JPMorgan a emis și a decontat o hârtie comercială Galaxy Digital de 50 de milioane de dolari complet pe Solana folosind USDC

JPMorgan a finalizat o emisiune de efecte comerciale în valoare de 50 de milioane de dolari pentru Galaxy Digital Holdings pe blockchain-ul Solana, marcând una dintre primele tranzacții în care o bancă importantă de pe Wall Street a emis și a gestionat un instrument financiar prin intermediul unui blockchain public.

Coinbase Global și Franklin Templeton au achiziționat activul de datorie pe termen scurt, iar toate plățile legate de emisiune și răscumpărare au fost decontate folosind USDC, stablecoin-ul susținut de dolari emis de Circle.

Decontarea USDC și structura de securitate on-chain

JPMorgan a dezvoltat tokenul USCP, care a fost un efect comercial emis de Galaxy Digital și a organizat întregul proces de emisiune. Banca a asigurat efectuarea plății, împreună cu veniturile din răscumpărare, în USDC integral. 

Scott Lucas, șeful departamentului Markets Digital Assets la JPMorgan, a declarat că banca intenționează să își extindă structura în prima jumătate a anului viitor prin adăugarea mai multor grupuri de investitori, tipuri de emisiuni și clase de securitate. Lucas a comentat că banca a înregistrat interes din partea instituțiilor interesate de modele operaționale care combină mecanisme de decontare digitală cu instrumente de finanțare pe termen scurt.

În cazul Galaxy Digital, aceasta este prima ofertă de efecte comerciale. Conform firmei, structura on-chain oferă acces la o colecție în expansiune de investitori instituționali care încorporează instrumente bazate pe blockchain în portofoliile lor. 

Agentul de structurare pentru tranzacție a fost afiliatul de investment-banking al companiei, Galaxy Digital Partners LLC. Jason Urban, Global Head of Trading la Galaxy, a declarat că lansarea efectelor comerciale pe blockchain-ul public se aliniază cu fluxurile de lucru pe care firma le-a dezvoltat de-a lungul mai multor ani. El a adăugat că firma consideră existența lanțurilor publice ca fiind capabile să susțină tranzacții de nivel instituțional legate de finanțarea pieței de capital.

Conform Franklin Templeton, acordul ilustrează instituționalizarea mecanismelor de emisiune blockchain. Sandy Kaul, Head of Innovation, a remarcat că fiecare tranzacție efectuată pe lanț adaugă date și experiență la efortul de a face instrumentele financiare tokenizate mai obișnuite.

Participanții își prezintă rolurile pe măsură ce adoptarea blockchain-ului se extinde

Fundația Solana și-a recunoscut participarea ca rețea de bază pentru emisiunea tokenizată. Nick Ducoff, Head of Institutional Growth, a adăugat că activitățile instituționale care implică medii de execuție previzibile pot fi aplicate tranzacției.

Rolul Coinbase a fost atât de investitor, cât și de portofel. Brett Tejpaul, Co-CEO al Coinbase Institutional, a declarat că compania oferă servicii de custodie și portofel pentru tokenul USCP, precum și servicii de on- și off-ramp pentru USDC, servind ca instrument de decontare. Implicarea directă a Coinbase în achiziția efectelor comerciale a fost realizată în bilanțul său, iar compania a trebuit să se ocupe de infrastructura gestionării cheilor private ale securității tokenizate.

În urma acordului, JPMorgan a declarat că va extinde emisiunea Galaxy Digital, luând în considerare noi structuri pentru fluxurile de lucru de decontare digitală. Banca a declarat că a doua etapă de dezvoltare va implica evaluarea aplicării potențiale a unor modele similare pentru alte categorii de securitate, profiluri de emitenți și baze de investitori.

Nu doar citi știri despre crypto. Înțelege-le. Abonează-te la newsletter-ul nostru. Este gratuit.