Fim da base de dados cripto da OAM levanta preocupações enquanto Itália se prepara para passaporte europeu MiCAR

Os reguladores italianos estão a repensar as suas ferramentas de supervisão precisamente quando a base de dados de criptomoedas da OAM, há muito utilizada no combate ao branqueamento de capitais, está a ser desmantelada.

Alfonso reflete sobre o fim do registo da OAM

ROMA, 2 de março de 2026, 15:14 – Há "um pouco de pesar", mas nenhum desejo de polémica sobre o encerramento de um centro de informação fundamental construído pela OAM nos últimos anos. O registo recolheu dados granulares sobre operadores de ativos virtuais italianos e ajudou as autoridades a monitorizar fluxos suspeitos no setor de ativos digitais.

O presidente da OAM, Federico Alfonso, descreveu o fim da obrigação dos operadores transmitirem dados como uma perda de um observatório que tinha sido "construído ao longo de anos". No entanto, sublinhou que a decisão está ligada à transição para o regime de passaporte europeu introduzido pelo regulamento EU MiCAR, que está a remodelar todo o enquadramento dos mercados de criptomoedas em toda a União.

Segundo Alfonso, a agora suspensa base de dados de criptomoedas da OAM tinha permitido às autoridades compreender em detalhe "as operações dos registados" e reforçar ferramentas contra atividades ilícitas. Além disso, apoiou o combate ao branqueamento de capitais mais amplo e o crime financeiro, particularmente quando estavam envolvidos fluxos transfronteiriços de criptomoedas.

Um observatório construído ao longo de anos

Alfonso falou durante a apresentação do livro editado pelo gabinete de investigação da OAM, intitulado 'Criptomoedas, procura, oferta e regulamentação'. Nesse contexto, defendeu firmemente o trabalho realizado pelo organismo "nestes três anos" em que a legislação italiana lhe confiou o registo especial para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP).

O registo cobriu entidades que agora estão prontas para se transformar em CASP ao abrigo do MiCAR. Além disso, criou uma base de dados única de números de clientes, valores de transações e atividade de carteiras de criptomoedas que as autoridades policiais e de supervisão podiam consultar. Esta riqueza de dados, Alfonso sugeriu, não será imediatamente replicada no novo enquadramento.

"Fizemos investimentos, fornecemos dados e colaborámos com as autoridades policiais, desempenhando o nosso papel profissionalmente", recordou Alfonso, sublinhando o esforço operacional e tecnológico feito pela OAM. Dito isto, o fim do requisito de transmissão de dados VASP também sinaliza uma mudança de um modelo de registo nacional para um sistema europeu harmonizado.

Acesso das autoridades policiais e proteção do consumidor

Ao abrigo do novo regulamento, uma questão central diz respeito a como as autoridades irão aceder a informações-chave. Alfonso alertou que, se o acesso direto das autoridades policiais a bases de dados nacionais for removido e fluxos de dados detalhados sobre clientes, valores de transações e carteiras de criptomoedas já não estiverem disponíveis, as capacidades de investigação poderão ser alteradas.

No entanto, também enfatizou que os consumidores italianos não ficarão expostos. Pelo contrário, argumentou que "os consumidores italianos terão maiores proteções" graças aos elevados requisitos prudenciais e organizacionais que o MiCAR exige dos prestadores de serviços de ativos de criptomoedas. Este novo enquadramento visa elevar os padrões de proteção do consumidor em criptomoedas em todo o mercado europeu.

A arquitetura futura de supervisão dependerá menos de um único registo nacional e mais de supervisão coordenada. Além disso, como Alfonso salientou, o encerramento da fase de encerramento do registo da OAM não significa um recuo nos esforços anticrime, mas uma reconfiguração da forma como esses esforços são estruturados ao nível da UE.

Cooperação entre autoridades após o fim da base de dados

O desmantelamento do observatório nacional marca o fim das obrigações da base de dados de criptomoedas que outrora alimentavam um centro central para a supervisão de criptomoedas italiana. No entanto, o passaporte europeu MiCAR foi concebido para substituir regimes nacionais fragmentados por uma única autorização que funciona em todos os estados-membros.

Neste novo ambiente, o combate às finanças ilícitas dependerá fortemente da colaboração. A UIF sublinhou recentemente que o combate ao branqueamento de capitais terá cada vez mais de se basear numa cooperação estreita entre autoridades, tanto dentro de Itália como através das fronteiras.

Em última análise, embora a perda da base de dados nacional de longa data possa reduzir algumas formas de transparência, o enquadramento europeu em evolução procura compensar com regras mais fortes e harmonizadas e uma coordenação transfronteiriça mais robusta.