BlackRock și Partners Group lansează un cont comun de piețe private pentru investitorii cu avere mare

TLDR:

• BlackRock și Partners Group au creat primul cont din SUA care combină mai multe clase de active private într-unul singur.
• Trei opțiuni de portofoliu disponibile: orientat spre venit, creștere echilibrată și axat pe creștere pentru diferite riscuri.
• Contul investește în șapte fonduri de la BlackRock, HPS Investment Partners și Partners Group combinate.
• Partners Group gestionează 56 de miliarde de dolari în fonduri evergreen, în timp ce BlackRock supraveghează 250 de miliarde de dolari în conturi separate.

BlackRock Inc. și Partners Group Holding AG au introdus primul lor produs colaborativ de investiții pe piețele private prin platforma de avere a Morgan Stanley.

Contul gestionat separat oferă expunere la capital privat, credit privat și active reale într-un singur vehicul.

Acesta marchează primul produs din SUA care permite clienților să acceseze mai multe segmente de piață privată printr-un singur cont. Oferta vizează persoanele înstărite pe măsură ce investitorii instituționali reduc alocările pe piețele private.

Opțiuni de investiție structurate pentru apetit divers pentru risc

Noul cont gestionat separat oferă trei configurații distincte de portofoliu adaptate diferitelor obiective ale investitorilor. Conform lui Jon Diorio, șeful alternativelor BlackRock pentru afacerea sa de avere din SUA, clienții pot alege între variante orientate spre venit, echilibrate sau axate pe creștere.

Fiecare configurație se bazează pe șapte fonduri existente gestionate de BlackRock, HPS Investment Partners și Partners Group. Structura urmărește să facă "mai ușor, mai convenabil și mai simplificat pentru consilieri să facă piețe private," a spus Diorio.

Produsul percepe comisioane doar pentru fondurile subiacente, fără taxe suplimentare la nivelul contului. Companiile au refuzat să dezvăluie sumele specifice ale comisioanelor pentru investițiile subiacente.

Această structură de comisioane reprezintă o abatere de la aranjamentele tipice ale conturilor gestionate separat. Abordarea reflectă eforturile de a face investițiile pe piețele private mai accesibile clienților de gestionare a averii.

Rob Collins, co-șef al averii private la Partners Group, a remarcat poziția unică a contului pe piață. Collins a explicat că oferta "este singurul cont gestionat separat care combină mai mult de o clasă de active private."

BlackRock contribuie cu expertiza sa în conturile gestionate separat, în timp ce Partners Group aduce experiența cu structurile de fonduri evergreen. Parteneriatul valorifică competențele de bază ale fiecărei firme în gestionarea averii și investițiile alternative.

Colaborarea dintre BlackRock și Partners Group a început în 2024 cu planuri pentru această ofertă de portofoliu privat. De la formarea parteneriatului, BlackRock și-a extins semnificativ capacitățile pe piețele private.

Firma a achiziționat HPS Investment Partners pentru 12 miliarde de dolari, consolidându-și poziția pe piețele de credit privat. Această achiziție îmbunătățește resursele disponibile pentru contul gestionat în comun.

Dinamica pieței care stimulează dezvoltarea produselor axate pe avere

Managerii de active se confruntă cu modele de cerere în schimbare pe măsură ce investitorii instituționali reevaluează angajamentele pe piețele private. Pensiile și dotațiile au redus alocările către noi investiții private în perioadele recente.

Această tendință i-a determinat pe managerii tradiționali și alternativi să vizeze persoanele înstărite mai agresiv. Concurența pentru distribuția gestionării averii s-a intensificat în întreaga industrie.

Partners Group gestionează aproximativ 56 de miliarde de dolari în active ale fondurilor evergreen sub administrare. Aceste vehicule perpetue deschise permit investitorilor o flexibilitate mai mare în cumpărarea și vânzarea pozițiilor.

Structura abordează preocupările legate de lichiditate care însoțesc adesea investițiile tradiționale pe piețele private. BlackRock operează o afacere mai largă de conturi separate care gestionează aproximativ 250 de miliarde de dolari în active totale.

Platforma de avere Morgan Stanley oferă infrastructura de distribuție pentru noul produs. Rețeaua de consilieri a Morgan Stanley oferă BlackRock și Partners Group acces la clienți cu avere netă ridicată și ultra-ridicată.

Integrarea platformei simplifică procesul de investiție pentru consilierii care recomandă expunerea pe piețele private. Acest parteneriat de distribuție se dovedește esențial pentru atingerea bazei țintă de investitori.

Contul gestionat în comun reprezintă un răspuns strategic la condițiile de piață în schimbare. Managerii de active trebuie să își adapteze ofertele de produse pe măsură ce sursele tradiționale de finanțare instituțională se contractă.

Persoanele înstărite reprezintă o oportunitate în creștere pentru strategiile de piață privată. Colaborarea BlackRock-Partners Group exemplifică eforturile industriei de a valorifica acest segment de piață în expansiune prin structuri inovatoare de produse.

Postarea BlackRock and Partners Group Launch Joint Private Markets Account for Wealthy Investors a apărut prima dată pe Blockonomi.