Анализ цены Bitcoin – трейдеры следят за разрывом CME, пока волатильность выходных замедляется

В настоящее время рынок Биткоина переживает типичный период низкой волатильности с хаотичным движением цен, что часто происходит в выходные дни, когда традиционные фондовые рынки закрыты и не генерируют торговых данных. Daan Crypto Trades характеризует ведущий криптоактив по рыночной капитализации как преимущественно «хаотичный» на этой неделе с минимальной направленностью в торговле. Отсутствие направленного импульса объясняется значительным снижением как объёма торгов, так и волатильности рынка, поскольку институциональные трейдеры, участвующие в фьючерсных рынках, не возвращаются к своим рабочим местам до утра понедельника.

Феномен разрыва CME

Фьючерсы CME (Чикагской товарной биржи) на Биткоин являются ключевым объектом внимания многих современных технических аналитиков. Спотовый обменный курс Биктоина нередко существенно отклоняется от цены еженедельного закрытия фьючерсов CME на Биктоин. Причина в том, что спотовая торговля Биктоином ведётся 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, тогда как фьючерсы CME на Биктоин торгуются только с понедельника по пятницу и закрываются в то время, когда спотовый рынок Биктоина открыт.

Текущая цена Биктоина чуть выше 71 150$ на момент закрытия CME является не только единственным, но и последним уровнем, ниже которого торговался BTC. Цена Биктоина нередко возвращается к уровням, установленным предыдущими закрытиями CME.

Исторически Биктоин статистически демонстрировал склонность к закрытию этого разрыва до уровня своего последнего закрытия CME. Это поведение принято называть «магнетизмом». Эффект магнита в основном обусловлен сетями институциональных арбитражных трейдеров. Это считается ключевой информацией, которую трейдеры используют для определения краткосрочного направления торговли своих позиций при открытии рынка Биктоина на следующей неделе.

Низкая волатильность — затишье перед бурей?

Текущее поведение рынка Биктоина отражает отсутствие значимых новостей, влияющих на цену. В результате, без фундаментального катализатора, такого как изменения притока средств в ETF или макроэкономические данные, Биктоин в целом консолидируется. Хотя дневные трейдеры могут находить «хаотичное» ценовое движение раздражающим, оно нередко сигнализирует о периодах повторного накопления.

В последние месяцы наблюдается множество признаков того, что цены стабильны, однако базовая инфраструктура пространства Web3 выросла. Проекты прилагают всё больше усилий для вовлечения своих сообществ и предоставления полезных продуктов и услуг, чтобы поддерживать интерес, пока цены остаются на одном уровне.

Институциональная игра ожидания

Участники рынка остаются в напряжении относительно будущего, с нетерпением ожидая решений «умных денег», которые определят их следующие шаги. По данным CoinGlass, ликвидации, отображённые на тепловых картах, указывают на то, что потенциальный пробой выше уровня 72 000$ может привести к существенному шорт-сквизу.

И наоборот, если цены опустятся ниже отметки 69 000$, это может повлечь ликвидацию многих недавно открытых позиций. Рынок в настоящее время находится в режиме ожидания, готовый к притоку институциональной ликвидности, которая поступит, когда фьючерсный рынок CME завтра откроется вновь.

Заключение

Пока Биктоин продолжает двигаться в боковом направлении, основное внимание сосредоточено на открытии Чикагской товарной биржи (CME). Выходной «хаос» напоминает о том, что по мере усиления влияния традиционных финансов на криптоактивы круглосуточная природа Биктоина всё меньше связана с доступностью в любой час каждого дня и всё больше определяется ценовым движением в рамках расписания Уолл-стрит с 9 до 17. Таким образом, трейдерам необходимо запастись терпением, пока возврат объёма торгов в понедельник, вероятно, не разрешит текущий застой, предоставив более чёткое понимание того, в каком направлении рынок двинется в этом месяце.