Presiunea Tesla către autonomie remodelează modul în care analiștii evaluează acțiunea

Tesla nu mai este o companie de mașini. Elon Musk elimină liniile de vehicule, închide modele și investește miliarde în roboți, cipuri și software.

Deci, dacă tot urmărești livrările de mașini, îți pierzi timpul. Tesla urmărește 25 de miliarde de dolari din roboți umanoizi.

Așa cum a raportat Cryptopolitan săptămâna trecută, în raportul de venituri pentru trimestrul 4 al Tesla, a existat o scădere de 16% în livrările de mașini. Apoi am participat la evenimentul de apel și l-am auzit pe Elon spunând "Sunt bine cu asta."

Elon a anulat Model S și X. Pur și simplu le-a eliminat pentru ca fabricile lor să poată fi folosite pentru a construi roboți umanoizi. Elon a schimbat chiar și declarația de misiune a Tesla în "abundență uimitoare."

Asta a fost cu ce a deschis apelul. Nu a vorbit despre venituri. A vorbit despre construirea unui viitor plin de roboți și cipuri de înaltă performanță. Și susține asta cu bani reali.

Planul său este de a construi cipuri intern folosind o platformă nouă numită TerraFab. Va costa câteva sute de miliarde. Dar fanii Tesla cred că este cel mai bun pariu pe termen lung pe care l-a făcut în ultimii ani.

Producția de Robotaxi este, de asemenea, intensificată chiar acum. Nu anul viitor. Nu "în cele din urmă." Acum. Elon a numit acesta anul de intensificare a robotaxi, și nu l-a urmat cu nicio actualizare despre mașinile normale. Nu mai există nicio concentrare pe proprietate; doar autonomie, producție și software.

Numerele de roboți și obiectivele de cipuri conduc acum viitorul Tesla

Jed Dorsheimer de la William Blair a făcut calculele pentru ceea ce încearcă Elon să realizeze. Dacă Tesla produce 500.000 de roboți Optimus pe an și vinde fiecare cu 50.000 de dolari, asta înseamnă 25 de miliarde de dolari pe an.

Nici asta nu este vreo fantezie îndepărtată. Elon spune că Optimus V3 va fi lansat anul acesta, iar producția începe în 2027. Acesta este un produs real, cifre reale și capital real investit în el.

Pe partea de cipuri, TerraFab este un proiect uriaș pe care Tesla îl gestionează singur. Asta înseamnă că compania nu va depinde de furnizori externi de cipuri.

Elon vrea control total, de la hardware la software. Și nu este pentru distracție. Este pentru a rula AI, robotică și sisteme de autonomie pentru tot ce Tesla plănuiește să lanseze în următorii ani.

Elon a spus, de asemenea, că Tesla ar putea continua să producă camioane semiremorci. Poate câteva Roadster-e. Dar planurile mari pentru vehicule electrice axate pe livrări? Nu a menționat nimic. Povestea asta s-a încheiat.

Piața a inclus deja acest lucru în preț. Acțiunile Tesla se tranzacționează la un P/E forward de 196. General Motors și Ford? Stau în cifre cu o singură cifră. Asta îți spune totul. Wall Street nu crede că Tesla este ca ceilalți. Pentru că nu este.

Dacă citești asta, ești deja în avans. Rămâi acolo cu buletinul nostru informativ.