O setor global de tecnologia financeira gerou 245 mil milhões de dólares em receitas em 2024 e projeta-se que exceda 640 mil milhões de dólares até 2030, segundo o Boston Consulting Group. Mas a próxima onda de inovação financeira pode não ser chamada de fintech. As fronteiras entre serviços financeiros, tecnologia e outras indústrias estão a dissolver-se. As empresas e tecnologias que definirão a próxima década de serviços financeiros estão a emergir da inteligência artificial, sistemas descentralizados e indústrias que nunca foram anteriormente classificadas como financeiras.
Serviços Financeiros Nativos de IA
A primeira onda de fintech aplicou tecnologia a produtos financeiros existentes: versões digitais de contas bancárias, empréstimos e pagamentos. A próxima onda utilizará inteligência artificial para criar produtos financeiros que não poderiam existir sem IA. A McKinsey estimou que a IA generativa poderia adicionar entre 200 mil milhões e 340 mil milhões de dólares em valor anual à indústria bancária até 2030.
Aconselhamento financeiro personalizado em tempo real é um exemplo. Os robo-advisors atuais como Betterment e Wealthfront utilizam alocação de portfólio baseada em algoritmos. A próxima geração utilizará modelos de linguagem grandes para fornecer orientação financeira contextual, ajustando recomendações com base nos padrões de gastos do usuário, trajetória de rendimentos, eventos de vida e objetivos declarados. Empresas como Cleo e Monarch já estão a integrar coaching financeiro impulsionado por IA nas suas aplicações.
Agentes de IA financeiros autónomos representam um passo adicional. Estes são sistemas de IA que podem negociar preços, comparar cotações de seguros, otimizar estratégias fiscais e executar transações em nome dos usuários sem intervenção manual. As empresas fintech estão a capturar 25% das receitas bancárias globais à medida que as capacidades de IA expandem o leque de tarefas financeiras que podem ser automatizadas ou delegadas a agentes de software.
Dinheiro Programável e Contratos Inteligentes
Moedas digitais de bancos centrais e stablecoins programáveis permitirão novas categorias de produtos financeiros. O Banco de Compensações Internacionais relatou que 130 países, representando 98% do PIB global, estão a explorar ou a pilotar CBDCs. O yuan digital da China processou mais de 250 mil milhões de dólares em transações. O Banco Central Europeu está a desenvolver um euro digital para potencial lançamento em 2027.
Dinheiro programável significa moeda que contém regras incorporadas sobre como pode ser gasto. Um pagamento de assistência social governamental poderia ser programado para funcionar apenas em supermercados. Uma conta de despesas corporativas poderia automaticamente impor políticas de gastos. Um pagamento em custódia poderia ser libertado automaticamente quando dados GPS confirmam uma entrega. Estas capacidades não existem com moeda tradicional mas tornam-se possíveis com formas digitais e programáveis de dinheiro.
A CB Insights identificou pagamentos programáveis como um dos 10 principais temas fintech para 2025. Empresas como Partior (uma joint venture entre DBS, JPMorgan e Temasek) estão a construir infraestrutura de liquidação baseada em blockchain que suporta funcionalidades programáveis. As receitas globais de fintech espera-se que tripliquem na próxima década e o dinheiro programável adicionará uma camada inteiramente nova de capacidade sobre a infraestrutura de pagamentos existente.
Finanças Incorporadas 2.0: Serviços Financeiros como Infraestrutura Invisível
O mercado global de finanças incorporadas prevê-se que alcance 7 biliões de dólares até 2030 e a próxima fase de finanças incorporadas tornará os serviços financeiros ainda mais invisíveis para o utilizador final. As finanças incorporadas atuais envolvem adicionar um botão "pagar mais tarde" no checkout ou oferecer seguros durante uma compra. As finanças incorporadas futuras integrarão serviços financeiros tão profundamente nos fluxos de trabalho empresariais e de consumo que os usuários podem não perceber que estão a usar produtos financeiros.
Uma plataforma logística que estende automaticamente financiamento comercial baseado em dados de envio. Um sistema de saúde que organiza planos de pagamento baseados em cobertura de seguro e rendimento do paciente. Uma plataforma imobiliária que pré-aprova compradores baseada na sua pegada financeira digital. Cada um destes cenários envolve produtos financeiros, mas o usuário interage com uma interface logística, de saúde ou imobiliária em vez de uma interface bancária.
