No Interior da Missão da Colossus para Substituir Visa e Mastercard por Cartões Cripto Sem KYC

A secretária de Joseph Delong parece menos uma estação de trabalho de programador atualmente e mais uma oficina de reparação eletrónica, repleta de tecnologia que a criptomoeda foi pioneira a substituir.

Isso deve-se ao facto de o veterano programador Ethereum e antigo CTO da SushiSwap ter acumulado o que descreve como uma "caixa de tesouros" enquanto construía uma rede de cartões de crédito de Stablecoin chamada Colossus—desde terminais de ponto de venda de teste a leitores de cartões e livros de amostras de fabricantes.

"Tentar pôr as mãos no hardware, é como este conhecimento arcano ao qual ninguém conseguia aceder", disse Delong ao Decrypt do seu escritório em casa em San Antonio, Texas.

Composta por quatro funcionários, a empresa espera que a sua rede de escalonamento de camada 2 Ethereum seja lançada em março, e está concebida de forma a substituir a liquidação bancária tradicional por um sistema de cartão de crédito soberano que trata os endereços de conta dos utilizadores como a sua única identidade.

A Colossus angariou $500.000 em financiamento pré-semente, de acordo com documentos partilhados com o Decrypt. Esses investimentos avaliaram a startup em $10 milhões, disse Delong.

Em teoria, a Colossus permitirá que os utilizadores "queimem os seus cartões a partir de casa", mas Delong reconheceu que construir um serviço que permita a qualquer pessoa pagar coisas com cripto enquanto contorna incumbentes como a Mastercard e a Visa não tem sido tarefa fácil. E esses esforços podem apresentar obstáculos imprevistos.

Parte disso tem a ver com perturbar relações de longa data entre empresas envolvidas no processo de liquidação por trás das redes de cartões de crédito estabelecidas, que não foram construídas sobre os princípios cypherpunk aos quais Delong está comprometido em imbuir a Colossus.

"Muitas destas entidades não veem isto como um problema porque estabeleceram esta relação de confiança de qualidade relativamente elevada ao longo do tempo", disse ele. "Conseguem liquidar entre todos estes bancos diferentes com base em promessas ou um pouco de garantia."

Numa passagem tradicional, o que é conhecido como banco emissor serve como o principal guardião, aprovando transações após verificar saldos e identidades em conformidade com os requisitos Know Your Customer (KYC) / Conheça Seu Cliente e anti-branqueamento de capitais (AML).

Os emissores enquadram-se numa cadeia de intermediários, que inclui associações de membros como a Mastercard e a Visa que estabelecem as regras das suas redes, processadores que lidam com as mensagens técnicas e adquirentes que gerem relações com comerciantes, tais como Worldpay e Fiserv.

A Colossus foi concebida para colapsar toda esta estrutura ao integrar verticalmente o emissor, o processador e a rede de liquidação. Em vez de precisar de um banco para aprovar o movimento de depósitos, a rede de camada 2 da empresa usa assinaturas criptográficas para desencadear instantaneamente transferências de Stablecoin. Em teoria, isso significa uma redução nas taxas globais.

O arranjo preserva o papel que os adquirentes cumprem para os comerciantes, servindo como o mecanismo de distribuição crítico para terminais de ponto de venda já presentes em milhões de lojas. Eles atuam efetivamente como uma ponte para a Colossus, liquidando transferências de Stablecoin on-chain em transferências bancárias tradicionais nas quais as empresas confiam para pagar despesas.

"Não sei quem convenceu todas estas pessoas da cripto de que os comerciantes querem Stablecoin", disse Delong. "Eles geralmente querem algo com o qual possam pagar aos seus fornecedores."

Não são as tuas chaves, não é o teu cartão

Embora os comerciantes possam não encontrar muita utilidade em deter Stablecoin agora, a empresa está a usá-las de uma forma relativamente inovadora—recolhendo o mínimo de informação possível sobre os seus clientes. 

Quando se trata da interpretação da empresa de um quadro regulamentar para Stablecoin assinado em lei federal no ano passado, a Colossus determinou que a Lei GENIUS não exige que adira a protocolos de conformidade concebidos para prevenir crimes financeiros ao obter informações pessoais como os emissores fazem, nem obter licenças de transmissor de dinheiro nos estados.

Delong disse que o sequenciador da sua rede, que ordena e agrupa transações antes de as enviar para a rede Ethereum, pode ter certas características de design para cumprir com sanções emitidas pelo Gabinete de Controlo de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Departamento do Tesouro dos EUA.

Isso essencialmente filtraria as transações através de uma porta centralizada, sem incorporar regras bancárias no código subjacente da rede da Colossus.

Várias startups tentaram estabelecer cartões ligados a cripto sem verificação KYC anteriormente. Mas aqueles que dependem de redes de incumbentes de pagamento têm historicamente lutado para ganhar tração a longo prazo, incluindo a UnCash, que anunciou o seu encerramento abruptamente no mês passado.

Num anúncio entretanto eliminado, a UnCash apontou o dedo à Mastercard. Uma rescisão abrupta pelos seus emissores de cartões equivaleu a uma "guilhotina corporativa limpa", disse a empresa.

A UnCash observou que 90% dos seus cartões operavam na rede da Mastercard. A empresa estava alegadamente entre aquelas que aproveitavam uma "brecha" comum, emitindo milhares de cartões para supostos funcionários sob uma única identidade empresarial, segundo o Fintech Business Weekly.

A maioria dos cartões ligados a cripto são estabelecidos através de parcerias com a Mastercard ou a Visa. Embora Delong esteja a tentar cortar esse duopólio do circuito juntamente com os emissores, ele ainda respeita empresas como a Coinbase e a Gemini que estão a tomar "um caminho relativamente fácil" para construir impulso rapidamente.

"O que estamos a fazer é um pouco mais quixotesco inicialmente, mas tem benefícios a longo prazo", disse ele. "A ideia de que tens de fazer verificação KYC ou AML para um cartão de crédito é um pouco tola, penso eu."

Mesmo assim, tais produtos estão a tornar-se cada vez mais populares. Os cartões ligados a cripto facilitaram $1,5 mil milhões em volume de Stablecoin em agosto passado, duplicando face ao ano anterior, de acordo com um relatório publicado pela empresa de análise cripto Artemis no início deste ano.

O relatório descobriu que empresas na América Latina, EMEA e Sudeste Asiático eram proeminentes no uso de cartões ligados a cripto como forma de "visar populações que enfrentam atritos financeiros agudos", incluindo moedas locais inflacionárias e controlos de capitais.

Nos EUA, alguns legisladores vocalizaram preocupações de que a Lei GENIUS não abordou suficientemente as preocupações financeiras ilícitas antes da sua aprovação. Delong descreveu a Colossus como uma empresa que poderia fazer a cripto sentir-se um pouco mais como dinheiro, ao mesmo tempo que permite às pessoas viver totalmente on-chain.

A motivação de Delong para construir a Colossus é também de certa forma pessoal. Ele abandonou contas bancárias como lugar para armazenar valor há anos, mas ainda liquida Stablecoin regularmente para cobrir contas.

"Realmente quero causar um impacto", disse ele. "Penso que este é o último sistema que nos dará liberdade total."