Акции SpaceX (SPCX): Reflection AI заключила сделку на вычислительные мощности стоимостью 6,3 млрд $

TLDR

• ИИ-стартап Reflection AI подписал соглашение с SpaceX на доступ к чипам Nvidia GB300 в дата-центре Colossus 2 за 150 млн $ в месяц.
• Соглашение действует до 2029 года и составит около 6,3 млрд $ при полном исполнении.
• Reflection AI не имеет публичного продукта или выручки, однако в октябре прошлого года привлекла 2 млрд $ при оценке в 8 млрд $ при поддержке Nvidia.
• Акции SpaceX (SPCX) упали примерно на 10,6% на фоне новостей, несмотря на то что сделка добавляет значительную повторяющуюся выручку.
• В объекте Colossus компании SpaceX теперь размещаются Anthropic, Google, Cursor и Reflection AI.

Акции SpaceX (SPCX) упали примерно на 10,6% после того, как компания объявила о сделке на 6,3 млрд $ в сфере вычислительных мощностей с ИИ-стартапом Reflection AI — компанией без публичного продукта и без выручки.

Space Exploration Technologies Corp, SPCX

О сделке сообщил CNBC 22 июня. По её условиям Reflection AI получает немедленный доступ к чипам Nvidia GB300, размещённым в дата-центре SpaceX Colossus 2 в Мемфисе. Платежи в размере 150 млн $ в месяц начнутся 1 июля 2026 года, а соглашение действует до 2029 года.

Общая сумма платежей достигнет приблизительно 6,3 млрд $, если контракт будет исполнен полностью. Любая из сторон может выйти из соглашения с уведомлением за 90 дней после первых трёх месяцев.

SpaceX и Reflection AI не ответили на запросы Reuters о комментарии.

Reflection опубликовала в LinkedIn, что «больший объём вычислительных мощностей даёт нам больше возможностей для продвижения границ на открытых моделях», без дополнительных подробностей.

Список арендаторов быстро растёт

SpaceX планомерно формирует список крупных арендаторов вычислительных мощностей в Colossus. Anthropic арендовала весь Colossus 1 примерно за 1,25 млрд $ в месяц. Google последовала за ней с 920 млн $ в месяц за промежуточные мощности, пока её собственные дата-центры наверстают отставание — сделка действует с октября этого года по июнь 2029 года. Reflection стала четвёртым арендатором в списке, которого год назад не существовало.

Reflection была основана в начале 2024 года Мишей Ласкиным и Иоаннисом Антоноглу — оба бывшие исследователи Google DeepMind. Ласкин руководил моделированием вознаграждений для Gemini. Антоноглу стал одним из создателей AlphaGo. В октябре прошлого года стартап привлёк 2 млрд $ при оценке в 8 млрд $ в раунде под руководством Nvidia. К весне 2026 года, по данным источников, его оценка приближалась к 20 млрд $. Публичную модель компания так и не выпустила.

Компания позиционирует себя как открытую передовую лабораторию, ориентированную на государственных заказчиков и клиентов в сфере национальной безопасности, включая работу, связанную с миссией Genesis Министерства энергетики и программами Пентагона в области ИИ.

Почему акции упали

Несмотря на фиксацию миллиардов в повторяющейся выручке от нового арендатора, SPCX упал примерно на 10,6% в день объявления — худшее однодневное движение с момента выхода компании на биржу 11 июня при оценке в 1,77 трлн $.

Распродажа застала некоторых аналитиков врасплох. SpaceX получает гарантированные регулярные платежи за инфраструктуру, которой уже владеет. Одна только сделка с Colossus 2 добавляет 1,8 млрд $ контрактной выручки в год. Эта арифметика не даёт очевидных оснований для продажи.

Что будет дальше

Контракт включает пункт о выходе в течение 90 дней после первых трёх месяцев, поэтому первая реальная проверка наступит примерно в конце октября. Если Reflection не воспользуется этим правом выхода, аренда фактически перейдёт из разряда расторжимой в подтверждённый долгосрочный спрос.

Публикация Reflection в LinkedIn упоминала продвижение границ на «открытых моделях». Стартап не назвал дату запуска ни одного публичного продукта.

SpaceX, Reflection AI и Nvidia не ответили на запросы о дополнительных комментариях на момент публикации.

Материал SpaceX (SPCX) Stock: Reflection AI Signs $6.3 Billion Compute Deal впервые опубликован на CoinCentral.