Războiul din Iran zguduie piețele globale: Ce înseamnă pentru acțiuni, Bitcoin, aur și economie

TLDR:

• Bitcoin a scăzut la 63.000$ în câteva minute de la declanșarea războiului cu Iranul, declanșând lichidări cripto de peste 515 milioane $.
• Aurul a depășit 5.200$ pe măsură ce războiul cu Iranul s-a intensificat, Bank of America prognozând un obiectiv de 6.000$ per uncie.
• Strâmtoarea Hormuz transportă zilnic 20% din petrolul global, iar petrolierele și-au oprit deja mișcarea pe fondul războiului cu Iranul.
• Probabilitatea recesiunii a crescut de la 25–30% la 40–50%, deoarece războiul cu Iranul amenință cu perturbări prelungite ale aprovizionării globale cu petrol.
  

Războiul cu Iranul a declanșat un șoc financiar imediat în toate clasele majore de active. Conflictul militar deschis între SUA, Israel și Iran a erupt pe 28 februarie, în urma exploziilor din Tehran, sudul Libanului și în apropierea bazelor militare americane.

Președintele Trump a declarat "operațiuni de luptă majore" în cadrul Operațiunii Epic Fury. Iranul a răspuns cu atacuri cu rachete asupra bazelor israeliene și americane din Golf.

Investitorii de pe toate piețele își reevaluează acum pozițiile pe măsură ce situația continuă să evolueze din oră în oră.

Piețele bursiere se confruntă cu un test istoric pe măsură ce războiul escaladează

Războiul cu Iranul a venit într-un moment deja fragil pentru acțiuni. S&P 500 devenise negativ pentru 2026 înainte ca prima lovitură să fie dată.

Bank of America avea cea mai pesimistă perspectivă asupra S&P 500 la intrarea în conflict, cu un obiectiv de final de an de doar 7.100.

Datele istorice, totuși, oferă un contraargument demn de remarcat. Datele CFA Institute arată că acțiunile americane cu capitalizare mare au înregistrat un randament anualizat de 11,9% în timpul războiului față de 10,0% în perioadele de pace.

De-a lungul a șase conflicte majore, modelul a rămas consistent — piețele se vând înainte de începerea războiului, apoi se recuperează la scurt timp după ce începe.

Diferența critică de această dată este petrolul. Niciunul dintre acele războaie anterioare nu a amenințat direct un coridor de aprovizionare care gestionează 20% din țițeiul global.

Dacă Strâmtoarea Hormuz se confruntă cu perturbări prelungite, strategia istorică "cumpără războiul" ar putea să nu țină. Probabilitatea recesiunii s-a deplasat deja de la aproximativ 25–30% la un estimat de 40–50%.

Bitcoin și aurul se separă pe măsură ce investitorii caută siguranță

Bitcoin a scăzut la aproximativ 63.000$ în câteva minute de la declanșarea războiului cu Iranul, scăzând cu 3,8% aproape imediat.

Au urmat lichidări cripto de peste 515 milioane $, ștergând aproximativ 128 miliarde $ din capitalizarea totală de piață. Ethereum a scăzut cu 5,5%, CoinGlass înregistrând lichidări de contracte futures ETH de 149 milioane $.

Aurul, în schimb, a depășit 5.200$ și s-a stabilizat aproape de 5.296$ în aceeași perioadă. Argintul a crescut cu 7,85% alături de acesta.

Aurul câștigase deja 13,31% doar în ianuarie, reflectând o tendință de luni de zile impulsionată de achiziții ale băncii centrale și un impuls crescând de de-dolarizare.

Divergența dintre cele două active spune o poveste clară pe termen scurt. Bitcoin tranzacționează ca un activ de risc, absorbind vânzările de panică în weekend când nicio altă piață lichidă nu este deschisă.

Aurul funcționează ca refugiu tradițional sigur. Bank of America se așteaptă ca aurul să ajungă la 6.000$ per uncie în următoarele 12 luni, iar fiecare condiție macro actuală susține această traiectorie.

Prețurile petrolului și consecințele economice determină ce urmează

Consecințele economice ale războiului cu Iranul depind aproape în întregime de ce se întâmplă la Strâmtoarea Hormuz. Aproximativ 20 milioane barili de petrol trec prin ea zilnic, acoperind GNL din Qatar, țițeiul din EAU și cea mai mare parte a exporturilor din Kuweit și Irak.

Traficul de petroliere s-a încetinit deja, compania de transport maritim japoneză Nippon Yusen direcționându-și întreaga flotă departe de strâmtoare.

Brent crude a închis vinerea precedentă la 72,48$, în timp ce WTI a sărit la 75,33$, în creștere cu 12% într-o singură sesiune. Lombard Odier estimează că un vârf temporar la 100$ per baril este plauzibil în condițiile actuale.

O creștere susținută a prețului petrolului de 20–30% ar putea deprima creșterea globală cu 0,5–1,0% și împinge inflația generală mai sus cu o marjă similară.

Reacția în lanț de acolo trece prin întreaga economie. Petrolul mai scump crește costurile în transporturi, producție și bunuri de consum. Cheltuielile se contractă, încrederea scade și creșterea încetinește.

Rezerva Federală, deja blocată cu rate de 3,5%–3,75% și inflație aproape de 3%, are puțin spațiu de răspuns. Dacă Brent rămâne sub 90$, piețele pot să se stabilizeze. Peste 100$ susținut, drumul prin 2026 devine considerabil mai dificil.

Articolul Războiul cu Iranul zguduie piețele globale: ce înseamnă pentru acțiuni, Bitcoin, aur și economie a apărut mai întâi pe Blockonomi.