Hologic (HOLX) становится частной: Blackstone и TPG завершают сделку на $17 млрд

Ключевые выводы

• Приватизация Hologic завершилась 7 апреля 2026 года, Blackstone и TPG приобрели компанию по оценке до 79$ за акцию.
• Акционеры получили 76$ наличными немедленно, с дополнительной возможностью условного платежа до 3$ за акцию на основе показателей выручки подразделения Breast Health.
• Abu Dhabi Investment Authority и GIC участвовали в качестве миноритарных инвесторов в сделке.
• Генеральный директор Stephen MacMillan ушел в отставку после руководства компанией более 12 лет; Joe Almeida теперь занимает должность генерального директора.
• Торговля акциями HOLX прекращена, делистинг с Nasdaq завершен.

Компания по технологиям женского здоровья Hologic завершила переход к частной собственности 7 апреля 2026 года, когда приобретение инвестиционными фондами под управлением Blackstone и TPG было завершено по цене до 79$ за акцию.

Hologic, Inc., HOLX

Первоначально объявленное публично 21 октября 2025 года, приобретение получило согласие акционеров 5 февраля 2026 года. Структура сделки включала участие дочерней компании Abu Dhabi Investment Authority и аффилированной с GIC структуры в качестве миноритарных участников.

Инвесторы получили немедленный платеж наличными в размере 76$ за каждую принадлежащую акцию. Кроме того, они получили непередаваемое условное право на стоимость, потенциально стоящее дополнительные 3$ за акцию — распределенные как два отдельных платежа до 1,50$ каждый — при условии достижения Hologic конкретных общемировых показателей выручки для сегмента Breast Health в течение 2026 и 2027 финансовых годов.

Соглашение CVR указывает, что реализация полной оценки в 79$ за акцию полностью зависит от достижения этих целевых показателей эффективности. Это представляет собой значительный элемент для наблюдателей, оценивающих окончательную стоимость сделки.

До завершения сделки Hologic зафиксировала выручку в размере 4,13 миллиарда$ за последние двенадцать месяцев, поддерживала маржу валовой прибыли 60% и показала коэффициент текущей ликвидности, превышающий 4. Рыночная капитализация компании составляла 16,97 миллиарда$.

Самые последние квартальные финансовые показатели оказались ниже рыночных прогнозов. Выручка в размере 1,05 миллиарда$ оказалась ниже консенсус-прогноза аналитиков в 1,07 миллиарда$, в то время как скорректированная прибыль на акцию в размере 1,04$ не достигла ожидаемых 1,09$.

Смена руководства

Опытный генеральный директор Stephen MacMillan завершил свои полномочия после закрытия сделки, ознаменовав окончание более чем 12-летнего периода руководства. Joe Almeida занимает должность генерального директора с немедленным вступлением в силу и назначен единственным членом совета директоров.

Almeida обладает обширным опытом в индустрии медицинских технологий. Его опыт включает работу в качестве председателя, президента и генерального директора Baxter International с 2016 года по начало 2025 года, а также занятие идентичных руководящих должностей в Covidien до его приобретения Medtronic в 2015 году.

Это назначение руководителя демонстрирует стратегическое видение новой группы собственников — Blackstone, управляющей активами на сумму 1,3 триллиона$, и TPG, управляющей 303 миллиардами$ — сосредоточенное на расширении под управлением прямых инвестиций.

Структура капитала Hologic прошла всестороннюю реструктуризацию в связи со сделкой. Опционы на акции сотрудников и компенсация капиталом были разрешены посредством комбинации денежных расчетов и распределений, связанных с CVR, в то время как значительно убыточные опционы были ликвидированы без компенсации.

Уход с Nasdaq

Обыкновенные акции HOLX навсегда прекратили торговлю. Организация выйдет из листинга Nasdaq, переходя к полной собственности партнерства Blackstone-TPG.

Акции завершили свою последнюю торговую сессию на отметке 76,01$ — практически достигнув 52-недельного пика в 76,07$, демонстрируя, насколько точно рынок предвидел успешное завершение сделки.

Шесть финансовых аналитиков снизили прогнозы прибыли на будущие периоды до закрытия сделки. Окончательная рекомендация аналитиков для HOLX была «Покупать» с ценовой целью 83$.

InvestingPro присвоил Hologic рейтинг финансового состояния «ОТЛИЧНЫЙ» до завершения приватизации.

Публикация Hologic (HOLX) Goes Private: Blackstone and TPG Close $17 Billion Acquisition впервые появилась на Blockonomi.