ETPs de Cripto Atraem $619M em Entradas Apesar do Medo do Mercado pela Guerra no Irão

Principais Conclusões

• ETPs de criptomoedas registaram entradas de $619M durante stress geopolítico.
• Fundos de Bitcoin atraíram mais capital entre os produtos cripto.
• Sentimento dos investidores enfraqueceu no final da semana em meio ao aumento do petróleo.

Produtos de investimento em criptomoedas atraíram capital novo na semana passada apesar do aumento das tensões geopolíticas. A CoinShares reportou segunda-feira que produtos negociados em bolsa de criptomoedas registaram $619 milhões em entradas líquidas. Os ganhos ocorreram enquanto os mercados reagiram aos receios de fornecimento de energia relacionados com o conflito Estados Unidos-Israel com o Irão.

Dados da CoinShares mostraram que os investidores ainda alocaram capital a produtos de investimento em criptomoedas durante condições macro voláteis. A mudança refletiu a procura persistente por exposição regulada a criptomoedas. Os ETPs de cripto, portanto, mantiveram fluxos positivos mesmo enquanto os mercados de risco mais amplos enfrentavam dificuldades.

Bitcoin liderou fluxos semanais de ETPs de cripto

Registos da CoinShares mostraram que produtos de investimento em Bitcoin absorveram $521 milhões em entradas líquidas durante o período. Produtos de Ether seguiram com aproximadamente $86 milhões em novas alocações. Fundos Solana adicionaram cerca de $15 milhões enquanto os investidores mantiveram interesse em grandes altcoins.

Fluxos semanais de ETP cripto por ativo até sexta-feira. Fonte: CoinShares

XRP foi o único ativo cripto importante a registar resgates significativos durante a semana. Dados da CoinShares mostraram mais de $30 milhões em resgates de produtos relacionados com XRP. O movimento contrastou com o período anterior quando fundos XRP viram aproximadamente $2 milhões entrar.

O comportamento do mercado mudou mais tarde na semana enquanto os investidores reagiram às notícias macro. O chefe de investigação da CoinShares, James Butterfill, disse que o aumento dos preços do petróleo influenciou o sentimento após dados fracos de folhas de pagamento. Butterfill afirmou que os aumentos de preços de energia compensaram as expectativas de inflação mais baixa.

Os mercados petrolíferos fortaleceram após relatos de risco de fornecimento ligado ao conflito com o Irão. Essa mudança afetou os mercados financeiros mais amplos e aumentou a incerteza nos ativos de risco. Os fundos cripto, portanto, experimentaram fluxos diários irregulares apesar de terminarem a semana positivos.

Fluxos de ETPs de cripto acumulados no ano tornaram-se positivos

Dados da CoinShares mostraram que os produtos negociados em bolsa de Bitcoin regressaram a território positivo acumulado no ano. O ativo registou $117 milhões em entradas acumuladas após mostrar anteriormente $408 milhões em saídas. A reviravolta seguiu-se à procura constante durante as semanas recentes.

Produtos de investimento em Ether permaneceram em território negativo apesar das últimas entradas. Dados da CoinShares mostraram que o ativo ainda mantinha aproximadamente $340 milhões em saídas acumuladas este ano. Produtos Solana permaneceram firmemente positivos com cerca de $170 milhões entrando no acumulado do ano.

Produtos XRP também retiveram fluxos acumulados positivos apesar dos resgates semanais. Registos da CoinShares mostraram que o ativo ainda mantinha $123 milhões em entradas acumuladas no ano. A divergência entre ativos refletiu sentimento variado dos investidores em relação a diferentes redes cripto.

Totais de ativos também recuperaram durante o período. Dados da CoinShares indicaram que o total de ativos sob gestão em produtos negociados em bolsa de criptomoedas atingiu $135,4 mil milhões. A recuperação ocorreu após várias semanas voláteis nos mercados de ativos digitais.

Padrões de fluxo semanais ainda revelaram comportamento frágil dos investidores. A CoinShares registou $829 milhões em saídas combinadas apenas durante quinta e sexta-feira. A mudança sugeriu que as manchetes geopolíticas do final da semana enfraqueceram o apetite pelo risco.

Risco geopolítico moldou sentimento cripto

Dados da CryptoQuant mostraram que o sentimento dos investidores deteriorou-se acentuadamente durante o mesmo período. O Índice de Medo e Ganância Cripto caiu para oito, sinalizando medo extremo no mercado. A leitura refletiu preocupação generalizada sobre a escalada geopolítica e pressão dos preços da energia.

Investigadores da CryptoQuant notaram que a incerteza geopolítica tende a afetar ativos voláteis mais pesadamente. O Bitcoin, portanto, reagiu a choques macro de forma diferente dos ativos de refúgio tradicionais. Os dados sugeriram que os investidores ainda tratavam cripto como uma alocação de alto risco durante crises globais.

Analistas da CoinShares também descreveram o ambiente macro para ativos digitais como misto. Butterfill disse que a incerteza geopolítica poderia influenciar os mercados cripto em múltiplas direções. Ele explicou que o aumento dos preços do petróleo e expectativas de inflação complicam o posicionamento dos investidores.

A volatilidade dos preços da energia frequentemente afeta as condições de liquidez nos mercados financeiros. Quando o petróleo sobe rapidamente, os investidores tipicamente reduzem a exposição a ativos voláteis. Esse comportamento explica parcialmente as saídas do final da semana vistas nos produtos negociados em bolsa de criptomoedas.

As cinco semanas anteriores ilustraram cautela similar dos investidores. Registos da CoinShares mostraram que aproximadamente $4 mil milhões saíram de fundos cripto durante esse período anterior. As entradas recentes, portanto, marcaram uma mudança de curto prazo após retiradas prolongadas.

Analistas da CoinShares esperam que os mercados cripto consolidem no curto prazo enquanto os riscos geopolíticos permanecem não resolvidos. Investigadores da CryptoQuant também alertaram que a volatilidade elevada pode persistir enquanto as condições macro permanecem incertas. O próximo catalisador importante pode vir de mudanças nos preços da energia ou divulgações de dados macroeconómicos que influenciam o apetite de risco global.

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