Отчет Galaxy Digital показывает, что платформы мемкоинов получают прибыль, в то время как трейдеры теряют деньги

TLDR

• Galaxy Research сообщает, что платформы для мем-коинов, такие как launchpad, биржи и торговые боты, получают миллионы доходов, в то время как большинство трейдеров теряют деньги
• Pump.fun запустил почти 13 миллионов токенов на Solana и сгенерировал более 120 миллионов $ в виде комиссий за последние 30 дней
• Среднее время удержания мем-коинов Solana сократилось до 100 секунд с 300 секунд год назад, что свидетельствует о доминировании ботов
• Торговая платформа Axiom заработала более 200 миллионов $ на комиссиях с менее чем 10 сотрудниками от активности с мем-коинами
• Продажа токенов PUMP от Pump.fun собрала 500 миллионов $ менее чем за 12 минут в июле, предложив 125 миллиардов токенов

Galaxy Digital опубликовала в среду отчет, в котором говорится, что мем-коины стали постоянной частью криптоэкономики. Исследование показывает, что эти токены привлекают новых пользователей в блокчейны, но финансовые выгоды в основном получают поставщики инфраструктуры.

Автором отчета является аналитик Galaxy Research Уилл Оуэнс. Он утверждает, что мем-коины теперь представляют собой культурную и экономическую силу, выходящую за рамки ранних токенов, таких как Dogecoin и Shiba Inu.

Pump.fun стал основной платформой в этой экосистеме. Launchpad на базе Solana дебютировал в начале 2024 года и позволяет любому создать мем-коин за считанные минуты.

Из 32 миллионов токенов на Solana почти 13 миллионов были запущены через Pump.fun. Это представляет собой увеличение на 300% менее чем за два года.

Токены на Pump.fun имеют общую полностью разводненную рыночную стоимость 4,8 миллиарда $. Galaxy Research описала платформу как "индустриализировавшую создание токенов на Solana".

С 11 по 17 августа Pump.fun сгенерировал 13,48 миллиона $ дохода. Это была самая сильная неделя с февраля согласно данным DefiLlama.

14 сентября платформа обработала более 1 миллиарда $ торгового объема. Объем достиг 1,02 миллиарда $ после регистрации 942 миллионов $ в предыдущий день.

За последние 30 дней Pump.fun сгенерировал примерно 120 миллионов $ в виде комиссий. Платформа запустила свой собственный токен PUMP 12 июля в рамках продажи, которая собрала 500 миллионов $ менее чем за 12 минут.

Торговое поведение и активность ботов

Отчет показал, что среднее время удержания мем-коинов Solana сократилось примерно до 100 секунд. Это снижение с 300 секунд годом ранее.

Данные подчеркивают доминирование ботов и скальперов в торговле мем-коинами. Эти автоматизированные системы выполняют сделки быстрее, чем могут реагировать человеческие трейдеры.

Торговые инструменты, такие как BONKbot и Trojan, получают доход, взимая с пользователей плату за автоматический перехват новых токенов при запуске. Эти сервисы помогают трейдерам попытаться получить прибыль от выпуска новых токенов.

Модели доходов платформ

Торговая платформа Axiom сгенерировала более 200 миллионов $ комиссий с менее чем 10 сотрудниками. Компания масштабировалась до миллионов ежемесячных доходов, собирая комиссии с трейдеров мем-коинов.

Децентрализованные биржи и launchpad получают комиссии за транзакции каждый раз, когда пользователи торгуют. Эти платформы получают прибыль независимо от того, зарабатывают или теряют деньги отдельные трейдеры.

Galaxy Research отмечает, что мем-коины постоянно генерируют одни из самых высоких объемов ликвидности и комиссий в отрасли. Их волатильность делает их надежным источником дохода для бирж и провайдеров ликвидности.

В отчете говорится, что пользователи взаимодействуют с мем-коинами как трейдеры и члены сообщества. Они создают нарративы, мемы и цифровые идентичности вокруг токенов.

Исследование Galaxy показывает, что мем-коины теперь соперничают с основными активами с точки зрения ликвидности и генерации комиссий. Токены вышли за рамки побочного шоу на рынке.

Оуэнс считает, что мем-коины меняют криптоинфраструктуру, стимулируя экспериментирование с выпуском токенов. Они помогают проверять блокчейн-экосистемы в масштабе через большие объемы транзакций.

В отчете признается, что большинство мем-коинов остаются спекулятивными и недолговечными. Однако Galaxy заключает, что сектор больше не является проходящей модой и стал структурным компонентом криптовалют.

Пост Galaxy Digital Report Shows Memecoin Platforms Profit While Traders Lose Money впервые появился на CoinCentral.