Prăbușirea Nasdaq de vineri a fost doar începutul, avertizează BofA — Iată ce să urmăriți

TLDR

• Nasdaq-100 a scăzut cu 4,8% vineri, cea mai mare scădere ajustată la volatilitate din octombrie 2025
• Bank of America avertizează că o scădere suplimentară de 2% ar putea declanșa o deleveraging mai amplă a fondurilor CTA (fonduri sistematice)
• ETF-urile cu efect de levier și inverse au vândut vineri expunere Nasdaq de peste 12 miliarde de dolari — un record
• Acțiunile au revenit luni, conduse de acțiunile de semiconductori precum Nvidia și Micron, după o scădere bruscă
• Iranul a lansat rachete asupra Israelului, împingând prețurile petrolului cu aproape 4%, adăugând incertitudine pe piețe

Vânzarea masivă de vineri de pe Nasdaq a zdruncinat piețele și a ridicat întrebări despre cât de departe ar putea merge vânzările. Iată ce s-a întâmplat și unde stau lucrurile.

Ce a declanșat vânzarea masivă de vineri

Nasdaq-100 a scăzut cu 4,8% vineri — cea mai mare scădere ajustată la volatilitate din octombrie 2025 și a 13-a cea mai gravă astfel de scădere din 1985. Factorul declanșator a fost un raport privind locurile de muncă din mai mai puternic decât se așteptase, care a crescut probabilitatea ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor mai târziu în acest an.

Datele solide privind locurile de muncă i-au determinat pe investitori să reevalueze așteptările privind ratele dobânzilor. Ratele mai ridicate tind să apese pe acțiunile din tehnologie și creștere, care se aflaseră pe o lungă serie de câștiguri.

Analistul Bank of America, Chintan Kotecha, a declarat că vânzarea masivă a declanșat probabil o dezangajare a pozițiilor fondurilor sistematice, sau CTA. Acestea sunt fonduri bazate pe algoritmi care urmăresc tendințele și vând automat atunci când prețurile scad sub anumite niveluri.

BofA a estimat că pragurile de stop-loss pentru Nasdaq-100 se situau cu aproximativ 4,3% până la 6,8% mai jos față de nivelurile de dinainte de vineri. Asta înseamnă că modelele cele mai averse la risc au început probabil să vândă vineri.

Banca a avertizat că dezangajarea s-ar putea să nu fie terminată. Încă 90 de puncte de bază până la 2% în minus ar putea declanșa vânzări mai ample din mai multe dintre aceste fonduri. Nivelurile de stop-loss pentru S&P 500 se situează cu aproximativ 40 de puncte de bază până la 2,6% mai jos, și cu aproximativ 2% până la 5% mai jos pentru Russell 2000.

ETF-urile cu efect de levier și inverse au vândut vineri expunere Nasdaq de peste 12 miliarde de dolari — o cifră record conform datelor BofA.

Cum au reacționat piețele luni

Acțiunile și-au revenit luni. Dow Jones a crescut cu aproximativ 0,3%, S&P 500 a câștigat aproximativ 0,6%, iar Nasdaq Composite a urcat cu 0,9%.

Acțiunile de semiconductori au condus redresarea. Micron a crescut cu 9%, iar Nvidia a adăugat 2% după ce CEO-ul său, Jensen Huang, a sugerat că vânzarea masivă de vineri ar putea fi o oportunitate de cumpărare în domeniul AI.

S&P 500 întrerupsese vineri o serie de câștiguri de nouă săptămâni. Câștigurile de luni nu au recuperat pe deplin aceste pierderi, dar au arătat că cumpărătorii se întorc la acțiunile tech cu prețuri reduse.

Investitorii se îndreaptă acum atenția spre raportul Indicelui Prețurilor de Consum de miercuri, care va arăta dacă prețurile mai mari ale petrolului împing inflația mai sus. Deciziile Fed privind ratele dobânzilor de mai târziu în acest an ar putea depinde de aceste date.

Oracle raportează și el câștigurile miercuri. IPO-ul SpaceX, care se așteaptă să fie cea mai mare ofertă publică din istorie, este programat pentru vineri.

În altă parte, Iranul a lansat rachete asupra Israelului pentru prima dată din aprilie. Israelul a ripostat. Prețurile petrolului au sărit cu aproape 4%, ajungând aproape de 98 de dolari pe baril pentru țițeiul Brent, înainte de a scădea ușor.

Această tensiune geopolitică adaugă un alt nivel de incertitudine pe măsură ce investitorii încearcă să evalueze perspectivele privind inflația și ratele dobânzilor pentru restul lunii iunie.

The post Friday's Nasdaq Crash Was Just the Start, BofA Warns — Here's What to Watch appeared first on CoinCentral.