Comenzile pentru IPO-ul SpaceX ating 150 miliarde de dolari, pe măsură ce oferta de 75 de miliarde de dolari se apropie de stabilirea prețului

TLDR

• SpaceX plănuiește să ofere 555,6 milioane de acțiuni la 135 USD fiecare.
• IPO-ul ar urma să strângă aproximativ 75 miliarde USD și să evalueze SpaceX la aproape 1,8 trilioane USD.
• Cererea raportată a ajuns la aproximativ 150 miliarde USD, făcând IPO-ul suprasubscris de 2 ori.
• Se așteaptă ca SpaceX să stabilească prețul IPO-ului pe 11 iunie.
• Se așteaptă ca SPCX să fie tranzacționat pe Nasdaq și Nasdaq Texas.

Oferta publică inițială planificată de SpaceX atrage o cerere puternică din partea marilor investitori instituționali, pe măsură ce compania se îndreaptă spre ceea ce ar putea deveni cel mai mare IPO din istorie.

Compania oferă 555,6 milioane de acțiuni la un preț fix de 135 USD fiecare, o structură care ar urma să strângă aproximativ 75 de miliarde USD și să evalueze SpaceX la aproximativ 1,8 trilioane USD. Se așteaptă ca IPO-ul să fie prețuit pe 11 iunie, tranzacționarea fiind planificată pentru ziua următoare pe Nasdaq și Nasdaq Texas sub simbolul bursier SPCX.

Se așteaptă ca băncile care conduc oferta să înceteze să primească ordine instituționale după închiderea pieței din New York miercuri, la ora 16:00. Această limită de timp oferă subscriitorilor timp să măsoare cererea înainte de a consilia SpaceX cu privire la prețul final și alocări.

Ordinele Instituționale Cresc Înainte de Stabilirea Prețului

Cererea pentru IPO-ul SpaceX a ajuns, conform rapoartelor, la aproximativ 150 de miliarde USD, făcând oferta suprasubscrisă de cel puțin două ori față de ținta de strângere de 75 de miliarde USD. Mai mulți investitori instituționali importanți au plasat ordine de aproximativ 10 miliarde USD sau mai mult în acțiuni, potrivit unor persoane familiarizate cu tranzacția.

Se spune că fondurile mari de tip long-only se numără printre cumpărătorii dominanți din cartea de ordine. Cererea puternică reflectă interesul investitorilor față de afacerea de lansare comercială a SpaceX, unitatea de internet prin satelit Starlink și rolul în expansiune în infrastructura spațială.

Unele estimări din rețelele sociale au sugerat că cererea ar putea ajunge la 250 de miliarde USD, ceea ce ar reprezenta mai mult de trei ori acțiunile disponibile. Această cifră nu a fost verificată, în timp ce nivelul raportat al cererii de 150 de miliarde USD plasează deja IPO-ul printre cele mai urmărite oferte din istoria pieței.

Dacă ar fi finalizat la dimensiunea actuală, IPO-ul SpaceX ar depăși listarea Saudi Aramco de 29,4 miliarde USD din 2019 și ar deveni cea mai mare ofertă publică inițială realizată vreodată. Tranzacția ar plasa, de asemenea, SpaceX printre cele mai valoroase companii publice din lume în prima zi de tranzacționare.

Investitorii de Retail Primesc o Alocare Mare

SpaceX a rezervat până la 30% din ofertă pentru investitorii de retail prin platforme precum Robinhood și Fidelity. Această alocare este mai mare decât structurile tipice ale IPO-urilor, care rezervă de obicei o cotă mult mai mică pentru cumpărătorii non-instituționali.

Investitorii de retail ar putea fi în măsură să continue să plaseze ordine pe unele platforme după termenul instituțional, în funcție de regulile de brokeraj și ferestrele de alocare. Împărțirea finală între cumpărătorii instituționali și cei de retail va depinde de cerere, calitatea ordinelor și deciziile subscriitorului.

Alocarea pentru retail a atras atenția participanților de pe piața crypto. Rapoartele indică faptul că unii investitori vând poziții Bitcoin pentru a strânge lichidități pentru acțiunile SpaceX. Dacă această activitate are loc la o scară mai mare, ar putea adăuga presiune de vânzare asupra Bitcoin, fără legătură cu reglementările, datele macroeconomice sau evenimentele specifice schimburilor.

Oferta vine, de asemenea, într-o perioadă de interes crescut pentru listările mari de tehnologie privată. Ținta de evaluare raportată a SpaceX de 1,75 trilioane până la 1,8 trilioane USD marchează o creștere bruscă față de evaluarea estimată a companiei de 350 de miliarde USD în tranzacțiile de pe piața secundară de la sfârșitul anului 2024.

Așteptările bazate pe piață sunt, de asemenea, în creștere. Cotele Polymarket au arătat recent o probabilitate de 64% ca IPO-ul SpaceX să se închidă cu o capitalizare de piață de peste 2 trilioane USD în prima zi de tranzacționare.

Starlink, AI și Speculațiile Legate de Tesla Adaugă Interes

Cererea investitorilor este susținută de baza de venituri a SpaceX în domeniul internetului prin satelit, serviciilor de lansare, contractelor legate de apărare și proiectelor de tehnologie emergentă. Starlink furnizează servicii de internet prin satelit pe piețele globale, în timp ce Falcon 9 rămâne central pentru afacerea de lansare a companiei.

Perspectiva veniturilor SpaceX a atras, de asemenea, atenția datorită unui acord de servicii cloud cu Google al Alphabet. Conform aranjamentului raportat, Google ar urma să plătească 920 de milioane USD pe lună până în 2029.

Compania ar urmări, de asemenea, să înceapă primele teste de calcul AI orbital până la sfârșitul anului 2027. SpaceX a finalizat achiziția xAI în februarie 2026, aducând afacerea de inteligență artificială a lui Elon Musk în structura mai largă a SpaceX.

IPO-ul a intensificat, de asemenea, speculațiile cu privire la o posibilă fuziune viitoare cu Tesla. Wolfe Research a afirmat că unii investitori tratează acum o potențială combinație SpaceX-Tesla ca parte a dezbaterii privind investițiile în Tesla. Analistul Emmanuel Rosner a citat posibile avantaje, inclusiv capacități AI mai puternice, acces mai larg la capital și un control mai mare al voturilor pentru Musk.

Aceeași analiză a remarcat, de asemenea, obstacole majore, inclusiv rezistența acționarilor, revizuirea de reglementare și un calendar care s-ar putea extinde dincolo de 2027. Pe termen scurt, evaluarea Tesla rămâne legată de execuția în domeniul robotaxi, Optimus, vehiculelor electrice și produselor legate de AI.

The post SpaceX IPO Orders Hit $150B as $75B Offering Nears Pricing appeared first on CoinCentral.