A receita global de fintech deverá crescer a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 23% até ao final da década, de acordo com as projeções da BCG e QED Investors. O seu relatório conjunto estimou que as receitas de fintech atingiram 245 mil milhões de dólares em 2023 e poderão exceder 1,5 biliões de dólares até 2030 se as tendências atuais de crescimento se mantiverem. A Statista oferece uma estimativa mais conservadora, mas ainda projeta um crescimento anual de dois dígitos para o sector.
Uma CAGR de 23% sustentada ao longo de vários anos é significativa para qualquer indústria, mas é especialmente notável nos serviços financeiros, que historicamente crescem a dígitos únicos baixos anualmente. A receita bancária tradicional globalmente cresceu aproximadamente 3% a 5% por ano na última década, de acordo com a McKinsey. A fintech está a crescer quatro a cinco vezes mais rápido. Essa diferença é onde está a história.
De Onde Vem a Receita
A receita de fintech não é uma única coisa. Vem de múltiplos modelos de negócio que operam em diferentes categorias de serviços financeiros.
As taxas de transação são a maior fonte de receita. Cada vez que um consumidor paga com uma carteira digital, cada vez que uma empresa processa um pagamento com cartão através da Stripe ou Adyen, cada vez que alguém envia dinheiro para o estrangeiro através da Wise, a empresa fintech que processa essa transação fica com uma pequena percentagem. O mercado global de pagamentos digitais está projetado para exceder 20 biliões de dólares em valor de transação até 2028, de acordo com a Statista. Mesmo com taxas de processamento de 1% a 3%, o conjunto de receitas é enorme.
As taxas de subscrição e SaaS representam uma parte crescente da receita de fintech. Empresas como Bloomberg (dados financeiros), Plaid (conectividade de dados) e nCino (software bancário) cobram taxas recorrentes pelas suas plataformas. Esta receita é mais previsível do que o rendimento baseado em transações e obtém múltiplos de avaliação mais elevados dos investidores. A mudança para modelos de subscrição acelerou à medida que mais empresas fintech visam clientes empresariais e institucionais.
Os empréstimos geram receita através de margens de juros e taxas de originação. Os credores digitais como Upstart, LendingClub e Affirm ganham dinheiro com a diferença entre o seu custo de capital e as taxas de juro que cobram aos mutuários. Este é o mesmo modelo de negócio que os bancos tradicionais utilizam, mas os credores fintech pretendem fazê-lo de forma mais eficiente através de subscrição automatizada e custos operacionais mais baixos.
Os prémios de seguro são uma quarta fonte de receita. As empresas insurtech como Lemonade, Root e Zego cobram prémios dos tomadores de apólices e pretendem lucrar utilizando dados e aprendizagem automática para precificar o risco com mais precisão do que as seguradoras tradicionais. O mercado global de insurtech está a crescer aproximadamente 30% anualmente, de acordo com a Grand View Research.
Por Que a Fintech Está a Crescer Mais Rápido Que a Banca Tradicional
A diferença de receita entre as taxas de crescimento da fintech e da banca tradicional resume-se a três fatores.
Primeiro, as empresas fintech estão a capturar receitas que anteriormente não existiam. O financiamento incorporado é um bom exemplo. Quando uma plataforma de transporte oferece pagamento instantâneo aos seus motoristas, ou quando um site de comércio eletrónico oferece compre-agora-pague-depois no checkout, essas são novas transações financeiras que não aconteciam antes de existir a infraestrutura fintech. Esta é uma expansão de receita, não apenas transferência de quota de mercado.
Segundo, as empresas fintech operam com estruturas de custos mais baixas. Um neobanco sem agências pode servir um cliente a uma fração do custo de um banco tradicional. De acordo com estimativas da Accenture, o custo médio para servir um cliente de banca digital é de 0,50 a 2,00 dólares por interação, em comparação com 4,00 a 10,00 dólares para uma interação numa agência. Custos mais baixos significam que as empresas fintech podem servir segmentos de clientes que os bancos tradicionais consideram não lucrativos, particularmente consumidores de baixo rendimento e pequenas empresas em mercados emergentes.
Terceiro, as empresas fintech estão a entrar em novos mercados geográficos mais rapidamente do que os bancos tradicionais. Uma empresa como a Revolut, que começou no Reino Unido, expandiu-se para mais de 35 países em menos de uma década. Os bancos tradicionais levam anos a obter licenças, estabelecer operações e construir distribuição em novos mercados. As empresas fintech, operando principalmente através de aplicações móveis e em parceria com bancos locais para cobertura regulatória, podem entrar em novos mercados em meses.
Quais Segmentos Estão a Crescer Mais Rápido
Dentro da CAGR global de 23%, alguns segmentos estão a crescer muito mais rápido do que a média.
O financiamento incorporado é indiscutivelmente a categoria de crescimento mais rápido. O financiamento incorporado atingiu 138 mil milhões de dólares em 2026 e algumas projeções colocam o mercado acima de 7 biliões de dólares até 2030. Este crescimento é impulsionado por empresas não financeiras que integram produtos bancários, de crédito, seguros e pagamentos nas suas próprias plataformas. Todas as empresas de software estão a tornar-se empresas fintech até certo ponto.
A fintech B2B está a crescer mais rapidamente do que a fintech de consumo na maioria das categorias. Empresas como Brex (cartões corporativos), Ramp (gestão de despesas) e Airwallex (pagamentos empresariais transfronteiriços) estão a crescer rapidamente ao resolver problemas financeiros para empresas em vez de consumidores. As empresas fintech B2B tendem a ter maior receita por cliente, taxas de churn mais baixas e receita mais previsível do que as suas congéneres voltadas para o consumidor.
A tecnologia de gestão de patrimónios é outro segmento de crescimento rápido. Os robo-advisors como Betterment e Wealthfront gerem milhares de milhões em ativos. Mais importante ainda, as plataformas de gestão de patrimónios que servem consultores financeiros em vez de consumidores diretamente, como Addepar e Orion, estão a crescer à medida que a própria indústria de consultoria muda para fluxos de trabalho digitais em primeiro lugar.
O Que uma CAGR de 23% Significa para a Inovação
Um sector que cresce 23% anualmente atrai talento, capital e atenção. Isso cria um ciclo de reforço. Mais engenheiros escolhem trabalhar em empresas fintech porque as oportunidades são grandes e a compensação é competitiva. Mais capital de risco flui para o sector porque as taxas de crescimento justificam avaliações elevadas. Mais reguladores prestam atenção, o que às vezes ajuda (através de estruturas claras e sandboxes) e às vezes dificulta (através de regras restritivas e aprovações lentas).
As implicações de inovação são concretas. Com uma CAGR de 23%, a receita de fintech duplica aproximadamente a cada três anos e meio. Empresas que são pequenas hoje podem tornar-se grandes players dentro de um único ciclo de negócios. A Stripe passou de processar a sua primeira transação em 2011 para processar centenas de milhares de milhões de dólares anualmente. O Nubank passou de zero para 100 milhões de clientes em menos de uma década. Estes prazos são muito mais curtos do que os que as instituições financeiras tradicionais experimentam.
Para empreendedores a considerar onde construir, o número de 23% é um convite. Os serviços financeiros continuam a ser a maior indústria do mundo, e a quota dessa indústria que está a ser capturada por empresas orientadas pela tecnologia ainda está a crescer. A oportunidade de receita é real, a infraestrutura para construir é melhor do que nunca, e o mercado é global. As receitas de fintech cresceram todos os anos desde 2018, e as projeções atuais sugerem que essa sequência continuará pelo menos até ao final da década.
