MANILA, Filipine – În Filipine, microîntreprinderile, întreprinderile mici și mijlocii (MSME) reprezintă aproape toate firmele înregistrate și angajează cei mai mulți lucrători. Dar când te uiți unde ajunge de fapt creditul formal, acestea primesc cu greu ceea ce au nevoie pentru a crește.

În funcție de setul de date și anul pe care îl citezi, acestea reprezintă aproximativ 99,5% până la 99,6% din stabilimente, aproximativ două treimi din ocuparea forței de muncă și aproximativ 40% din producție.

Tabloul de bord al incluziunii financiare al Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) a arătat în mod repetat cât de mică este creditarea MSME ca parte a sistemului bancar, oscilând în jurul cifrelor scăzute cu o singură cifră în ultimii ani. Conform celor mai recente date (T3 2025), totalul creditelor MSME a ajuns la 541 miliarde P, ceea ce sună substanțial, dar reprezintă de fapt doar 6,53% din toate creditele de afaceri. Acesta este un procent jalnic de mic pentru sectorul care, de departe, angajează cei mai mulți oameni și conduce o mare parte a economiei naționale.

Numărul arată și mai îngrijorător când îl compari cu vechiul reper pe care multe rapoarte încă îl folosesc: Magna Carta pentru alocarea creditului MSME care cerea cândva băncilor să aloce 8% din portofoliul lor de credite pentru microîntreprinderi și întreprinderi mici și 2% pentru firmele de dimensiuni medii. Până la sfârșitul lunii septembrie 2025, creditele pentru microîntreprinderi și întreprinderi mici erau încă doar în jur de 1,9%.

Acest decalaj este motivul pentru care conferințele fintech continuă să insiste asupra infrastructurii digitale, finanțării integrate, finanțelor deschise și a datelor mai bune care pot în sfârșit face ca împrumuturile pentru afaceri mici să funcționeze. La Money20/20 Filipine, de exemplu, președintele Maya Bank, Angelo Madrid, a argumentat recent că serviciile bancare digitale ajută la incluziunea financiară pentru MSME, dar numai dacă țara rezolvă și elementele de bază, cum ar fi înregistrarea afacerilor, documentația și evidențele digitizate în guvern și finanțe.

„Serviciile bancare digitale joacă un rol important, dar funcționează cel mai bine atunci când sunt susținute de infrastructura națională potrivită — procese mai simple, cerințe simplificate și sisteme digitizate care facilitează operarea și creșterea afacerilor", a spus Madrid la conferință. „Îmbunătățirea accesului la finanțare nu înseamnă doar produse noi. Înseamnă să faci experiența generală mai simplă și mai intuitivă — de la integrare și verificare până la decont și utilizare zilnică."

Sună ca o frază corporativă de încurajare pentru că este. Dar indică și probleme reale.

De ce MSME se luptă să obțină credite

MSME trebuie adesea să depășească două obstacole mari: identitatea și dovada. Primul se află sub cunoașterea clientului, unde creditorii trebuie să confirme cine este proprietarul, dacă întreprinderea este legitimă și înregistrată corespunzător și dacă persoana care semnează astăzi va fi în continuare identificabilă și responsabilă peste câteva luni. Sună destul de simplu, dar în practică poate însemna prezentarea mai multor acte de identitate pe care unii poate nu le au și trecerea prin o mulțime de documente.

Al doilea obstacol este mai dificil. Băncile doresc evidențe care să arate cum câștigă și cheltuiește de fapt afacerea, documente precum istoricul vânzărilor, extrasele bancare, facturile, declarațiile fiscale și orice altceva care ajută la răspunsul la întrebarea de bază a capacității de rambursare.

Multe MSME au aceste semnale, dar nu într-o formă pe care băncile o pot verifica sau standardiza cu ușurință, cum ar fi situațiile financiare. Acesta este exact locul unde multe microîntreprinderi și firme mici se lovesc de un zid, deoarece pot avea un flux de numerar constant, dar niciun activ cu titlu pe care îl pot garanta.

Aceasta este și o problemă de cost. Un împrumut de capital de lucru de 50.000 P poate necesita aproape aceeași muncă de integrare ca un împrumut de 100 de ori mai mare. La urma urmei, ambele ar necesita verificare, verificări, documentație, monitorizare și colectări – cu posibil și mai mult efort necesar pentru MSME care au practici contabile mai puțin standardizate. Pentru o bancă tradițională, creditele mici pot fi costisitoare de procesat în raport cu dobânda pe care o câștigă.

De aceea atât de multe MSME finanțează creșterea prin familie, furnizori sau împrumuturi informale și prădătoare. De aceea și digitalul continuă să fie prezentat ca soluție, deoarece activitatea digitizată poate genera mai ușor tipul de dovezi de care au nevoie creditorii la un cost mai mic.

Cum pot fintech-urile să folosească semnale digitale pentru evaluări de credit

Un exemplu local concret este Maya. Mesajul public al Maya în jurul MSME s-a bazat pe creditul integrat, adică finanțarea oferită în interiorul instrumentelor pe care comercianții le folosesc deja pentru plăți și gestionarea banilor, cum ar fi aplicația lor Maya.

În raportul său anual din 2024, Maya Bank a descris „Maya Advance" ca împrumuturi de capital de lucru livrate prin aplicația Maya Business, poziționate ca rapide și fără garanții pentru microcomerciați și vânzători independenți.

Deciziile de credit sunt informate de amprenta tranzacțiilor comerciantului pe platformă, cum ar fi activitatea de vânzări, intrările de numerar și utilizarea instrumentelor precum plățile QR. Decontarea și rambursarea sunt păstrate în aceeași aplicație, cu fonduri eliberate rapid și fără ca împrumutatul să trebuiască să intre într-o sucursală bancară.

Desigur, acest tip de viteză poate ascunde și riscuri. Când împrumutul devine mai ușor de accesat, devine mai ușor de suprautilizat, în special pentru firmele mici care jonglează deja cu marje reduse. Dacă modelele creditorului interpretează greșit o încetinire sezonieră sau dacă vânzările comerciantului scad din cauza factorilor externi afacerii, același sistem fără fricțiuni care decontează rapid trebuie să colecteze și rapid.

Aceasta nu pare a fi o problemă prea mare pentru Maya. Banca nu publică cifre de delincvență specific pentru creditele MSME, dar datele BSP pentru trimestrul trei din 2025 arată raportul său brut al creditelor neperformante (NPL) la 5,77%. În sine, acesta nu este un nivel neobișnuit pentru un creditor care face mult credit cu bilete mici, negarantat, bazat pe fluxul de numerar, unde NPL-urile tind să fie mai mari decât în portofoliile bogate în garanții.

Punctul mai important este că volumele de împrumuturi ale unei singure fintech nu rezolvă decalajul de finanțare MSME. Dar arată cum împrumutul cu prioritate la garanții poate fi îmbunătățit prin vizibilitatea fluxului de numerar, folosind date continue generate de tranzacțiile zilnice ale unei afaceri pe platforme digitale. – Rappler.com

Lance Spencer Yu este un fost jurnalist de afaceri pentru Rappler. Mai târziu a lucrat ca analist de capital privat la MSCI, lucrând direct cu fonduri suverane de avere, fonduri de pensii și birouri de familie din regiunea Asia-Pacific. Acum servește ca analist de investiții și strategie la Dedale, producând cercetări aprofundate și acționabile pentru fonduri de private equity și investitori instituționali.

Finterest este seria Rappler care demistifică lumea banilor și oferă sfaturi practice pentru gestionarea finanțelor tale personale.