V Systems și PeerHive conduc un proiect pilot de finanțare blockchain în Malaezia

Doi participanți la sandbox-ul regulatory inaugural al Securities Commission Malaysia se pregătesc să introducă soluții bazate pe blockchain destinate îmbunătățirii finanțării lanțului de aprovizionare și împrumuturilor peer-to-peer pentru întreprinderile mici și mijlocii. Inițiativele, conduse de Virtual Economy Technology Sdn Bhd și PeerHive (M) Tech Sdn Bhd, fac parte din pista de finanțare alternativă a sandbox-ului și vor fi testate pe o perioadă de 12 luni sub supraveghere reglementară.

Virtual Economy Technology, dezvoltatorul din spatele V Systems, construiește o platformă de finanțare a lanțului de aprovizionare bazată pe blockchain în colaborare cu o bancă malaeziană majoră, cu un memorandum de înțelegere care se așteaptă să fie finalizat. În același timp, PeerHive pilotează un protocol de finanțare descentralizat conceput pentru a înlocui structurile tradiționale bazate pe trustee cu contracte inteligente, permițând investitorilor să finanțeze împrumuturi pentru IMM-uri folosind stablecoin-uri.

Blockchain-ul îmbunătățește finanțarea lanțului de aprovizionare

Platforma V Systems este concepută pentru a extinde finanțarea mai adânc în lanțurile de aprovizionare prin valorificarea tehnologiei blockchain. Conducerea companiei a indicat că băncile vor rămâne inițial principalii finanțatori, utilizând linii de credit existente pentru a finanța furnizorii pe baza facturilor verificate. Cu toate acestea, platforma va introduce și un pool de lichiditate care include trezorerii corporative, fonduri de investiții și family office-uri, extinzând astfel baza de finanțare și crescând concurența.

În timpul fazei sandbox, participarea la pool-ul de lichiditate va fi limitată la mai puțin de zece entități. Reprezentanții companiei au explicat că infrastructura se va concentra mai întâi pe stabilirea fluxurilor de finanțare stabile între cumpărători și furnizori înainte de a se extinde în mecanisme de finanțare mai largi. Aceștia au adăugat că obiectivul pe termen lung este de a crea un mediu de finanțare alternativ care să completeze sistemele bancare tradiționale, menținând în același timp colaborarea cu instituțiile financiare.

Modelul pool-ului de lichiditate se așteaptă să ofere câștiguri de eficiență pentru trezoreriile corporative. În loc să plătească direct furnizorii anticipat la o rată redusă, ceea ce ar putea afecta rezultatele contabile și fiscale, trezoreriile ar aloca capital în pool ca investiție. Această structură păstrează valoarea originală a facturii, permițând în același timp investitorilor să obțină randamente.

Tokenizarea permite accesul la credit în niveluri profunde

Platforma introduce tokenizarea ca mecanism central pentru îmbunătățirea transparenței și accesibilității. Odată ce un cumpărător confirmă o factură, aceasta este convertită într-un activ digital bazat pe blockchain reprezentând obligația de plată, completă cu o dată de scadență. Furnizorii primesc tokenuri care reflectă valoarea integrală a facturii, permițându-le să acceseze finanțare pe baza solvabilității cumpărătorului, mai degrabă decât a propriei lor.

Directorii au explicat că acest sistem previne finanțarea duplicată prin înregistrarea tranzacțiilor on-chain și permite furnizorilor să retragă fonduri incremental, mai degrabă decât ca o singură sumă globală. În plus, tokenul poate fi transferat pe mai multe niveluri într-un lanț de aprovizionare, permițând participanților mai mici din aval să acceseze finanțare la rate favorabile.

Această abordare abordează provocări de lungă durată în finanțarea lanțului de aprovizionare, inclusiv acoperirea limitată dincolo de furnizorii de primul nivel, ineficiențele procesării manuale și riscurile asociate cu transparența slabă.

PeerHive introduce modelul de creditare prin contracte inteligente

Între timp, PeerHive avansează un protocol de finanțare peer-to-peer descentralizat construit pe contracte inteligente. Compania lucrează pentru a obține o licență de Operator de Piață Recunoscut după faza sandbox. Conducerea sa a indicat că platforma elimină necesitatea intermediarilor precum trustee-ii, permițând fondurilor să circule direct între investitori și împrumutați.

Fiecare oportunitate de investiție de pe platformă este guvernată de propriul său contract inteligent, care automatizează distribuirea plăților de principal și dobândă. Această structură asigură transparența, deoarece toate tranzacțiile sunt înregistrate pe blockchain și vizibile pentru participanți.

Investitorii pot participa folosind MYRC, un stablecoin indexat la ringgit-ul malaezian emis de Blox Blockchain Sdn Bhd. Fondurile depuse în monedă fiat sunt convertite în stablecoin, permițând interacțiunea fără probleme cu sistemul de contracte inteligente. Reprezentanții companiei au subliniat că stablecoin-urile sunt utilizate pentru a evita volatilitatea asociată cu criptomonede precum Bitcoin sau Ethereum, care ar putea descuraja împrumutații.

Impulsionarea inovației în finanțarea alternativă

Platforma PeerHive este deschisă atât investitorilor retail, cât și instituționali și a identificat deja un flux de împrumutați care așteaptă finanțare. În perioada sandbox, compania își propune să își extindă portofoliul de creditare, să obțină rate ridicate de îndeplinire pentru oportunitățile de investiții și să valideze potrivirea produsului cu piața, menținând în același timp fiabilitatea tehnică.

În general, aceste inițiative sandbox reflectă efortul mai amplu al Malaysiei de a explora tehnologii financiare inovatoare. Prin integrarea blockchain-ului în sistemele de lanț de aprovizionare și creditare, ambele platforme vizează îmbunătățirea eficienței, transparenței și accesibilității pentru IMM-uri. Rezultatele acestor teste se așteaptă să informeze abordările regulatory viitoare și să remodeleze potențial modelele de finanțare alternativă din regiune.

Postarea V Systems and PeerHive Lead Blockchain Finance Pilot in Malaysia a apărut prima dată pe CoinTrust.