Cardo AI запускает инструмент моделирования потока капитала для финансирования на основе активов с актуальными кривыми ставок на основе данных Bloomberg

Cardo AI анонсировала новый инструмент моделирования денежных потоков для финансирования на основе активов и специализированного финансирования, созданный как современная альтернатива существующим движкам денежных потоков структурированного финансирования, таким как Intex. Инструмент решает проблему, которая ограничивала аналитиков на протяжении многих лет: движки, разработанные для публичных сделок ABS, не подходят для современных экзотических классов активов или потребностей страховых инвесторов, которые стали крупными держателями частного кредита и структурированных активов.

Read More on Fintech : Global Fintech Interview with Rob Young, Managing Director – UK at InDebted

«На протяжении многих лет аналитики, моделирующие экзотические сделки, были вынуждены либо втискивать их в неподходящие шаблоны, либо заново строить всё с нуля в электронных таблицах», — сказал Алтин Кадарея, сооснователь и генеральный директор Cardo AI. «Инструменты просто не были созданы для моделирования сделки на протяжении всего её жизненного цикла — через фазу наращивания и реинвестирования, с учётом актуальных рыночных данных. Именно эту проблему мы и решили».

По мере того как частный кредит распространился на финансирование центров обработки данных, сделки с вышками сотовой связи, дебиторскую задолженность по схеме «купи сейчас, заплати потом», права на музыку и другие роялти, а также прочие экзотические активы, инструменты для моделирования этих структур не поспевали за развитием рынка. Аналитики были вынуждены адаптировать устаревшие движки, созданные для публичных сделок ABS.

Новый инструмент привносит строгость моделирования структурированного кредита — водопады платежей, транширование, тесты на соответствие критериям, ковенанты и симуляцию денежных потоков — в сферу обеспечения на основе активов и специализированного финансирования, для которой устаревшие движки никогда не предназначались. Созданный специально для экзотических и нестандартных классов активов, он подтягивает актуальные рыночные данные непосредственно в симуляцию денежных потоков, начисление процентов, мониторинг ковенантов и стресс-тестирование, а также позволяет командам моделировать структуры сделок на протяжении всего их жизненного цикла, а не только в стабильном состоянии.

На этапе наращивания аналитики могут моделировать структуру по мере приобретения обеспечения до целевого номинала, проверяя, как частичные портфели, складское финансирование и временны́е факторы влияют на водопад платежей до полного инвестирования сделки. В период реинвестирования инструмент моделирует повторное развёртывание поступлений от основного долга в новое обеспечение в соответствии с критериями допустимости и правилами реинвестирования сделки, так что прогнозируемые денежные потоки отражают реальное управление структурой во времени, а не предполагают статичный, полностью наращенный пул.

Модуль справочных ставок Cardo AI поддерживает SOFR, SONIA, EURIBOR и пользовательские скорректированные индексы, такие как «EURIBOR 3M + 20bps». На основе данных Bloomberg модуль заменяет пакетную загрузку актуальными данными форвардной кривой, которые напрямую подтягиваются в симуляции денежных потоков и расчёты ежедневного начисления, так что ценообразование отражает текущие рыночные условия, а не последнее ручное обновление. Движок принимает форвардные кривые, процентные стрессы и пользовательские вводы кривой доходности для каждой комбинации индекса и срока, позволяя аналитикам проводить стресс-тесты портфеля по актуальным рыночным кривым вместо статичных оценок.

«Страховые инвесторы обязаны проводить независимые сценарные анализы для выполнения регуляторных требований, однако сегодня они имеют доступ только к статичным денежным потокам, что ограничивает их возможности для соответствия этим требованиям», — сказал Марко Мазотто, руководитель по продукту Cardo AI. «Объединение актуальных кривых и моделирования полного жизненного цикла в едином движке даёт им динамичные денежные потоки, на которых строятся эти анализы».

Эта возможность наиболее важна для управляющих частным кредитом и страховщиков, где денежные потоки питают цепочку регуляторных и бухгалтерских процессов, которые устаревшие движки оставляют аналитикам соединять вручную. Инструмент создан для формирования квартальных денежных потоков, на которые страховщики опираются при признании доходов, для поддержки резервирования на покрытие кредитных убытков (ACL) в рамках CECL и оценки иного, чем временного обесценения (OTTI), а также для обеспечения нормативного резервирования в рамках стандартов NAIC, таких как VM-21 и VM-22.

Catch more Fintech Insights : The AI Shift in Fraud: Why Banks Need a New Playbook

[To share your insights with us, please write to psen@itechseries.com ]

The post Cardo AI Launches Cash Flow Modeling Tool for Asset-Based Finance, with Live Rate Curves Powered by Bloomberg Data appeared first on GlobalFinTechSeries.