Traderii de Bitcoin arată precauție cu efectul de levier pe măsură ce incertitudinea pieței crește – Detalii

După luni de poziționare agresivă, structura pieței Bitcoin este din ce în ce mai mult definită de prudență decât de convingere. Traderii fac un pas înapoi pe măsură ce riscurile macroeconomice și geopolitice repar.

Traderii de Bitcoin Adoptă Strategia de Reducere a Efectului de Levier pe o Piață Instabilă

Conform unui analist CryptoQuant, Darkfrost, investitorii se abțin de la poziții riscante cu efect de levier pe futures-urile Bitcoin. Această schimbare comportamentală este cel mai evidentă pe Binance, care în prezent domină activitatea globală a futures-urilor BTC, reprezentând peste 31% din totalul interesului deschis Bitcoin (excluzând CME — Chicago Mercantile Exchange).

Raportul estimat de levier BTC pe platformă a scăzut constant pe parcursul lunii februarie, coborând de la 0,19 la 0,15. În același timp, aproximativ 30.000 BTC în valoare de interes deschis au fost șterse de pe platformă. Darkfost explică faptul că această evoluție reflectă faptul că traderii închid deliberat pozițiile și reduc expunerea, mai degrabă decât o fluctuație aleatorie.

Rezervele de Bitcoin de pe platformă rămân relativ stabile, ceea ce înseamnă că investitorii nu se grăbesc să retragă fonduri; ei doar reduc efectul de levier. Această distincție contează, sugerând o gestionare strategică a riscului mai degrabă decât o capitulare determinată de panică.

Mai Multă Instabilitate Macroeconomică pentru Piața Bitcoin

Analistul Darkfost a remarcat că mai multe presiuni macroeconomice și geopolitice au contribuit la mediul de aversiune la risc, care a apăsat pe piața cripto fără niciun semn de îmbunătățire. El a menționat că Donald Trump a anunțat noi tarife de 10% după o decizie a Curții Supreme împotriva tarifelor anterioare.

În același timp, declarațiile referitoare la potențiale lovituri limitate împotriva Iranului adaugă un alt strat de tensiune geopolitică. Pe frontul economic, creșterea economică a SUA în trimestrul patru a fost mai slabă decât se aștepta, la 1,4%, consolidând îngrijorările cu privire la încetinirea dinamicii. Între timp, inflația Core PCE a crescut la 3%, într-o mișcare neașteptată în sus. În acest tip de mediu, asumarea riscurilor cu efect de levier devine mult mai puțin atractivă. Traderii recunosc că volatilitatea determinată de titlurile macroeconomice poate lichida rapid pozițiile supraîntinse.

Când efectul de levier scade, acesta creează adesea presiune pe termen scurt asupra prețului, deoarece închiderea contractelor futures poate stimula activitatea de vânzare. Cu toate acestea, efectul de levier excesiv face piețele fragile. Prin eliminarea pozițiilor supraîntinse, piața reduce riscul sistemic și trece printr-o resetare structurală constructivă. În acest moment, Bitcoin devine mai puțin vulnerabil la evenimente violente de lichidare și mai capabil să susțină descoperirea organică a prețurilor.

În momentul scrierii, Bitcoin se tranzacționează la 67.965 USD, arătând o creștere modestă de aproximativ 2,45% în ultimele 7 zile. Între timp, volumul zilnic de tranzacționare este în creștere cu 36,98% și este evaluat la 44,98 miliarde USD.