O mercado cripto está se preparando para uma volatilidade elevada à medida que mais de $4,6 mil milhões em opções de Bitcoin e Ethereum expiram hoje. Este evento crucial pode ditar a ação de preço de curto prazo para ambos os ativos líderes.
Os analistas alertam que a expiração de setembro carrega um peso adicional, historicamente associado a um desempenho mais fraco e baixa liquidez em ativos digitais.
Expiração de Opções de Bitcoin e Ethereum se Aproxima Com $14,6 Mil Milhões em Jogo
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Bitcoin (BTC) domina esta rodada de opções a expirar, com um valor nominal de $3,38 mil milhões. De acordo com a Deribit, o interesse aberto total está em 30.447 contratos.
O ponto de dor máxima, onde o maior número de opções expira sem valor, é $112.000. Enquanto isso, a relação put-call é de 1,41, sugerindo uma vantagem para posições baixistas e um mercado inclinado à cautela.
Ethereum enfrenta uma expiração igualmente crucial com $1,29 mil milhões em valor nominal. O interesse aberto é de 299.744 contratos, com o nível de dor máxima em $4.400.
A relação put-call de 0,77 indica uma demanda mais forte por calls (compras), embora os analistas observem um acúmulo significativo acima do preço de exercício de $4.500. A Deribit destacou esta inclinação.
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Opções de Ethereum a Expirar. Fonte: DeribitAnalistas da Greeks.live destacaram a volatilidade implícita (VI) do Ethereum, indicando que a VI de curto prazo aumentou para cerca de 70%. Isso sugere expectativas elevadas para oscilações de preço após o preço do Ethereum ter corrigido mais de 10% desde seu pico recente.
Da mesma forma, a VI em todos os vencimentos do Bitcoin recuperou-se para cerca de 40% após uma correção de um mês. Notavelmente, este recuo viu o preço do Bitcoin cair mais de 10% do seu recorde histórico.
No entanto, os analistas veem uma postura defensiva entre os traders. Evidência disso é a aceleração da negociação em bloco de puts, que representam quase 30% do volume de opções de hoje.
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Analistas Alertam Sobre Fraqueza em Setembro
Ainda assim, o sentimento do mercado está mudando rapidamente. Greeks.live enfatizou que setembro tem sido historicamente um mês desafiador para cripto. Rolagens institucionais e liquidações trimestrais frequentemente reduzem os fluxos de capital.
A tendência de baixa prevalecente e o declínio das ações relacionadas a cripto fazem da aversão ao risco o tema principal.
À medida que as opções se aproximam da expiração, os preços do Bitcoin e Ethereum tendem a se mover em direção aos seus níveis de dor máxima. Para o Bitcoin, negociando a $111.391 no momento desta escrita, significa um modesto aumento para $112.000. O mesmo vale para o Ethereum, que era negociado a $4.326 no momento da publicação.
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Com o mês de entrega do terceiro trimestre de hoje, os padrões de liquidez e a atividade de rolagem podem amplificar a volatilidade em ambas as direções.
Portanto, o sentimento defensivo pode dominar enquanto os traders se preparam para uma fraqueza prolongada ou uma possível ruptura uma vez que a expiração seja concluída. No entanto, o mercado tende a estabilizar após as 08:00 UTC quando as opções expiram na Deribit.
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A questão crítica permanece se a expiração fixará o Bitcoin e o Ethereum próximos aos seus níveis atuais ou atuará como um catalisador para uma recuperação.
A dinâmica das opções pode exercer pressão magnética no curto prazo, com a dor máxima situando-se logo acima dos preços atuais tanto para BTC quanto para ETH.
Se a história se mantiver, setembro pode continuar a desafiar os bulls, mas a postura defensiva crescente do mercado sugere que qualquer surpresa positiva pode ser recebida com um reposicionamento igualmente agressivo.
Fonte: https://beincrypto.com/crypto-volatility-bitcoin-ethereum-options-expiring/
