Morgan Stanley Escolhe as Suas Principais Ações de Hardware para 2026 — Seagate e Western Digital Fazem Parte da Seleção

RESUMO

• Morgan Stanley nomeou Seagate e Western Digital como as principais ações de hardware de TI, citando os gastos em data center e IA como principais impulsionadores
• As ações da Western Digital subiram 489% no último ano, impulsionadas por um aumento de 28% na receita e margens brutas recordes de 46,1%
• A receita do 2º trimestre do AF2026 atingiu 3,02 mil milhões de dólares, um aumento de 25% em relação ao ano anterior, com a capacidade de produção de 2026 totalmente reservada por hiperscalers
• A Western Digital vendeu uma participação de 3,17 mil milhões de dólares na SanDisk em fevereiro de 2026 e usou os lucros para pagar a dívida de longo prazo
• Desde então, as ações recuaram cerca de 16% em relação à sua máxima de 52 semanas, após uma venda generalizada no setor tecnológico

A Western Digital tem sido uma das ações com melhor desempenho no setor de hardware no último ano. As ações da empresa subiram cerca de 489% entre março de 2025 e março de 2026, passando de 44 dólares para 259 dólares.

Esse aumento foi impulsionado pelo forte crescimento da receita e pela expansão das margens de lucro. A receita total cresceu 28% para 10,73 mil milhões de dólares, enquanto a margem de lucro líquido saltou de 15% para 35,4%.

A Morgan Stanley nomeou recentemente a Western Digital e a Seagate Technology como as suas ações de hardware de TI mais bem classificadas. O banco apontou os gastos em infraestrutura de IA e a expansão de data centers na nuvem como as principais razões por trás de ambas as escolhas.

Western Digital Corporation, WDC

A Seagate reportou uma receita do segundo trimestre fiscal de 2,83 mil milhões de dólares com lucros por ação de 3,11 dólares, ambos superando as estimativas dos analistas. Após esses resultados, a Cantor Fitzgerald aumentou o seu preço-alvo para a empresa.

Para a Western Digital, a Morgan Stanley apontou a crescente confiança nos gastos de capital em IA como um impulsionador primário. Os analistas também sinalizaram preocupações sobre os preços da memória e a volatilidade recente das ações como fatores que os investidores devem observar.

A Procura por IA Impulsiona o Crescimento do Hardware

O segundo trimestre do ano fiscal de 2026 da Western Digital registou uma receita de 3,02 mil milhões de dólares, um aumento de 25% em relação ao ano anterior. O crescimento veio principalmente de hiperscalers — grandes empresas de nuvem — que compraram discos rígidos de alta capacidade em escala.

A empresa reportou uma margem bruta não-GAAP recorde de 46,1% nesse trimestre. Esse resultado reflete o aumento da eficiência operacional após a Western Digital separar o seu negócio de armazenamento flash de margem mais baixa.

A Western Digital também autorizou um novo programa de recompra de ações de 4 mil milhões de dólares em fevereiro de 2026. A empresa gerou 599 milhões de dólares em fluxo de caixa livre no 1º trimestre do AF2026 para apoiar esse plano.

Mudanças no Balanço e Recuo das Ações

Em fevereiro de 2026, a Western Digital vendeu uma participação de aproximadamente 3,17 mil milhões de dólares na SanDisk. A empresa usou esses lucros para pagar a dívida de longo prazo, o que a S&P Global Ratings reconheceu quando melhorou a classificação de crédito da Western Digital para BBB-.

Tanto a Morgan Stanley como a Cantor Fitzgerald aumentaram os seus preços-alvo para a Western Digital após estes desenvolvimentos.

Apesar dos fundamentos sólidos, as ações da Western Digital recuaram cerca de 16% em relação à sua máxima de 52 semanas. Os analistas apontam para uma venda mais ampla no setor tecnológico e incerteza em torno da venda da participação na SanDisk como fatores contribuintes.

A capacidade de produção de 2026 da Western Digital para discos rígidos está reportadamente totalmente reservada por clientes hiperscaler.

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