O Canadá concluiu um programa piloto testando o uso de tecnologias de ledger distribuído nos mercados de obrigações, culminando na emissão da primeira obrigação tokenizada do país, de acordo com um anúncio de sexta-feira do Banco do Canadá.
A experiência, conhecida como Projeto Samara, envolveu o Banco do Canadá, Export Development Canada, Royal Bank of Canada e TD Bank Group, e explorou se a infraestrutura estilo blockchain poderia agilizar a emissão, negociação e liquidação de obrigações.
Como parte do piloto, a Export Development Canada emitiu uma obrigação de 100 milhões de dólares canadianos (73,6 milhões de dólares) com vencimento inferior a três meses para um grupo fechado de investidores. O título foi emitido, negociado e liquidado numa plataforma de ledger distribuído, com pagamentos processados usando depósitos de banco central por grosso em vez de dinheiro de bancos comerciais.
A plataforma, construída em Hyperledger Fabric, permitiu aos participantes gerir o ciclo de vida completo do título, incluindo emissão, licitação, pagamentos de cupão, resgate e negociação secundária, integrando ledgers separados para dinheiro e obrigações para permitir liquidação quase instantânea.
O piloto destacou compromissos na adoção de sistemas de ledger distribuído para mercados de capitais. Os participantes relataram melhorias nas operações e integridade de dados, mas também identificaram desafios de governança, regulamentares e de integração.
Os investigadores disseram que os resultados mostraram que os sistemas de ledger distribuído poderiam melhorar a eficiência de liquidação e reduzir o risco de contraparte, embora a adoção mais ampla possa ser retardada por obstáculos de infraestrutura e regulamentares.
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Obrigações tokenizadas ganham tração entre governos e bancos
O programa piloto do Canadá adiciona-se a uma lista crescente de experiências de governos e instituições financeiras que exploram como os sistemas baseados em blockchain podem remodelar a emissão e liquidação de ativos financeiros tradicionais.
Um exemplo inicial ocorreu em 2018, quando o Banco Mundial emitiu um instrumento de dívida "Bond-i" de 110 milhões de dólares australianos a dois anos, organizado pelo Commonwealth Bank of Australia. A emissão é amplamente considerada a primeira obrigação cuja criação, alocação e gestão de ciclo de vida foram registadas numa blockchain.
Em 2022, a Autoridade Monetária de Singapura lançou o Projeto Guardian para estudar como as tecnologias de ledger distribuído poderiam ser usadas nos mercados financeiros por grosso. Os pilotos iniciais da indústria exploraram aplicações de finanças descentralizadas para empréstimos e tomadas de empréstimo de obrigações tokenizadas e depósitos em blockchains públicas.
Em 2023, Hong Kong emitiu uma obrigação verde tokenizada usando infraestrutura de ledger distribuído, com a emissão facilitada pela Autoridade Monetária de Hong Kong. O programa foi expandido com ofertas adicionais de obrigações digitais em 2024 e 2025.
O Banco Mundial emitiu uma obrigação digital em francos suíços na SIX Digital Exchange em 2024 com liquidação usando moeda digital de banco central por grosso fornecida pelo Banco Nacional Suíço.
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Fonte: https://cointelegraph.com/news/canada-first-tokenized-bond?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
