Cadence Design Systems (CDNS): спрос на ИИ повышает выручку и портфель заказов в первом квартале

TLDR

• Выручка Cadence в Q1 растёт по мере роста спроса на ИИ-проектирование и укрепления портфеля заказов

• Акции CDNS снижаются на премаркете, несмотря на более сильный рост выручки в Q1

  

• Cadence повышает прогноз на 2026 год после роста результатов Q1 на фоне спроса на ИИ

• Портфель заказов Cadence достигает $8 млрд, поскольку ИИ-инструменты стимулируют общий рост бизнеса

• Cadence расширяет платформу ИИ-проектирования по мере улучшения прибыли и маржи

Cadence Design Systems (CDNS) отчиталась о более высокой выручке за первый квартал, поскольку спрос на инструменты проектирования чипов на базе ИИ укрепил портфель заказов и прогнозы. Акции CDNS закрылись выше на уровне $336,54, прибавив 1,10%, после чего на премаркете снизились до $334,63, потеряв 0,61%. Результаты показали широкий рост в сегментах программного обеспечения, аппаратного обеспечения, IP и системного проектирования.

Cadence Design Systems, Inc., CDNS

Выручка Cadence растёт на фоне спроса на ИИ-проектирование

Cadence отчиталась о выручке за первый квартал 2026 года в размере $1,474 млрд по сравнению с $1,242 млрд годом ранее. Рост отразил усиление спроса на инструменты автоматизации электронного проектирования на рынках проектирования чипов и систем. Однако акции испытали ранний прессинг после роста на предыдущей сессии.

Операционная маржа по GAAP достигла 29,3%, незначительно превысив 29,1% в аналогичном квартале прошлого года. Операционная маржа по non-GAAP выросла до 44,7% против 41,7% в Q1 2025. Расширение маржи свидетельствует о более высокой эффективности исполнения и улучшении структуры выручки.

Разводнённая прибыль на акцию по GAAP выросла до $1,23 с $1,00 годом ранее. Разводнённая прибыль на акцию по non-GAAP увеличилась до $1,96 с $1,57. Таким образом, Cadence обеспечила рост как по выручке, так и по прибыли.

Прочность портфеля заказов поддерживает прогноз на 2026 год

Cadence завершила квартал с портфелем заказов в размере $8,0 млрд. Компания также ожидает получить $4,0 млрд выручки от оставшихся обязательств по исполнению в течение следующих 12 месяцев. Этот портфель заказов обеспечивает компании более высокую видимость будущего спроса.

Руководство повысило прогноз по выручке на 2026 год до 17% роста год к году по медианному значению. Cadence теперь ожидает годовую выручку в диапазоне от $6,125 млрд до $6,225 млрд. Компания ожидает операционную маржу по non-GAAP в диапазоне от 43,5% до 44,5%.

Компания также ожидает разводнённую прибыль на акцию по GAAP в диапазоне от $4,39 до $4,49. Разводнённая прибыль на акцию по non-GAAP должна составить от $7,85 до $7,95. Таким образом, Cadence вступила в оставшуюся часть 2026 года с более чёткими ожиданиями по прибыли.

Запуск ИИ-платформ стимулирует расширение бизнеса

Cadence запустила AgentStack в течение квартала в рамках своего управляемого ИИ портфеля проектирования. Фреймворк поддерживает обмен знаниями в рабочих процессах проектирования чипов, 3D-IC и систем. Кроме того, он объединяет более широкий набор инструментов проектирования Cadence в единую операционную структуру.

Компания также запустила ViraStack для аналогового и кастомного проектирования. Был представлен InnoStack для цифровой реализации и верификации. Вместе с ChipStack Cadence теперь охватывает больше этапов проектирования чипов.

Выручка от основного сегмента EDA выросла на 18% год к году благодаря более активному принятию клиентами. Аппаратное обеспечение также показало рекордный квартал при поддержке спроса на ИИ и высокопроизводительные вычисления. Выручка от IP выросла на 22%, тогда как выручка от системного проектирования и анализа увеличилась на 18%.

Публикация Cadence Design Systems (CDNS) Stock: AI Demand Lifts Q1 Revenue and Backlog  впервые появилась на CoinCentral.