca poderia minar a independência do Fed, levando a preocupações sobre a estabilidade da política monetária. Além disso, a decisão do Tribunal de Apelações dos EUA de considerar a maioria das tarifas ilegais manteria a incerteza nos mercados e aumentaria o apelo do Bullion.
Movimentadores do mercado em resumo diário: Ouro retoma tendência de alta antes de agenda econômica movimentada nos EUA
- Os rendimentos do Tesouro dos EUA estão estáveis, com a nota do Tesouro de 10 anos em 4,232%. Os rendimentos reais dos EUA — que são calculados a partir do rendimento nominal menos as expectativas de inflação — permanecem inalterados em 1,822% no momento da escrita.
- O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o desempenho do Dólar Americano contra uma cesta de seis moedas, está em baixa de 0,14% para 97,71.
- A audiência judicial para a tentativa de Trump de remover a Governadora do Fed Lisa Cook terminou na sexta-feira sem decisão. A Juíza Jia Cobb pediu à equipe jurídica de Cook que apresentasse mais documentos, adiando a decisão mais cedo possível para terça-feira.
- Durante o fim de semana, a Presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, escreveu que "logo será hora de recalibrar a política para melhor corresponder à nossa economia", adicionando seu nome ao coro dovish liderado pelos Governadores do Fed Waller e Bowman. Ela acrescentou que as tarifas desencadeariam um aumento de inflação "único", e que sinais de fraqueza no mercado de trabalho justificam o afrouxamento da política
Perspectiva técnica: Preço do ouro pronto para desafiar $3.500 no curto prazo
A tendência de alta do ouro foi retomada na segunda-feira, com o metal amarelo atingindo uma máxima de dois meses de $3.489, antes de recuar em direção a $3.476. Embora o Índice de Força Relativa (RSI) esteja se aproximando do limite de 70, a força da tendência atual sugere que as condições de sobrecompra mais significativas são esperadas mais próximas do nível 80.
Dadas as condições atuais, o ouro pode subir acima de $3.500 se o momentum de compra continuar. Uma vez ultrapassado, os próximos níveis de resistência estão em $3.550 e $3.600. Por outro lado, se XAU/USD cair abaixo da máxima de 16 de junho de $3.452, agora atuando como suporte, poderia se mover em direção à máxima de 23 de julho de $3.438. Quedas adicionais podem levar o preço a $3.400.
Perguntas Frequentes (FAQ) sobre Ouro
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além do seu brilho e uso para joalheria, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, significando que é considerado um bom investimento durante tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra moedas em depreciação, pois não depende de nenhum emissor específico ou governo.
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de $70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do Conselho Mundial do Ouro. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e de refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem fazer o preço do ouro escalar rapidamente devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente empurrará os preços do ouro para cima.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-surges-past-3-450-as-traders-eye-fed-independence-nfps-202509011852
