Cinci companii cripto câștigă aprobarea bancară federală într-o schimbare istorică de reglementare

Acest lucru marchează una dintre cele mai semnificative evoluții de reglementare din istoria criptomonedelor, aducând firmele de active digitale sub aceeași supraveghere federală ca instituțiile financiare tradiționale.

Companiile aprobate sunt Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets și Paxos. Circle și Ripple au primit autorizații complet noi, în timp ce BitGo, Fidelity și Paxos și-au transformat companiile de încredere existente la nivel de stat în bănci de încredere naționale.

De ce este important

Autorizațiile băncilor de încredere naționale oferă companiilor cripto un avantaj major. În loc să navigheze prin reguli diferite în fiecare stat, acum pot opera sub un singur cadru federal în toate cele 50 de state. Ele obțin supravegherea directă din partea OCC, agenția federală care supraveghează peste 1.000 de bănci naționale care dețin active de peste 17 trilioane de dolari.

Aceste autorizații permit companiilor să ofere servicii de custodie a activelor digitale și să desfășoare activități fiduciare. Cu toate acestea, ele nu pot accepta depozite, acorda împrumuturi sau oferi asigurare FDIC ca băncile tradiționale.

Sursă: @sytaylor

Controlorul OCC Jonathan V. Gould, care a preluat funcția în iulie 2025, a declarat că aprobările sunt "bune pentru consumatori, industria bancară și economie." Gould a servit anterior ca consilier-șef al OCC în timpul primei administrații Trump, când agenția a autorizat primele bănci cripto.

Cele cinci companii

Circle a primit aprobarea pentru First National Digital Currency Bank. Compania emite USDC, un stablecoin cu o capitalizare de piață de 78 miliarde de dolari. Circle a devenit publică în mai 2025 și intenționează să utilizeze autorizația pentru a supraveghea rezervele sale USDC și pentru a furniza servicii de custodie pentru clienții instituționali.

Ripple a obținut aprobarea pentru Ripple National Trust Bank. Compania emite stablecoin-ul RLUSD în valoare de 1,3 miliarde de dolari. Interesant este că autorizația Ripple menționează explicit că nu va emite RLUSD prin banca de încredere. CEO-ul Brad Garlinghouse a numit aprobarea un "pas masiv înainte" și a criticat lobby-iștii băncilor tradiționale pentru tactici anticoncurențiale.

Paxos și-a transformat autorizația de stat pentru a deveni Paxos Trust Company, National Association. Spre deosebire de Ripple, Paxos a primit permisiunea explicită de a emite stablecoins sub supraveghere federală. CEO-ul Charles Cascarilla a declarat că compania este "entuziasmată să alimenteze o platformă supusă supravegherii și supervizării federale."

BitGo, cu sediul în Dakota de Sud, și-a transformat autorizația existentă în statut federal. Compania deține aproximativ 90 de miliarde de dolari în active cripto sub custodie și a depus o cerere pentru IPO în septembrie 2025. BitGo a raportat venituri de 4,19 miliarde de dolari în prima jumătate a anului 2025, în creștere de la 1,12 miliarde de dolari în aceeași perioadă din 2024.

Fidelity Digital Assets a trecut, de asemenea, de la o autorizație de stat la statut național, alăturându-se companiilor sale surori sub reglementarea bancară federală.

Conexiunea cu Legea GENIUS

Aceste aprobări urmează adoptării Legii GENIUS, pe care președintele Trump a semnat-o în 18 iulie 2025. Legea creează primul cadru de reglementare federal pentru stablecoins.

Legea GENIUS a fost adoptată cu sprijin bipartizan puternic—68 la 30 în Senat și 308 la 122 în Camera Reprezentanților. Aceasta impune emițătorilor de stablecoin să susțină fiecare dolar al monedei lor digitale cu active lichide precum dolari americani sau bonuri de trezorerie. Legea oferă, de asemenea, OCC autoritatea de a supraveghea emitenții de stablecoin non-bancari.

Circle și-a depus cererea pe 30 iunie 2025, în timp ce Ripple a aplicat în iulie 2025. OCC are o perioadă de revizuire de 120 de zile pentru cererile de autorizare conform noii legi.

Un val de cereri

Valul de cereri pentru autorizații cripto reflectă schimbarea atitudinilor față de activele digitale. OCC a primit 14 cereri de autorizare doar în 2025. Din 2011 până în 2024, agenția a avut în medie mai puțin de patru cereri pe an.

Alte companii cripto majore au depus cereri care sunt încă în așteptare, inclusiv Coinbase, Bridge (deținută de Stripe) și Crypto.com. Aceste companii nu au fost incluse în aprobările din 12 decembrie.

Anchorage Digital a devenit prima bancă cripto autorizată federal în ianuarie 2021. CEO-ul Nathan McCauley a salutat noile aprobări, spunând că compania sa "nu a vrut niciodată să fie ultima."

Rezistența industriei bancare

Nu toată lumea susține aducerea companiilor cripto în sistemul bancar federal. Bank Policy Institute, care reprezintă băncile majore, a pus la îndoială dacă cerințele OCC sunt "adaptate corespunzător activităților și riscurilor" cu care se confruntă aceste companii.

Grupurile bancare tradiționale au luptat împotriva cererilor de autorizare cripto pe tot parcursul anului 2025. În septembrie, trei grupuri comerciale bancare reprezentând active de 234 trilioane de dolari au cerut autorităților de reglementare să limiteze custodia cripto doar la băncile tradiționale. Independent Community Bankers of America a depus plângeri împotriva mai multor firme cripto care solicită autorizații federale.

Garlinghouse de la Ripple a abordat direct această opoziție, afirmând că criticii s-au "plâns că cripto nu joacă după aceleași reguli, dar iată industria cripto—direct sub supravegherea și standardele OCC—prioritizând conformitatea, încrederea și inovația."

Ce urmează

Acestea sunt aprobări condiționate, ceea ce înseamnă că companiile trebuie să îndeplinească cerințe specifice OCC înainte de a deveni bănci de încredere naționale complet operaționale. Odată ce îndeplinesc toate condițiile, se vor alătura celor aproximativ 60 de bănci de încredere naționale existente reglementate de OCC.

Aprobările reprezintă o schimbare dramatică de politică sub administrația Trump. Jonathan Gould, care are experiență atât în finanțele tradiționale, cât și în cripto (anterior a lucrat ca director juridic la Bitfury Group), conduce abordarea prietenoasă față de cripto a OCC.

Pentru companiile cripto, autorizațiile federale oferă claritate de reglementare și ar putea stimula încrederea instituțională. Pentru băncile tradiționale, aceste aprobări semnalează o concurență crescută în serviciile de custodie și active digitale.

Drumul înainte

Aprobările din 12 decembrie marchează un punct de cotitură în modul în care Statele Unite reglementează activele digitale. Aducând emitenții de stablecoin și custozii cripto în sistemul bancar federal, autoritățile de reglementare pariază că reguli clare vor proteja consumatorii mai bine decât menținerea acestor companii într-o zonă gri de reglementare.

Dacă această abordare va avea succes va depinde de cât de bine operează aceste noi bănci de încredere sub supravegherea OCC și dacă pot îndeplini promisiunile de conformitate și protecție a consumatorilor. Cu miliarde de dolari în stablecoins deja în circulație și adoptarea instituțională în creștere, miza nu a fost niciodată mai mare pentru o reglementare corectă a criptomonedelor.