A Statista projetou que as receitas de serviços financeiros incorporados alcançarão 230 mil milhões de dólares até 2030. O crescimento será impulsionado por plataformas específicas verticais que compreendem contextos industriais suficientemente bem para oferecer produtos financeiros precisamente no momento certo num fluxo de trabalho empresarial ou de consumo. As receitas globais de fintech espera-se que cresçam a um CAGR de 23% incluirão uma contribuição significativa de finanças incorporadas através de indústrias que não foram tradicionalmente associadas com serviços financeiros.
Finanças Climáticas e Inovação Impulsionada por ESG
A inovação financeira relacionada com o clima está a crescer rapidamente. A S&P Global relatou que a emissão de obrigações verdes excedeu 580 mil milhões de dólares em 2024 e está no caminho para alcançar 1 bilião de dólares anualmente até 2027. Plataformas de negociação de créditos de carbono processaram 2 mil milhões de dólares em volume em 2024. Empresas de análise de dados ESG angariaram mais de 3 mil milhões de dólares em financiamento de capital de risco entre 2022 e 2024.
Empresas como Watershed, Persefoni e Sweep fornecem plataformas de contabilidade de carbono que ajudam empresas a medir e reportar emissões. Patch e Sylvera operam mercados de créditos de carbono com sistemas de verificação. Aspiration e Ando (adquirida pela Andersen Global) oferecem produtos bancários de consumo que direcionam depósitos para investimentos ambientalmente responsáveis.
Mandatos regulatórios estão a acelerar esta tendência. A Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa (CSRD) da UE requer que mais de 50.000 empresas reportem dados detalhados de sustentabilidade a partir de 2025. A SEC propôs regras de divulgação climática para empresas públicas dos EUA. Estes requisitos criam procura por tecnologia financeira que automatiza recolha, relatórios e verificação de dados ESG. Mais de 30.000 empresas fintech operam agora mundialmente e um número crescente destas empresas foca-se em produtos e serviços financeiros relacionados com o clima.
Identidade Descentralizada e Finanças Auto-Soberanas
Sistemas de identidade descentralizados, que permitem aos indivíduos controlar as suas próprias credenciais financeiras sem depender de instituições centralizadas, representam outra inovação pós-fintech. O World Wide Web Consortium publicou o padrão Verifiable Credentials. Microsoft, IBM e Mastercard investiram cada uma em plataformas de identidade descentralizadas.
Na prática, isto significa que um consumidor poderia carregar uma prova digital de solvabilidade creditícia, estatuto de emprego ou propriedade de ativos que qualquer instituição financeira poderia verificar sem aceder a uma base de dados centralizada. O consumidor controla que informação partilha e com quem. Este modelo poderia reduzir fraude de identidade, agilizar pedidos de empréstimo e permitir abertura de contas mais rápida entre instituições.
A McKinsey estimou que sistemas de identidade digital melhorados poderiam desbloquear 3 biliões de dólares em valor económico adicional até 2030 ao reduzir perdas por fraude, agilizar processos de conformidade e expandir acesso financeiro a populações atualmente excluídas devido à falta de identificação tradicional. A fintech está a expandir o acesso financeiro para mais de 1,7 mil milhões de adultos sem conta bancária se sistemas de identidade descentralizados tornarem possível para populações sem conta bancária estabelecer credenciais financeiras verificáveis sem documentos emitidos pelo governo.
A próxima onda de inovação financeira confundirá as categorias que atualmente definem a indústria. Produtos financeiros nativos de IA não encaixarão perfeitamente em categorias de produtos existentes. Dinheiro programável criará capacidades que os reguladores ainda não abordaram. Finanças incorporadas distribuirão serviços financeiros através de indústrias que não têm historial de os fornecer. As empresas que liderarão esta próxima onda podem vir de laboratórios de investigação de IA, startups de tecnologia climática ou plataformas de saúde em vez de fintech tradicional. O fio condutor comum é que os serviços financeiros se tornarão mais automatizados, mais incorporados e mais personalizados do que a geração atual de empresas fintech alcançou.
