Инвесторы на традиционных рынках и рынках криптовалют внимательно следят за сегодняшним отчётом об Индексе потребительских цен (ИПЦ) США — одним из наиболее важных макроэкономических публикаций месяца.

Ожидается, что данные об инфляции предоставят свежие подсказки о следующих шагах Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок, что может повлиять на Биктоин, Ethereum, акции, облигации и доллар США.

На протяжении нескольких последних недель Настроение рынка изменилось на фоне более сильных, чем ожидалось, экономических данных и устойчивого рынка труда.

В результате ожидания агрессивного монетарного смягчения со стороны ФРС были пересмотрены в сторону снижения, что привело к росту доходности казначейских облигаций и новому укреплению доллара США.

Крипторынок также отреагировал на эти меняющиеся ожидания. Биктоин торгуется в диапазоне 61 000–62 000 $, тогда как Ethereum остаётся вблизи отметки 1 625 $, пока инвесторы ожидают более чёткого сигнала от политиков и поступающих экономических данных.

Данные об инфляции могут определить следующий шаг криптовалютных рынков

По словам Райана Ли, главного аналитика Bitget Research, финансовые рынки подходят к публикации ИПЦ с уже отражёнными в ценах активов инфляционными опасениями.

«Рынки подходят к сегодняшней публикации ИПЦ США с инфляционными ожиданиями, уже отражёнными во всех основных классах активов», — сказал Ли.

Аналитик отметил, что доходность 10-летних казначейских облигаций США удерживается вблизи 4,54%, тогда как Индекс доллара США (DXY) остаётся около отметки 100. В то же время золото отступило от недавних максимумов, а фондовые рынки показали признаки слабости после вышедшего на прошлой неделе более сильного, чем ожидалось, отчёта о занятости.

Консенсус-прогнозы в настоящее время указывают на headline-инфляцию ИПЦ на уровне 4,2% в годовом исчислении, тогда как базовый ИПЦ ожидается около 2,9%.

Эти цифры особенно важны, поскольку инфляция остаётся одним из основных факторов, определяющих политику ФРС. Любое отклонение от ожиданий может спровоцировать значительную Волатильность рынка на финансовых рынках.

Почему ФРС важна для Биктоина и Ethereum

Инвесторы в Криптовалюту становятся всё более чувствительными к макроэкономическим событиям с тех пор, как ФРС начала ужесточать денежно-кредитную политику в ответ на рост инфляции.

Более высокие процентные ставки, как правило, снижают Низкую ликвидность рынка и делают рисковые активы менее привлекательными, тогда как ожидания снижения ставок зачастую поддерживают такие активы, как Биктоин, Ethereum и технологические акции.

По словам Ли, недавние движения на рынках ставок и валют свидетельствуют о том, что инвесторы всё больше закладывают в цены более длительный период ограничительной денежно-кредитной политики.

«Недавние движения на рынках ставок и валют свидетельствуют о том, что инвесторы снизили ожидания относительно скорого смягчения политики ФРС и всё больше закладывают в цены продолжительный период ограничительной денежно-кредитной политики», — пояснил он.

Если инфляция окажется выше ожиданий, рынки могут интерпретировать данные как признак того, что ценовое давление остаётся устойчивым. Такой исход, вероятно, поддержит доходность казначейских облигаций и укрепит доллар США, создавая потенциальные препятствия для криптовалют и других чувствительных к риску активов.

С другой стороны, более мягкое, чем ожидалось, значение ИПЦ может возродить надежды на будущее снижение процентных ставок и улучшить общее Настроение рынка.

Доходность облигаций остаётся ключевым индикатором для наблюдения

В то время как значительное внимание будет сосредоточено на немедленной реакции Биктоина на отчёт об инфляции, Ли считает, что рынок облигаций в конечном счёте может дать наиболее важный сигнал.

«Наиболее важный сигнал после публикации может поступить с рынка облигаций», — сказал он.

Доходность казначейских облигаций сыграла ведущую роль в недавнем пересмотре рыночных цен, влияя на всё — от оценки акций до динамики криптовалют. Поэтому инвесторы будут следить за тем, продолжит ли доходность расти после публикации ИПЦ или начнёт снижаться, что будет свидетельствовать о растущей уверенности в замедлении инфляции.

Для цифровых активов ожидания по ликвидности остаются ключевым драйвером ценового движения.

«Для Биктоина и Ethereum результат по-прежнему тесно связан с ожиданиями по ликвидности, что делает данные об инфляции одним из ключевых факторов краткосрочного Настроения рынка», — заключил Ли.

Пока рынок ожидает последних данных об инфляции, трейдеры на крипто- и традиционных финансовых рынках готовятся к потенциальной волатильности. Независимо от того, подтвердят ли данные опасения относительно устойчивой инфляции или поддержат аргументы в пользу будущего снижения ставок, сегодняшний отчёт ИПЦ может сформировать ожидания как в отношении политики ФРС, так и криптовалютных рынков в предстоящие недели.