Top 4 Razões Pelas Quais o Preço das Ações da Nvidia Irá Recuperar em Breve

Principais Insights

• O preço das ações da NVIDIA está em mercado sem tendência este ano.
• A próxima visita de Trump à China pode ser um catalisador fundamental.
• Os dados mostram que a empresa está altamente subvalorizada.

O preço das ações da NVIDIA tem estado estável este ano. Ignorou a maioria dos catalisadores, incluindo os seus resultados trimestrais recentes. Caiu ligeiramente do máximo histórico de $213 para os atuais $177. Ainda assim, existem razões pelas quais as ações podem ter um rebote nas próximas semanas.

Donald Trump Visitará a China Este Mês

Uma razão potencial para o rebote do preço das ações da Nvidia é que o Presidente Donald Trump visitará Pequim no final deste mês para uma reunião com Xi Jinping e outros líderes.

Historicamente, Trump tem sido acompanhado por executivos americanos de topo, especialmente aqueles com interesses comerciais nos países visitados.

Embora não tenha sido confirmado, Jensen Huang, CEO da Nvidia, provavelmente será um desses executivos.

Se isto acontecer, ele provavelmente defenderá o envio de chips da NVIDIA para a China, o maior mercado para estes produtos.

A China já permitiu que empresas locais como Alibaba, Tencent e ByteDance comprassem estes chips, sendo o único desafio o Departamento de Comércio, que tem continuado a avaliar potenciais clientes.

Um relatório divulgado na semana passada mostrou que o departamento está a considerar limitar o número de chips que cada empresa pode comprar a 70.000.

Um acordo potencial entre Trump e Xi Jinping será otimista para o preço das ações da NVIDIA, uma vez que a China é um importante mercado de semicondutores.

A NVIDIA é uma Empresa de Crescimento Com uma Avaliação de Ação de Valor

Entretanto, há sinais de que a empresa se tornou uma pechincha apesar dos seus fundamentos fortes. Está avaliada como uma ação de valor em vez da máquina de crescimento que é hoje.

Uma análise mais atenta mostra que a empresa está a ser avaliada em 21x os lucros esperados para o ano. Esta avaliação está alinhada com o setor tecnológico e o Índice S&P 500.

O múltiplo de avaliação é muito inferior à média de cinco anos de 45. Isto significa que a sua métrica de avaliação é muito mais baixa, mesmo quando o crescimento da receita e da rentabilidade estão a acelerar.

Outras métricas de avaliação indicam que a empresa está agora mais barata do que outras empresas de topo. Por exemplo, o múltiplo de valor empresarial (EV) para EBITDA caiu para 17, bem abaixo da média de cinco anos de 43.

Na maioria dos casos, estes múltiplos de avaliação frequentemente caem quando uma empresa está a enfrentar desafios. Por exemplo, o rácio PE da Adobe caiu de 30 em 2024 para 11 hoje, uma vez que o seu negócio enfrentou o risco de disrupção por ferramentas de IA.

O Crescimento da NVIDIA Está a Acelerar

No caso da NVIDIA, a sua receita e rentabilidade estão a acelerar apesar da crescente concorrência de empresas como AMD e Intel.

Os analistas de Wall Street são otimistas de que o crescimento da receita da empresa continuará este ano. Os dados do Yahoo Finance mostram que a receita da empresa aumentará 70% este ano para $387 mil milhões.

Este crescimento de receita virá dos principais hyperscalers como Amazon e Google, bem como de empresas neocloud como IREN e CoreWeave. Se alcançar este crescimento de receita, será uma das empresas americanas de crescimento mais rápido.

O mesmo é verdade para a sua rentabilidade, uma vez que os analistas esperam que os seus lucros por ação saltem para $8,25 este ano face aos $4,77 do ano passado, um aumento de 72%.

Os Indicadores Técnicos das Ações da NVIDIA Sugerem Que Mais Ganhos São Possíveis

O gráfico de longo prazo mostra que o preço das ações da NVIDIA tem estado numa corrida de touros há anos. Esta recuperação não tem sido em linha reta; frequentemente recua e entra em correções.

Historicamente, estes recuos tornaram-se bons pontos de entrada para investidores com um horizonte de longo prazo. Por exemplo, as ações caíram de $152 no início do ano passado para um mínimo de $87, depois retomaram a sua tendência de alta.

As ações situam-se acima da Média móvel exponencial (EMA) de 50 semanas e da linha de tendência ascendente que liga os níveis mais baixos desde setembro do ano passado.

Portanto, as ações provavelmente terão um rebote nas próximas semanas ou meses e ultrapassarão o máximo histórico. Se isto acontecer, o próximo alvo psicológico será em $250.

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