Acțiunea Salesforce (CRM): Rezultate financiare mult peste așteptări, dar previziunile strică petrecerea

TLDR

• EPS ajustat Salesforce Q1 a fost de $3,88, mult peste estimarea Wall Street de $3,13
• Veniturile au atins $11,13 miliarde, în creștere cu 13% față de anul anterior, dar ghidarea pentru Q2 a fost cu ~$40 milioane sub așteptări
• Obligațiile de performanță rămase curente au crescut cu 14% la $33,6 miliarde, ratând previziunile analiștilor
• Agentforce înregistrează acum $1,2 miliarde în venituri anuale, față de $440 milioane acum nouă luni
• Acțiunea CRM a scăzut cu aproximativ 2% în tranzacțiile după program, după ce a închis la $177,51, în scădere cu aproximativ 33% în acest an

Salesforce a raportat câștiguri mai bune decât se așteptase pentru primul trimestru fiscal, dar a oferit o perspectivă de venituri care a fost ușor sub ținta Wall Street, determinând scăderea acțiunii cu aproximativ 2% în tranzacțiile după program.

Salesforce, Inc., CRM

Acțiunea a închis miercuri la $177,51 și a scăzut cu aproximativ 33% până în prezent în acest an. Aceasta o plasează în rând cu alte denumiri de software de aplicații precum ServiceNow și Adobe, care s-au confruntat cu presiuni similare.

Câștigurile ajustate pe acțiune au fost de $3,88 pentru trimestrul încheiat la 30 aprilie. Aceasta a depășit cu o marjă largă estimarea de consens de $3,13 și se compară cu $2,58 în același trimestru al anului trecut.

Veniturile pentru trimestru au atins $11,13 miliarde, în creștere cu 13% față de an și ușor peste așteptările de $11,05 miliarde. O parte din această creștere a provenit din achiziția de $8 miliarde a Informatica în noiembrie trecut, care a contribuit cu $444 milioane în vânzări.

Perspectiva Rămâne în Urmă

Pentru Q2, Salesforce a ghidat pentru venituri de aproximativ $11,3 miliarde. Analiștii se așteptaseră la $11,4 miliarde. Ghidarea EPS ajustat de $3,26 a fost cu doar un cent înaintea estimărilor.

Obligațiile de performanță rămase curente — un indicator de backlog urmărit îndeaproape — au crescut cu 14% la $33,6 miliarde, dar s-au situat sub totalul RPO de $68,9 miliarde prognozat de analiști.

Pentru întregul an, compania și-a ajustat ușor în sus prognoza de vânzări și a majorat ghidarea EPS ajustat cu aproximativ 7% la punctul median.

Punctul slab din raport este un teritoriu familiar. Investitorii sunt îngrijorați de peste un an că agenții AI ar putea submina modelul de prețuri bazat pe utilizatori al Salesforce, care are o marjă brută de 75%. Îngrijorarea: dacă clienții pot construi propriile instrumente CRM folosind AI, s-ar putea să nu mai plătească pentru licențele Salesforce.

Palantir a subliniat acest aspect la începutul acestei luni când a anunțat că și-a înlocuit propriul software CRM cu o soluție construită personalizat.

Agentforce Câștigă Teren

Salesforce și-a promovat propriul produs de agent AI, Agentforce, ca răspuns la această amenințare. Produsul înregistrează acum $1,2 miliarde în venituri anuale, față de $800 milioane în februarie și $440 milioane acum aproximativ nouă luni.

Utilizarea modelelor AI în cadrul platformei Salesforce s-a mai mult decât dublat față de trimestrul anterior, a spus compania.

Agentforce prețuiește în prezent prin consum mai degrabă decât prin utilizator — un model diferit față de software-ul său de bază. Directorul Financiar și de Operațiuni Robin Washington a spus că compania plănuiește să ruleze un model hibrid în viitor.

Washington a mai spus că compania nu a observat nicio eroziune a numărului de utilizatori până în prezent. Salesforce a mai spus că veniturile din segmentul de infrastructură și date au crescut cu 23%, în timp ce veniturile din aplicații au crescut cu 7%, ambele pe baza unei valute constante.

Articolul Salesforce (