Acțiunile Rigetti Computing (RGTI) primesc upgrade în urma contractului de 8,4 milioane $ din India

TLDR

• Rigetti Computing (RGTI) a primit o upgrade la rating de cumpărare de la B.Riley cu un preț țintă de 35$
• Un contract de 8,4 milioane de dolari de la C-DAC din India a determinat decizia analistului
• Comanda reprezintă 36-48% din estimările de venituri proiectate pentru 2025
• Acțiunea se tranzacționează la 23,67$ cu un potențial de creștere de 46% față de prețul țintă
• Compania a amânat lansarea sistemului Cepheus-1-108Q pentru sfârșitul T1 2026

B.Riley a trecut joi Rigetti Computing înapoi la un rating de cumpărare. Compania de calcul cuantic a primit upgrade-ul după obținerea unui contract cu guvernul Indiei.

Rigetti Computing, Inc., RGTI

Firma și-a menținut neschimbat prețul țintă de 35$. Acest nivel se situează cu 46% peste prețul curent al acțiunii de 23,67$.

Rigetti a anunțat pe 20 ianuarie o comandă de achiziție de 8,4 milioane de dolari de la Centrul pentru Dezvoltarea Calculului Avansat. Agenția guvernamentală indiană va primi un computer cuantic de 108 qubiți pentru implementare la facilitățile sale din Bengaluru în a doua jumătate a anului 2026.

Dimensiunea contractului contează pentru o companie care a generat doar 7,49 milioane de dolari în venituri totale în ultimele douăsprezece luni. B.Riley notează că comanda din India reprezintă între 36% și 48% din estimările de venituri ale Wall Street pentru 2025, conform datelor FactSet.

Analistul revine asupra downgrade-ului din noiembrie

B.Riley a evaluat pentru prima dată Rigetti cu rating de cumpărare când a început să acopere acțiunea în iulie 2025. Firma și-a schimbat poziția la neutru la începutul lunii noiembrie când acțiunile se tranzacționau aproape de 39$. Îngrijorările legate de evaluare au determinat acel downgrade.

Echipa de cercetare a citat "vizibilitate îmbunătățită în atingerea estimărilor pentru întregul an" ca motiv pentru revenirea la un rating de cumpărare. Contractul din India oferă așteptări de venituri măsurabile pentru anul următor.

Prețul țintă al B.Riley presupune că acțiunile reflectă 35% din piața totală adresabilă între 2030 și 2035. Acțiunea are un beta de 1,71, indicând o volatilitate ridicată în raport cu piața mai largă.

Cronologia produselor și opiniile analiștilor

Rigetti a amânat sistemul său de calcul cuantic Cepheus-1-108Q. Lansarea vizează acum sfârșitul T1 2026 în loc de mai devreme în trimestru. Testări și lucrări de optimizare suplimentare au necesitat ajustarea programului.

Compania deține mai multe lichidități decât datorii și menține o lichiditate puternică. Cu toate acestea, continuă să ardă bani cu un EBITDA negativ de 73,01 milioane de dolari.

Mai mulți analiști au inițiat recent acoperirea. Rosenblatt Securities a acordat un rating de cumpărare cu un preț țintă de 40$, arătând încredere în abordarea de scalare a qubiților a Rigetti. Wedbush a început cu un rating de performanță superioară și un obiectiv de 35$, subliniind experiența companiei în industrie.

Jefferies a adoptat o perspectivă mai prudentă cu un rating de menținere și un obiectiv de 30$. Firma a semnalat riscuri de execuție și preocupări legate de mixul de venituri, recunoscând în același timp potențialul de creștere din avansurile în calculul cuantic.

Acțiunea a câștigat 6,86% de la începutul anului. Volumul mediu de tranzacționare a fost de 44,9 milioane de acțiuni. Capitalizarea de piață se ridică la 8,25 miliarde de dolari.

Rigetti fabrică cipuri cuantice la propria sa facilitate Fab-1. Compania folosește o arhitectură bazată pe chiplet-uri și porți supraconductoare rapide pentru sistemele sale cuantice. Aceste avantaje tehnice au ajutat la justificarea modelelor de evaluare mai ridicate de la analiști în urma anunțului contractului din India.

Articolul Rigetti Computing (RGTI) Stock Receives Upgrade Following $8.4M India Deal a apărut pentru prima dată pe Blockonomi.