Strategia în Declin: Benchmark Prevede 705$ în 2026 în timp ce MSTR Scade cu 66%

Benchmark a menținut ratingul de Cumpărare pentru Strategy și a păstrat un obiectiv de preț de 705 dolari legat de așteptările pentru 2026, chiar dacă acțiunea a scăzut de la aproximativ 457 dolari la aproape 152 dolari în șase luni. Între timp, postări pe X au legat scăderea de diluție, riscul indexului și o primă NAV în scădere, în ciuda faptului că Strategy deține în continuare aproximativ 59 miliarde dolari în Bitcoin față de o capitalizare de piață de aproximativ 46 miliarde dolari.

Benchmark Reiterează Cumpărare pentru Strategy, Menține Obiectivul de 705 Dolari pentru 2026

Banca de investiții The Benchmark Company și-a reiterat ratingul de cumpărare pentru Strategy, menținând un obiectiv de preț de 705 dolari legat de așteptările pentru 2026, conform rapoartelor care au circulat miercuri. Nota continuă să prezinte Strategy în primul rând ca o companie de trezorerie axată pe bitcoin, mai degrabă decât o poveste de evaluare software tradițională.

Analistul Benchmark Mark Palmer a declarat că obiectivul de preț reflectă deținerile mari și în creștere de Bitcoin ale Strategy și structura de capital a companiei, care amplifică expunerea la mișcările pe termen lung ale prețului bitcoin. Drept urmare, cercetarea tratează acțiunile Strategy ca un proxy pentru performanța bitcoin, cu efect de levier suplimentar din instrumentele de capital și datorii utilizate pentru a finanța achizițiile.

În timp ce mai multe platforme de știri crypto au raportat reiterarea miercuri, analiza în sine nu pare să fie nou emisă. În schimb, acoperirea face referire la o notă de cercetare Benchmark publicată pentru prima dată la începutul lunii decembrie și reapărută la începutul noului an. Nu au fost dezvăluite modificări ale ratingului sau obiectivului de preț, iar Benchmark nu a anunțat o prognoză revizuită.

Strategy rămâne unul dintre cei mai mari deținători corporativi de Bitcoin la nivel global. În consecință, acțiunea sa a continuat să atragă atenția investitorilor în perioadele de interes sporit pentru strategiile de trezorerie bitcoin corporative.

Acțiunile Strategy Scad pe Măsură ce Capitalizarea de Piață Scade Sub Deținerile de Bitcoin

Acțiunile Strategy au scăzut abrupt în ultimele șase luni, subliniind cât de rapid pot să se inverseze narațiunile de piață pentru acțiunile axate pe bitcoin. Conform datelor de preț afișate într-un grafic distribuit pe scară largă, acțiunea Strategy a scăzut de la aproximativ 457 dolari la aproximativ 152 dolari, o scădere de aproape 66%, ștergând o valoare de piață estimată la 90 miliarde dolari pe parcursul perioadei.

Într-o postare pe X, un comentator de piață a spus că vânzarea masivă a depășit retragerea mai amplă a bitcoin. În schimb, postarea a indicat diluția capitalului propriu, riscurile legate de index și o prăbușire a primei valorii nete a activelor Strategy ca principalii factori ai scăderii. Pe măsură ce prima s-a comprimat, investitorii au părut să reevalueze cât sunt dispuși să plătească peste deținerile de bitcoin subiacente ale companiei.

În ciuda scăderii abrupte a prețului acțiunilor sale, bilanțul Strategy rămâne în mare parte neschimbat. Compania deține în continuare aproximativ 59 miliarde dolari în bitcoin, pe baza prețurilor de piață predominante citate în postare. În contrast, capitalizarea de piață a capitalului propriu Strategy se situează aproape de 46 miliarde dolari, implicând faptul că acțiunea se tranzacționează acum sub valoarea rezervelor sale de bitcoin.

Diferența dintre valoarea activelor și capitalizarea de piață evidențiază rolul sentimentului investitorilor în stabilirea prețurilor companiilor cu dețin bitcoin în mod masiv. În timp ce deținerile Strategy au rămas intacte, așteptările în schimbare în jurul efectului de levier, diluției și expunerii la index par să fi reformat modul în care piața evaluează acțiunea, lăsând același bilanț privit printr-o lentilă psihologică foarte diferită.