Акции SailPoint (SAIL) падают на 15% — прибыль превысила ожидания, но рост замедляется

TLDR

• Акции SailPoint упали более чем на 15% на премаркете во вторник после публикации результатов за Q1
• Выручка составила $280 млн, превысив прогноз $275,8 млн; скорректированный EPS $0,05 превзошёл консенсус $0,04
• ARR вырос на 26% год к году до $1,16 млрд; SaaS ARR вырос на 36% до $781 млн
• Прогноз выручки на полный год незначительно повышен до $1,265 млрд–$1,275 млрд; прогноз EPS сохранён на уровне $0,30–$0,34
• Прогноз на Q2 указывает на замедление роста: ожидается снижение роста ARR до 24%, а роста выручки — до 17–18%

Акции SailPoint (SAIL) упали более чем на 15% на премаркете во вторник, что ставит их на путь к худшему однодневному падению с марта, по данным Dow Jones Market Data.

SailPoint, Inc., SAIL

Распродажа произошла несмотря на то, что компания по защите цифровых идентификационных данных превысила прогнозы Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли в первом финансовом квартале, завершившемся 30 апреля.

Общая выручка выросла на 22% год к году до $280,14 млн, превзойдя ожидания аналитиков на уровне $275,8 млн. Скорректированный EPS составил $0,05, чуть выше консенсуса $0,04.

Выручка от подписки стала главным драйвером квартала, увеличившись на 23% до $266 млн и составив основную долю общей выручки.

Годовой регулярный доход (ARR) вырос на 26% год к году до $1,16 млрд. SaaS ARR вырос на 36% до $781 млн.

Операционный убыток по GAAP составил -$80 млн, что является значительным улучшением по сравнению с убытком -$185 млн в аналогичном квартале прошлого года. Тем не менее он оказался шире, чем убыток -$40 млн в Q4.

Прогноз на Q2 сигнализирует о замедлении роста

На Q2 SailPoint прогнозирует общую выручку в диапазоне $308 млн–$312 млн, со срединной точкой $310 млн. Это примерно соответствует консенсусу $309,69 млн.

Прогноз скорректированного EPS на Q2 составляет $0,07–$0,08 при консенсусе $0,08.

Общий ARR за Q2 ожидается в диапазоне $1,218 млрд–$1,222 млрд, что отражает рост на 24% год к году — снижение по сравнению с 26% в Q1.

Рост выручки также ожидается на уровне 17–18% в Q2 против 22%, зафиксированных в этом квартале. Именно это замедление, судя по всему, и беспокоит инвесторов.

Годовой прогноз незначительно повышен

SailPoint немного повысила прогноз выручки на полный финансовый 2027 год, теперь ориентируясь на диапазон $1,265 млрд–$1,275 млрд против прежнего диапазона $1,26 млрд–$1,27 млрд. Срединная точка $1,27 млрд совпадает с текущим консенсусом.

Прогноз скорректированного EPS на полный год остался без изменений: $0,30–$0,34, со срединной точкой $0,32 — также в соответствии с консенсусом.

Компания ожидает, что общий ARR по итогам года составит $1,364 млрд–$1,374 млрд, что соответствует росту на 21–22% год к году.

Скорректированная операционная маржа за полный год прогнозируется на уровне 18,7%–19,3%, а скорректированная операционная прибыль ожидается в диапазоне $239 млн–$244 млн.

Конкретно для Q2 скорректированная операционная маржа прогнозируется на уровне 18,1%–18,7%, а скорректированная операционная прибыль — $56,5 млн–$57,5 млн.

Фьючерсы на Nasdaq в момент движения акций SAIL на премаркете указывали примерно на 0,8% роста.

Материал SailPoint (SAIL) Stock Drops 15% — Beats Earnings but Growth is Slowing впервые опубликован на CoinCentral.