Acțiunile Synopsys (SNPS) scad în ciuda depășirii estimărilor de câștiguri și venituri din T2 – Este momentul să cumperi?

TLDR

• EPS ajustat Q2 Synopsys a fost de $3,35, depășind estimările de $3,15, cu venituri de $2,28 miliarde peste consensul de $2,25 miliarde
• Acțiunea a scăzut cu aproximativ 2,6% în tranzacționarea premarket la $512,22, în ciuda rezultatelor superioare
• Ghidanța veniturilor pentru întregul an a fost ridicată la un punct mediu de $9,67 miliarde, față de $9,6 miliarde
• Elliott Investment Management a încheiat un acord de cooperare cu Synopsys, Jesse Cohn urmând să se alăture consiliului de administrație
• Integrarea Ansys a dus la reduceri de aproximativ 10% din forța de muncă și la cheltuieli de restructurare de $325 milioane

Synopsys (SNPS) a raportat un trimestru fiscal Q2 solid marți, depășind atât estimările de câștiguri, cât și cele de venituri — iar piața a rămas indiferentă.

Producătorul de software pentru proiectarea cipurilor a înregistrat un EPS ajustat de $3,35, depășind estimarea analiștilor de $3,15 cu $0,20. Veniturile au atins $2,28 miliarde, peste consensul de $2,25 miliarde.

Acțiunea era tranzacționată la $524,15 la închidere, înainte de a scădea cu 2,6% în premarket joi la $512,22. Este încă în creștere cu aproximativ 13% în ultimele 12 luni și a câștigat aproximativ 26,6% în ultimele trei luni.

Synopsys, Inc., SNPS

Synopsys și-a ridicat, de asemenea, ghidanța veniturilor pentru întregul an la un interval de $9,63 miliarde–$9,71 miliarde, cu un punct mediu de $9,67 miliarde. Ghidanța EPS pentru întregul an a fost de $14,72–$14,80, peste consensul analiștilor de $14,45.

În același anunț, compania a declarat că a ajuns la un acord de cooperare cu investitorul activist Elliott Investment Management. Ca parte a acordului, Jesse Cohn de la Elliott se va alătura consiliului de administrație Synopsys. Elliott a avut o prezență activă în sectorul tehnologic recent.

Integrarea Ansys Ocupă Locul Central

Povestea mai importantă aici nu este depășirea trimestrială — ci munca continuă de a absorbi Ansys, compania de software de simulare fizică pe care Synopsys a cumpărat-o cu $35 miliarde anul trecut.

Deoarece Ansys genera aproximativ jumătate de miliard de dolari în venituri trimestriale ca companie independentă, comparațiile de la an la an pentru Synopsys sunt acum practic lipsite de sens fără a ajusta pentru achiziție.

Integrarea a adus un val de concedieri, reducând aproximativ 10% din forța de muncă combinată. Aceasta s-a tradus în aproximativ $325 milioane în cheltuieli totale de restructurare. Numărul de angajați după fuziune a fost de aproximativ 28.000, potrivit FactSet.

În martie, Synopsys a prezentat primul produs concret al fuziunii: Multiphysics Fusion. Acesta adaugă simulare electrică, termică, electromagnetică și mecanică direct în fluxul de proiectare a cipurilor — un pas util pentru producătorii de cipuri care se confruntă cu arhitecturi AI din ce în ce mai complexe.

Legăturile cu AI Există, dar Creșterea Este Măsurată

Synopsys și-a prezentat clar cazul pentru AI: software-ul și hardware-ul său se află în centrul proiectării cipurilor, iar fără ele, construirea cipurilor AI devine mult mai dificilă.

Nvidia deține o participație de 2,5% în companie și este un client. Competitorul Cadence Design Systems (CDNS) operează în același spațiu.

Dar creșterea organică a vânzărilor nu a egalat încă ritmul observat în timpul boomului Synopsys din 2022. Vântul favorabil al AI este prezent, doar că nu suflă încă la viteză maximă.

Compania a înregistrat 14 revizuiri pozitive ale EPS în ultimele 90 de zile față de doar 3 negative, indicând o largă încredere a analiștilor înaintea publicării rezultatelor.

Următoarea mișcare a Synopsys va depinde probabil de cât de lin continuă integrarea Ansys și dacă Multiphysics Fusion câștigă tracțiune în rândul clienților de cipuri AI.

The post Synopsys (SNPS) Stock Falls Despite Q2 Earnings and Revenue Beat – Time to Buy? appeared first on CoinCentral.