Банки, поддерживаемые JPMorgan и Citi, планируют запустить сеть токенизированных депозитов в начале 2027 года

TLDR

• Крупные банки США планируют запустить сеть токенизированных депозитов в начале 2027 года.
• Ожидается, что Clearing House будет управлять сетью, поддерживаемой банками.
• JPMorgan, Citi, Bank of America и Wells Fargo связаны с этим планом.
• Токенизированные депозиты обеспечат мгновенный и круглосуточный расчёт.
• Ожидается, что первыми пользователями станут крупные компании, управляющие потоками казначейства.

Группа крупных банков США готовится запустить общую сеть токенизированных депозитов уже в первой половине 2027 года, что станет новым шагом традиционных финансовых институтов в сторону платёжной инфраструктуры на основе блокчейна.

Планируемая система, по ожиданиям, будет управляться Clearing House — частной платёжной компанией, принадлежащей крупным коммерческим банкам, в том числе JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo и другим. Сеть некоторые банки называют «мостом», а другие — «цепочкой».

Платформа предназначена для объединения существующих банковских платёжных каналов с блокчейн-инфраструктурой, что позволит токенизированным депозитам перемещаться мгновенно и проводить расчёты круглосуточно. Система даст банкам возможность поддерживать ончейн платежи, сохраняя при этом депозиты клиентов внутри регулируемой банковской системы.

Банки создают общую платформу токенизированных депозитов

Токенизированные депозиты — это цифровые представления обычных банковских депозитов, выпущенных на блокчейн-инфраструктуре. В отличие от стейблкоинов, выпускаемых крипто-компаниями, токенизированные депозиты остаются привязаны к банковским счетам и сохраняют ту же базовую кредитную и регуляторную структуру, что и традиционные депозиты.

Планируемая сеть позволит банкам-участникам перемещать депозиты через системы на основе блокчейна, не прибегая к услугам внешних эмитентов стейблкоинов. Ожидается, что такая структура привлечёт банки, стремящиеся к более быстрым платежам, программируемому движению денег и расчётам в реальном времени, оставаясь при этом в рамках действующих банковских правил.

Clearing House уже управляет платёжной инфраструктурой, используемой банками, включая сервисы платежей в реальном времени. Её роль в планируемой системе токенизированных депозитов позволит разместить новую сеть в рамках банковской структуры, а не крипто-нативной.

Банки ещё не выбрали блокчейн-вендора для сети. Ожидается, что после запуска система будет доступна банкам по всей территории США.

Конкуренция со стороны стейблкоинов подталкивает банки к ответным действиям

Проект реализуется в условиях, когда компании в сфере стейблкоинов всё глубже проникают в платежи, казначейские услуги и трансграничные переводы. Банки всё больше опасаются, что стейблкоины могут оттянуть депозиты от традиционных кредиторов, если корпорации и потребители начнут использовать цифровые доллары за пределами банковских счетов.

Законодательство о стейблкоинах в Вашингтоне также привлекло дополнительное внимание к этому вопросу. Банки выразили обеспокоенность тем, что некоторые структуры стейблкоинов могут предоставлять выгоды, схожие с процентами, тогда как крипто-компании утверждают, что регулируемые стейблкоины способны повысить скорость и доступность платежей.

Токенизированные депозиты предлагают банкам иной путь. Они позволяют финансовым учреждениям использовать блокчейн-расчёты, не выводя деньги за пределы банковской системы. Для банков это помогает сохранить депозитные отношения, одновременно реагируя на спрос на более быстрые цифровые платёжные инструменты.

Банковская индустрия уже начала тестирование смежных продуктов. JPMorgan использовал JPM Coin для институциональных платежей, а также запустил деноминированный в долларах депозитный токен на Base для институциональных клиентов. BNY представил сервис токенизированных депозитов для институциональных клиентов, тогда как DBS и Kinexys от J.P. Morgan работали над совместимостью блокчейна для переводов токенизированных депозитов между ончейн системами.

Первыми ожидаются корпоративные казначейские пользователи

Ожидается, что первыми пользователями планируемой сети станут крупные транснациональные компании. Потенциальные варианты использования включают управление ликвидностью в реальном времени, программируемые казначейские операции, расчёты в режиме 24/7 и трансграничные платежи.

Корпоративные клиенты нередко управляют средствами в нескольких банках, валютах и регионах. Сеть токенизированных депозитов позволит им перемещать ликвидность за пределами обычных банковских часов и сокращать задержки, связанные с выходными, праздниками и часовыми поясами.

Руководство сервисного направления Citi описало проект как часть продолжающейся роли банка в области финансирования, управления деньгами и рынков капитала. Руководство платёжного направления Bank of America заявило, что клиенты пока не требуют токенизированных депозитов в масштабе, однако определённый интерес существует, и банки хотят быть готовы по мере развития адаптации.

Инициатива также отражает более широкое изменение в том, как банки воспринимают блокчейн-инфраструктуру. Вместо того чтобы рассматривать цифровые активы исключительно как отдельный рынок, крупные банки работают над системами, применяющими блокчейн-расчёты к существующим финансовым продуктам.

The post JPMorgan, Citi-Backed Banks Plan Tokenized Deposit Network for Early 2027 appeared first on CoinCentral.