Акции Ross Stores (ROST) достигли исторического максимума: Крамер называет их «достойными покупки»

TLDR

• ROST достиг ATH в $237,44, поднявшись примерно на 2,65% за день
• EPS за Q1 составил $2,02, превысив прогноз в $1,71; выручка достигла $6 млрд против ожидаемых $5,6 млрд
• Сопоставимые продажи выросли на 17% благодаря увеличению трафика в магазинах
• Truist повысил целевую цену до $290; UBS и Bernstein также подняли свои ориентиры
• Джим Крамер похвалил генерального директора Джима Конроя и назвал акцию «абсолютно достойной владения»

Ross Stores (ROST) достиг ATH в $237,44 в среду, поднявшись примерно на 2,65%, поскольку энтузиазм инвесторов продолжает расти после сильного первого квартала и волны повышений рейтингов аналитиков.

Ross Stores, Inc., ROST

Акция выросла почти на 78% за последний год, поднявшись с 52-недельного минимума в $124,49. Сейчас она находится в пределах 1% от этого нового рекорда.

Ралли последовало за первым кварталом, который застал Уолл-стрит врасплох. Ross опубликовал EPS в $2,02, что значительно выше консенсуса в $1,71. Выручка составила $6 млрд, превысив оценку в $5,6 млрд.

Сопоставимые продажи выросли на 17% благодаря увеличению трафика в магазинах — а не только за счёт роста среднего чека. Именно такой рост привлекает всеобщее внимание.

Волна повышений рейтингов аналитиков

Truist Securities повысил целевую цену с $270 до $290, сохранив рейтинг «Покупать». Компания особо выделила рост сопоставимых продаж на 17% как ключевой фактор.

Bernstein SocGen Group повысил ориентир с $200 до $230, признав результаты, превзошедшие и без того высокие ожидания.

UBS поднял целевую цену до $232 с $227, сохранив рейтинг «Нейтрально». Банк прогнозирует среднегодовой темп роста EPS на уровне 7,5% в течение пяти лет и ожидает, что Ross обгонит своих конкурентов из сегмента универмагов.

Несмотря на то что акция торгуется при мультипликаторе 29 прибылей текущего года — по сравнению с 23x на момент прихода генерального директора Джима Конроя — некоторые участники Уолл-стрит не проявляют беспокойства. Для сравнения: TJX сейчас торгуется примерно при 31x прибылей.

InvestingPro указывает, что акция торгуется выше своей Справедливой цены, помещая её в число наиболее дорогостоящих бумаг на рынке в данный момент. Платформа присваивает Ross оценку финансового здоровья «ОТЛИЧНО».

Мнение Крамера

В настоящее время Ross управляет почти 2 300 магазинами под брендами Ross Dress for Less и dd's DISCOUNTS. Конрой заявил, что считает возможным расширение сети до 3 600 торговых точек — потенциальный рост более чем на 50%.

Крамер признал, что оценка «несколько завышена» в абсолютном выражении, однако утверждает, что она выглядит более обоснованной относительно конкурентов, и что продолжающееся превышение прогнозов по прибыли может сделать её более привлекательной в ретроспективе.

Рыночная капитализация акции сейчас составляет около $76 млрд.

Целевая цена Truist в $290 остаётся наивысшей на рынке после последнего раунда пересмотров, располагаясь примерно на 22% выше ATH среды.

Публикация Ross Stores (ROST) Stock Hits All-Time High as Cramer Calls It "Worth Owning" впервые появилась на CoinCentral.